Ключевые моменты:

• На Binance Futures трейдеры получают одну из самых низких комиссий с тейкеров.

• Механизм сопоставления может обрабатывать до 100 000 заказов в секунду со средней задержкой 5 миллисекунд.

• Спред спроса и предложения на платформе сузился в среднем до 0,3% на однодневном таймфрейме. 

Хеджирование — это стратегия управления рисками, используемая для снижения риска в портфеле криптовалют. Одним из самых популярных вариантов хеджирования рисков является рынок фьючерсов, где трейдеры могут открывать длинные и короткие позиции на волатильных рынках. 

Биржи криптовалютных деривативов активно расширяют свои предложения бессрочных фьючерсных контрактов, чтобы пользователи могли хеджировать существующие позиции и лучше управлять рисками. Например, Binance Futures быстро выросла и позиционирует себя как отличное место для хеджирования рисков для трейдеров. 

В следующей статье мы раскроем три причины, по которым трейдеры предпочитают Binance Futures.

1. Самые низкие комиссии тейкеров в отрасли.

Как правило, торговые комиссии на криптовалютных биржах взимаются в зависимости от типа ордера, отправленного на рынок. Эти комиссии также известны как комиссии «получателя» и «создателя». 

Комиссия тейкера взимается при размещении рыночного ордера, независимо от того, частично или полностью он исполнен.  Эти комиссии дороже, чем комиссии мейкера, поскольку ордера исполняются немедленно, тем самым удаляя ликвидность из книги заказов. Торговые сборы могут варьироваться в зависимости от торговой активности и объема торгов.  

На Binance Futures трейдеры получают одну из самых низких комиссий для тейкеров. Базовая структура комиссий, взимаемых Binance Futures, выглядит следующим образом:

Таблица 1. Структура комиссии тейкера Binance Futures

Сумбер: Binance Futures

Таблица 2. Сравнение комиссий тейкеров на биржах криптодеривативов

Сумбер: Binance Futures

По сравнению с другими платформами деривативов на криптовалюту, Binance Futures предлагает динамическую структуру комиссий, которая позволяет активным трейдерам получать низкие комиссии для тейкеров. Binance Futures предоставляет скидки на комиссию тейкера в рамках различных маркетинговых кампаний. Например, Binance Futures предлагает 10% скидку для трейдеров, владеющих BNB.

Благодаря сочетанию низких комиссий с тейкеров и тиковых рыночных данных в режиме реального времени, поддерживаемых биржей, пользователи могут очень быстро отслеживать изменения цен. В результате трейдеры могут воспользоваться возможностями хеджирования или арбитража. 

Используя тиковые рыночные данные, Binance Futures распространяет новые данные после каждой сделки, совершаемой на платформе, вместо того, чтобы накапливать данные каждые 100 миллисекунд. Таким образом, трейдеры на Binance Futures могут реагировать на изменения цен быстрее, чем на других платформах.

На следующем графике показано распределение среднего дневного объема тейкеров в зависимости от торговой активности: 

Категория A (CAT A) — счета, которые торгуют менее 10 000 BTC в месяц. Категория B (CAT B) — счета, которые торгуют от 10 000 до 50 000 BTC в месяц. Категория C (CAT C) — счета, которые торгуют от 50 000 до 200 000 BTC в месяц. Категория D (CAT D) — счета, торгующие более 200 000 BTC в месяц.

Диаграмма 1. Распределение среднедневного объема тейкеров по уровням объема

Источник: Binance Futures, данные с 4 ноября 2019 г. по 10 февраля 2020 г. 

На графике 1 показан средний ежедневный объем транзакций тейкеров различных уровней объема. Большую часть объема тейкеров генерируют именно трейдеры из CAT C & D. На Binance Futures трейдеры CAT D являются крупнейшими, поскольку они генерируют 42,9% среднего дневного объема.

Благодаря нашей динамичной структуре комиссий, которая вознаграждает трейдеров в зависимости от торговой активности, крупные трейдеры категории D получают одну из самых низких комиссий в отрасли. 

На медвежьем рынке эти крупные трейдеры склонны защищать свои портфели, хеджируя их на фьючерсном рынке. Чтобы проанализировать модели хеджирования рисков этих крупных трейдеров, мы изучили количество тейкеров и мейкеров относительно движения цен на рынке BTC.

График 2. Соотношение объемов тейкеров и мейкеров на рынке CAT D

Источник: Binance Futures, данные с 4 ноября 2019 г. по 10 февраля 2020 г. 

На графике 2 мы видим, что соотношение объемов тейкеров и производителей подскочило до 2х в течение медвежьего периода в декабре 2019 года. Ранее соотношение тейкеров и производителей постепенно росло, поскольку цена BTC упала с 9000 до 6000 долларов США. Вместо этого соотношение упало ниже 1, поскольку цена BTC укрепилась и превысила 8000 долларов.

Резкий рост количества покупателей указывает на то, что крупные трейдеры активно хеджируют свои портфели в соответствии с меняющимися ценовыми тенденциями. И наоборот, когда рынок укрепляется, трейдеры сворачивают свои позиции.

