Доброе утро. Вот что происходит:
Цены: Биткоин впервые за долгое время начинает азиатские торговые сутки в минусе.
Аналитика: Индустрия венчурного криптовалютного капитала переживает мини-бычий рынок.
Цены
Индекс рынка CoinDesk (CMI) 1188 −16,2 ▼ 1,3% Биткоин (BTC) 28 006 долл. США +63,9 ▲ 0,2% Эфириум (ETH) 1760 долл. США −17,1 ▼ 1,0% S&P 500 3951,57 +34,9 ▲ 0,9% Золото 1982 долл. США +12,4 ▲ 0,6% Nikkei 225 26 945,67 −388,1 ▼ 1,4% Цены BTC/ETH по индексам CoinDesk по состоянию на 7 утра по восточному времени (11 утра по UTC)
Ралли биткоина подходит к концу?
Доброе утро, Азия! Вот как рынки начинают торговый день на Востоке.
Биткоин начинает торговый день в минусе, снизившись на 0,63% до $27 805. Эфир снизился на 2,5% до $1 741.
Главный вопрос, который волнует всех, — это, конечно же, процентные ставки.
В недавней записке главный экономист Goldman Sachs Дэвид Мерикл заявил, что ФРС приостановит повышение процентных ставок из-за нагрузки на банковскую систему.
«В то время как политики отреагировали агрессивно, чтобы поддержать финансовую систему, рынки, похоже, не полностью убеждены в том, что усилия по поддержке малых и средних банков окажутся достаточными», — написал Мерикл. «Мы думаем, что должностные лица ФРС поэтому разделяют наше мнение о том, что стресс в банковской системе остается самой насущной проблемой на данный момент».
Соучредитель Delphi Digital Том Шонесси говорит, что рынок подает смешанные сигналы. Хотя многие говорят, что возможность приостановки повышения ставок ФРС является бычьим сигналом для биткоина, реальность может быть совершенно иной.
«Данные показывают, что как только ФРС прекращает повышать ставки или делает поворот, исторически рынки начинают распродаваться», — сказал он в недавнем выступлении на CoinDesk TV. «Я думаю, что ралли связано не столько с паузой ФРС, сколько с давлением ликвидности или излишками».
Данные CryptoQuant могут подтвердить тезис Шонесси. Его показатель Adjusted Output Profit Ratio, который отслеживает прибыльность HODLers, показывает, что все больше инвесторов продают с прибылью. В середине бычьего рынка это может указывать на вершину рынка.
В то же время чистая нереализованная прибыль и убыток показывают, что инвесторы находятся в фазе беспокойства, когда они имеют умеренную нереализованную прибыль.
Все внимание будет приковано к следующему заявлению ФРС, чтобы узнать, будет ли оно позитивным или негативным для биткоина.
Наибольший прирост
Доходность тикера активов DACS Sector Solana SOL +3,6% Платформа смарт-контрактов Chainlink LINK +2,1% Вычисления Bitcoin BTC +0,1% Валюта
Самые большие неудачники
Доходность тикера активов DACS Sector Gala GALA −6,3% Развлечения Cosmos ATOM −4,8% Платформа смарт-контрактов Decentraland MANA −4,2% Развлечения
Инсайты
Финансирование криптовалютного венчурного капитала было устойчивым на медвежьем рынке. Теперь оно преодолевает этот мини-бычий цикл.
Криптовалютная зима была суровой и холодной для сделок венчурного капитала. Отчет CoinDesk в январе нарисовал мрачную картину для активности венчурного капитала: снижение на 91% в годовом исчислении.
Но весна пришла, и криптовалюта снова растет. Макроэкономическая среда стала немного странной, и биткоин имеет в виду $30 000.
Финансирование криптовалютного венчурного капитала возвращается вместе с ним.
Данные CryptoRank.io показывают, что наблюдается отскок.
«Несмотря на присущую рынку криптовалют волатильность, венчурные капиталисты остаются непреклонными и продолжают вкладывать значительные средства в отрасль, осознавая ее огромный потенциал для долгосрочного роста», — говорится в заметке, подготовленной для CoinDesk, от аналитической группы CryptoRank.
Аналитики CryptoRank утверждают, что уверенность рынка венчурного капитала подкрепляется существенным ростом числа раундов финансирования, наблюдавшимся в последние месяцы, что, по мнению аналитиков, свидетельствует о растущем интересе и оптимизме в отрасли.
