На рынке бессрочных контрактов на блокчейне есть скрытые издержки, которые легко упустить из виду. Многие трейдеры, занимающиеся хеджированием фьючерсов, думают, что стоит только открыть позицию, и прибыль гарантирована, но на практике они обнаруживают, что в условиях волатильности финансирование некоторых бессрочных контрактов на блокчейне может резко возрасти до трехкратного уровня централизованных бирж, что приводит к тому, что прибыли, которые они старались хеджировать, могут быть полностью съедены за несколько расчетных периодов. @GeniusOfficial
Корень проблемы заключается в различиях в базовом дизайне между деривативами на блокчейне и централизованными биржами, включая частоту обновления оракулов, пространство для ликвидации и правила расчета. Эти различия делают многопоточные высокочастотные стратегии склонными к дополнительным издержкам, что создает необходимость в использовании многопоточных агрегаторов.
#Genius Агрегируя платформы Hyperliquid, Aster и другие, мы можем объединить матрицы ставок с разных цепочек на одном интерфейсе, позволяя трейдерам сравнивать ликвидность и ставки перед открытием позиций, тем самым избегая ненужных потерь. Однако стоит учитывать, что в условиях экстремального рынка или сетевой перегрузки маршрутизация агрегаторов может вызывать задержки, и фронт-энд не всегда успевает за скоростью расчетов на уровне блокчейна, что все равно может привести к слепому открытию и ошибкам.
В отличие от тех проектов, которые только рекламируют себя на фронт-энде, блокируя активы для привлечения пользователей, агрегаторы, которые действительно сталкиваются с внутренним износом бессрочных контрактов на блокчейне, имеют куда более практическую ценность. Они могут сделать стратегии более эффективными и предоставить определенную защиту крупным инвесторам в условиях экстремальных рынков, но в конечном итоге, смогут ли они справиться с черными лебедями, зависит от их скорости исполнения в условиях сильной волатильности.
#genius $GENIUS
Корень проблемы заключается в различиях в базовом дизайне между деривативами на блокчейне и централизованными биржами, включая частоту обновления оракулов, пространство для ликвидации и правила расчета. Эти различия делают многопоточные высокочастотные стратегии склонными к дополнительным издержкам, что создает необходимость в использовании многопоточных агрегаторов.
#Genius Агрегируя платформы Hyperliquid, Aster и другие, мы можем объединить матрицы ставок с разных цепочек на одном интерфейсе, позволяя трейдерам сравнивать ликвидность и ставки перед открытием позиций, тем самым избегая ненужных потерь. Однако стоит учитывать, что в условиях экстремального рынка или сетевой перегрузки маршрутизация агрегаторов может вызывать задержки, и фронт-энд не всегда успевает за скоростью расчетов на уровне блокчейна, что все равно может привести к слепому открытию и ошибкам.
В отличие от тех проектов, которые только рекламируют себя на фронт-энде, блокируя активы для привлечения пользователей, агрегаторы, которые действительно сталкиваются с внутренним износом бессрочных контрактов на блокчейне, имеют куда более практическую ценность. Они могут сделать стратегии более эффективными и предоставить определенную защиту крупным инвесторам в условиях экстремальных рынков, но в конечном итоге, смогут ли они справиться с черными лебедями, зависит от их скорости исполнения в условиях сильной волатильности.
#genius $GENIUS
