IPO SpaceX в первый день показало сильный рост
Соответствующий торговый день на фондовом рынке США: 2026-06-12 (пятница, сейчас выходные, ниже представлен обзор последнего полного торгового дня)
Вчерашний главный тренд был очень ясным: падение цен на нефть ослабило инфляцию и геополитическое давление, в сочетании с ростом IPO SpaceX в первый день, что способствовало повышению аппетита к риску. Индекс Даун Джонса, S&P 500 и Russell 2000 продолжили устанавливать новые максимумы; однако NASDAQ вырос всего на чуть-чуть, что говорит о том, что деньги не вернулись полностью в большой техно-сектор, а распределяются между малыми капитализациями, равновесными и некоторыми полупроводниками.
Из четырёх основных индексов: индекс Даун Джонса закрылся на 51,276.91 пунктах, +0.62%; S&P 500 закрылся на 7,542.32 пунктах, +0.34%; NASDAQ закрылся на 26,058.15 пунктах, +0.12%;
Russell 2000 закрылся на уровне 2,924.22, вырос на 0.78%. Структурно Russell явно сильнее Nasdaq, что говорит о том, что рынок больше склонен к расширению широты, а не к продолжению удержания megacap. Заключительный обзор от AP также подтверждает, что Dow, S&P и Russell обновили исторические максимумы закрытия.
Что касается макроактивов, доходность 10-летних облигаций США упала до 4.43%, а 2-летние снизились до 4.02%, что соответствует официальной кривой Министерства финансов США на 2026-06-12; WTI нефть закрылась на уровне 64.58 долларов, упав на 6.2% за день, что является ключевым кросс-активным показателем дня; VIX все еще выше 19, но снизился по сравнению с предыдущими высокими значениями. Основная тема WSJ в тот день также заключалась в том, что «падение цен на нефть подтягивает акции вверх, доходность снижается». Предварительные данные по потребительской уверенности от Университета Мичигана на июнь составили 60.5, что выше ожиданий, а одномесячная инфляция снизилась с 6.6% до 5.1%, что является умеренно позитивным фактором для рыночных настроений, но недостаточно, чтобы заставить рынок сразу оценивать ФРС как более мягкую.
На рынке, в плане секторов и стилей, важнее не то, «вырастут ли технологии», а кто именно ведет рост. Рынок с равным весом S&P показывает лучшую динамику, чем традиционный S&P, что говорит о расширении рынка. Малые компании outperform'ят, а весовые технологические компании не показывают такую же силу, что говорит о более здоровом, но более избирательном рисковом настроении. Внутри сектора технологического роста продолжается дифференциация: AMD выросла на 4.73%, KLA на 5.55%, Qualcomm на 4.32%, что относится к распространению в полупроводниках; но Apple упала на 1.52%, Amazon на 1.23%, Nvidia только немного выросла на 0.16%, а Microsoft на 0.10%, что говорит о том, что основная тема AI не угасла, но капиталы не стремятся без разбора лезть в все большие технологии.
В индивидуальных акциях наиболее сильным катализатором стал SpaceX, IPO оценено в 35 долларов, в первый день закрылось на уровне 41.72 доллара, выросло на 19.2%, что значительно повысило риск аппетита на рынке.
CoreWeave выросла примерно на 5%, получив поддержку от включения в индекс Nasdaq 100. На стороне падения наиболее значимым является Adobe, хотя отчеты и прогнозы были неплохими, но акции упали на 6.8%, что говорит о том, что планка ожиданий для переоцененного программного обеспечения остается высокой. Micron упал на 1.4%, Broadcom на 0.91%, что также показывает, что внутри полупроводникового сектора нет однозначного роста, а капитал выбирает более гибкие активы.
Что касается потоков капитала и структуры рынка, то наиболее важным выводом в тот день является: S&P достиг нового максимума, но Nasdaq значительно отстал, и VIX также не упал до низкого уровня, поэтому это больше похоже на «восстановление аппетита к риску + ротационное расширение», а не на бездумную атаку. Бесплатные открытые источники по чистым потокам ETF в тот день, общему соотношению put/call, точным значениям новых максимумов и минимумов NYSE/Nasdaq не достаточно единообразны, поэтому я не заполняю эту часть механически, чтобы избежать ошибок в точности.
В ближайшие 1-3 торговых дня ключевыми событиями будут розничные продажи и экспортные цены в США 16 июня во вторник, решение FOMC по ставкам, точечная диаграмма и речь Пауэлла 17 июня в среду, а также еженедельные запасы нефти EIA в тот же день. Официальный календарь показывает, что заседание ФРС в июне состоится на следующей неделе, а еженедельный отчет EIA будет опубликован в среду в 10:30 по восточному времени. Дальше, 18 июня будут первичные обращения за пособием по безработице, новые жилищные запуски и разрешения на строительство, и рынок также начнет корректировать позиции к выходным 19 июня в честь Juneteenth. Что касается отчетности, на следующей неделе стоит обратить внимание на Lennar, Jabil, Kroger, Accenture, Darden, CarMax.
В плане стратегии, на короткий срок я определяю вывод как «нейтрально-позитивный, но не гнаться за индексом».
Если доходность 10-летних облигаций продолжит оставаться ниже 4.45% и цены на нефть будут оставаться слабыми, то малые компании, полупроводниковое оборудование и второстепенные направления AI все еще имеют пространство для роста; если перед и после FOMC цены на нефть отскочат, или точечная диаграмма окажется более ястребиной, текущее улучшение ширины может легко снова сократиться. В реальной практике, приоритет — следить за сильными активами, такими как AMD, KLAC, QCOM, которые уже начали показывать силу в пятницу; одновременно наблюдать за AAPL, AMZN, ADBE, чтобы увидеть, продолжат ли они сдерживать рост в стиле роста.
Информация получена из сети