«Многие фонды сообщили об убытках в 2022 году и теперь вынуждены сократить свою инвестиционную активность», — говорится в заметке аналитиков. «Другие венчурные капиталисты, которые были более осторожны в своих инвестициях в прошлом году, теперь пользуются возможностью использовать сохраненный капитал.
Банковское дело останется проблемой
В дни, предшествовавшие краху Silvergate, биткоин застрял между Silvergate и Китаем. Надвигающаяся потеря банка, к которому обращается криптовалюта, потянула цены вниз, усилив давление продаж, в то время как китайская версия смягчения Гонконгом правил институциональной и розничной торговли потянула его вверх.
А затем началась Программа срочного банковского финансирования (BTFP), сопровождавшаяся крупным выпуском денег со стороны ФРС.
Рисковые активы внезапно снова в игре.
Банковская сфера по-прежнему остается сложной задачей, но другие финансовые учреждения берут на себя ответственность, некоторые из них находятся за пределами США и вне сферы действия ее регулирующего режима.
Для венчурных капиталистов это отдельная и уникальная проблема; им нужен банк, знакомый с сектором. Криптовалютные и технологические стартапы, а также небольшие венчурные фонды отвергаются многими банками, поскольку они считаются не стоящими риска.
«Проблема имеет гораздо более широкие последствия, чем временная отвязка стейблкоинов. Мы ожидаем увидеть спад активности венчурного капитала, что окажет опосредованное воздействие на сбор средств в криптовалюте», — написали аналитики в своей заметке. «SVB предоставил одну из самых популярных банковских инфраструктур для венчурных инвесторов. Теперь им придется искать новые возможности, но давление на криптовалютно-дружественные банки является существенным красным флагом».
Возможно, это время Сингапура засиять. Понятно, что банки с USD-рейлами выступят и заполнят пробел. DBS считается претендентом, учитывая, что он управляет криптобиржей. Или это может быть что-то совершенно иное.
«Привлечение венчурного капитала для криптовалют обусловлено молодым поколением альтернативных управляющих фондами, которые отходят от институтов TradFi, чтобы привлечь собственный капитал в Азии», — добавляет Кэтрин Нг, управляющий директор TZ APAC, ведущего в Азии инкубатора блокчейнов Tezos.
На данный момент американские банки по-прежнему доминируют в секторе и имеют огромное влияние на все регионы. Но, возможно, пришло время и другим учреждениям активизироваться.
Важные события.
8:30 утра HKT/SGT (00:30 UTC) Протокол заседания Резервного банка Австралии
20:30 HKT/SGT (12:30 UTC) Речь президента Европейского центрального банка Лагард
20:30 HKT/SGT (12:30 UTC) Базовый индекс потребительских цен Банка Канады (г/г/фев)
Монетный двор ТВ
Если вы пропустили, вот последний эпизод «First Mover» на CoinDesk TV:
Биткоин превысил $28 тыс.; New York Community Bank покупает большую часть обанкротившегося Signature Bank
Не связанные с криптовалютой депозиты, хранящиеся в бывшем Signature Bank (теперь Signature Bridge Bank), будут приняты Flagstar Bank, N.A., дочерней компанией New York Community Bancorp, с понедельника, согласно FDIC. Основатель и генеральный директор Custodia Bank Кейтлин Лонг отреагировала. Кроме того, бывший директор по кибербезопасности и безопасным цифровым инновациям Совета национальной безопасности Белого дома Кэрол Хаус обсудила свою новую роль в Консультативном комитете по технологиям CFTC.
Заголовки
Верховный суд США рассмотрит первое дело о криптовалюте во вторник: Coinbase просит Верховный суд приостановить рассмотрение двух групповых исков, поскольку биржа пытается заставить истцов обратиться в арбитраж.
Отток цифровых активов продолжается уже шестую неделю, несмотря на рост цен на биткоины: данные могут отражать потребность инвесторов в ликвидности во время банковского кризиса, говорится в отчете CoinShares.
Покупка Credit Suisse показывает, что у банков по-прежнему есть проблемы с банковским сектором: биткоин и криптовалюты не разрушают банки.
Crypto.com приближается к получению лицензии на осуществление деятельности в Дубае: в настоящее время платформа находится на втором этапе процесса лицензирования в трех штатах.
Открытый интерес к фьючерсам на биткоин достиг годового максимума в $12 млрд.: считается, что рост открытого интереса на фоне роста цен подтверждает восходящий тренд.