Транзакционные издержки составляют большую часть торговли фьючерсами на криптовалюту, особенно если вы активный трейдер. Понимание различных структур комиссий на криптовалютных биржах может помочь сэкономить на торговых комиссиях.

Узнайте больше о наших комиссиях для мейкеров и тейкеров здесь.

2. Стабильный и быстрый механизм сопоставления

На сегодняшний день механизм сопоставления Binance Futures не имеет себе равных — он имеет самый стабильный и быстрый механизм сопоставления в мире.

Механизм сопоставления является фундаментальным компонентом любой криптовалютной биржи, поскольку он позволяет пользователям эффективно выполнять свои транзакции.

Поэтому Binance Futures стремилась создать ведущую в мире систему сопоставления. Это позволяет нам предлагать стабильный и бесперебойный торговый опыт, поскольку платформа достигла рекордно высокого дневного объема (ATH) с номинальной стоимостью более 3,5 миллиардов долларов США.

Механизм сопоставления Binance Futures может обрабатывать до 100 000 ордеров в секунду со средней задержкой 5 миллисекунд. Напротив, другие системы сопоставления могут обрабатывать только 100 заказов или меньше за один и тот же период времени. 

С момента своего запуска механизм сопоставления Binance Futures был протестирован в различных волатильных рыночных условиях и хаотичных движениях цен. До сих пор несколько раз платформа не подвергалась внезапным скачкам объема и работала плавно, без каких-либо задержек.

В результате клиенты в целом довольны стабильностью и производительностью своей торговой платформы. Его способность справляться с чрезвычайной волатильностью рынка оказалась подходящей платформой для фьючерсов на криптовалюту как для розничных, так и для институциональных трейдеров. 

3. Глубокая ликвидность 

Помимо технологических преимуществ, трейдеры также предпочитают Binance Futures из-за глубины ликвидности бессрочного рынка, которая позволяет трейдерам легко торговать. Рыночная ликвидность важна для трейдеров, поскольку она влияет на транзакционные издержки и де-факто меру рыночной ликвидности, а именно на спред между ценой покупки и продажи.

Спред спроса и предложения представляет собой разницу в цене между самой высокой и самой низкой ставкой. Широкий спред указывает на то, что покупатель цены будет нести более высокие транзакционные издержки, тогда как узкий спред означает, что покупатель цены может совершить сделку по более низкой цене. 

С начала года Binance Futures наблюдает большую ликвидность на бессрочном рынке BTCUSDT за счет увеличения открытого интереса и ежедневного объема. На графике 3 показан спред между ценой покупки и продажи на бессрочном рынке BTC Binance Futures.

Диаграмма 3. Среднедневной разброс между ценой покупки и продажи в процентах 

Источник: Skew.com

С точки зрения рыночной ликвидности Binance Futures быстро догоняет Bitmex. С начала января спред спроса и предложения сократился вдвое всего за два месяца с 1% до 0,5%. Сужение спреда указывает на рост ликвидности на бессрочном рынке Binance Futures. Таким образом, трейдеры могут осуществлять транзакции более эффективно, практически не влияя на цены. 

В последнее время спред между ценой покупки и продажи сузился в среднем до 0,3% за однодневный период. Такое сужение спредов во многом связано с ростом открытого интереса пользовательской базы и ежедневного объема. Увеличение числа участников рынка указывает на большую глубину стакана заявок и более узкие спреды. Благодаря более высокой ликвидности пользователи с большей вероятностью будут придерживаться платформы в качестве предпочтительной биржи.

График 4. Средний 5-минутный спред между ценой покупки и продажи в процентах.

Источник: Skew.com

Binance Futures позволяет трейдерам легко и быстро переключаться со спотового рынка на фьючерсный. Таким образом, трейдерам легче применять сложные торговые стратегии, такие как хеджирование рисков и арбитраж. Во времена высокой волатильности эти трейдеры переключаются со спотовых сделок на фьючерсные, чтобы воспользоваться преимуществами движений рынка. Таким образом, пользователи могут торговать с оптимальной эффективностью на обоих рынках благодаря высокой ликвидности и простоте перемещения капитала между спотовыми и фьючерсными сделками.

Заключение

Binance Futures позиционирует себя как отличное место для хеджирования рисков. Платформа стала предпочтительным выбором для многих трейдеров даже в периоды медвежьего рынка, когда объем тейкеров на крупных счетах резко возрос. 

Активное участие тейкеров также привлекает к платформе больше мейкеров, увеличивая ликвидность бессрочного рынка Binance Futures. Благодаря быстрому и стабильному механизму сопоставления Binance Futures предлагает удобный торговый опыт для розничных и институциональных трейдеров. 

Для получения дополнительной информации о Binance Futures прочитайте следующие статьи поддержки:

• (Блог) Торговля криптовалютными фьючерсами: что нужно знать, прежде чем начать.

• (Блог) Риск криптофьючерсов и управление капиталом: 5 вещей, которые вы можете сделать, чтобы лучше управлять торговыми рисками.

• (Поддержка) Обзор продуктов и функций Binance Futures.

• И многие другие часто задаваемые вопросы по Binance Futures...