Основная мысль:
На спотовом рынке трейдеры могут покупать и продавать криптовалюты с немедленной поставкой.
Между тем, на фьючерсном рынке трейдеры покупают и продают деривативные контракты, которые представляют стоимость определенных активов.
Торговля фьючерсами является одним из предпочтительных вариантов среди опытных трейдеров, поскольку она может приносить прибыль независимо от направления рынка.
Спотовый рынок предлагает разнообразные цифровые активы, которые трейдеры могут покупать и хранить, а фьючерсный рынок дает трейдерам возможность получать прибыль от небольших колебаний цен в любом направлении.
Как правило, на спотовом рынке товары, валюты, акции и облигации торгуются с мгновенной поставкой. Напротив, фьючерсный рынок завершает поставку базового актива и фьючерсного контракта в заранее определенную дату в будущем.
Спотовые и фьючерсные рынки представляют собой важную экосистему для традиционных финансовых активов. Эти рынки играют не менее важную роль для криптовалют.
Здесь вы поймете ключевые различия между торговлей на этих двух рынках.
Что такое спотовая торговля криптовалютой?
Спотовая торговля криптовалютой — это процесс покупки и продажи цифровых активов, таких как Биткойн и Эфириум, с мгновенной доставкой. Другими словами, криптовалюта передается напрямую между участниками рынка (покупателями и продавцами). На спотовом рынке вы напрямую владеете криптовалютой и имеете законные права, такие как право голоса для основного форка или участие в стейкинге.
Такие биржи, как Binance, облегчают спотовую торговлю, позволяя пользователям осуществлять транзакции между фиатом и криптовалютой. Спотовые биржи выступают в качестве посредников для покупателей и продавцов при размещении заявок и заявок на криптоактив. Если бид или предложение совпадут, биржа облегчит сделку. Спотовые биржи работают 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Это означает, что вы можете покупать и продавать криптовалюту в любое время.
Например, вы хотите купить Биткойн, используя бумажную валюту (USD) на спотовом рынке. В этом сценарии вы можете войти на спотовый рынок криптовалютной биржи для поиска торговой пары BTC/USD, а затем разместить заказ на покупку по желаемой цене и количеству для исполнения. После завершения транзакции ваши токены будут храниться в спотовом кошельке, где вы сможете хранить их до тех пор, пока их стоимость не увеличится. Или вы можете конвертировать свои токены в покупку других альткойнов, стоимость которых, по вашему мнению, вырастет.
Держа криптовалюту на спотовом рынке, вы потенциально можете получить выгоду от прироста капитала, поскольку стоимость вашей криптовалюты со временем увеличивается.
Что такое торговля криптовалютными фьючерсами?
На фьючерсном рынке вы торгуете контрактами, которые представляют стоимость определенной криптовалюты. Когда вы покупаете фьючерсный контракт, вы не владеете базовым активом. Вместо этого у вас есть контракт с соглашением о покупке или продаже определенной криптовалюты в будущем. Следовательно, владение фьючерсными контрактами не дает таких экономических выгод, как голосование и участие в ставках.
Фьючерсные контракты на криптовалюту обеспечивают защиту от волатильности и неблагоприятных движений цен на базовый актив. Кроме того, фьючерсы на биткойны — это прокси-инструмент, позволяющий трейдерам спекулировать на будущей цене конкретной криптовалюты.
С фьючерсными контрактами вы можете воспользоваться преимуществами, когда возникает волатильность цен. Независимо от того, растут или падают цены, фьючерсные контракты позволяют вам легко принимать участие в движении криптовалюты. Другими словами, вы можете спекулировать на ценах криптовалюты без необходимости покупать базовый актив.
Если вы ожидаете, что стоимость актива вырастет, вы купите фьючерсный контракт, чтобы открыть длинную позицию. Если вы ожидаете, что стоимость актива упадет, вы продадите его, чтобы открыть короткую позицию. Прибыль или убыток будут зависеть от результатов ваших прогнозов.
Биржи деривативов, такие как Binance Futures, облегчают торговлю производными продуктами, такими как фьючерсы на криптовалюту. Как и спотовые биржи, биржи деривативов работают круглосуточно и без выходных. Основное различие между спотовыми биржами и биржами деривативов заключается в том, что биржи деривативов имеют механизмы защиты и управления рисками, такие как страховые фонды, из-за сложного характера продуктов.
Торговля криптофьючерсами против торговли криптофьючерсами Спотовая торговля криптовалютами: понимание ключевых отличий
1. Кредитное плечо. Трейдеров привлекает фьючерсный рынок из-за кредитного плеча. Кредитное плечо делает торговлю фьючерсами очень эффективной с точки зрения капитала. Например, чтобы купить 1 BTC на спотовом рынке, вам понадобятся тысячи долларов — 50 000 долларов США, исходя из преобладающего обменного курса на рынке. С фьючерсным контрактом вы можете открыть фьючерсную позицию BTC по более низкой цене. Это можно сделать только с использованием кредитного плеча. Чем выше кредитное плечо, тем меньше средств вам нужно для открытия позиции. Напротив, спотовая торговля не предлагает кредитного плеча. Например, у вас есть всего 5000 долларов США. В этом случае вы можете позволить себе биткойны только на сумму 5000 долларов США.
2. Гибкость в выборе длинной или короткой позиции. Когда вы покупаете биткойны на спотовом рынке, вы получаете прибыль только в случае роста цены. Однако в условиях медвежьего рынка получить прибыль невозможно. Фьючерсные контракты позволяют вам получать прибыль от краткосрочных движений цен независимо от их направления. Даже если цена Биткойна упадет, вы можете принять участие в падении цены и торговать, следуя его динамике. С помощью фьючерсных контрактов трейдеры могут разрабатывать сложные торговые стратегии, например короткие продажи, арбитраж, парную торговлю и многое другое. Кроме того, фьючерсные контракты также используются для хеджирования риска падения цен и защиты портфелей от экстремальной волатильности цен. Майнеры и долгосрочные владельцы часто используют фьючерсные контракты для защиты портфелей от неожиданных рисков.
3. Ликвидность. Фьючерсный рынок предлагает глубокую ликвидность с ежемесячными объемами в триллионы долларов. Например, рынок фьючерсов на биткойны генерирует средний ежемесячный оборот в размере 2 триллионов долларов, что намного превышает объем торгов на спотовом рынке биткойнов. Его высокая ликвидность поддерживает процесс определения цен и позволяет трейдерам быстро и эффективно совершать сделки на рынке. Ликвидные рынки обычно связаны с меньшим риском, поскольку всегда есть кто-то, кто готов занять другую сторону данной позиции, и трейдеры будут испытывать меньшее проскальзывание.
4. Фьючерсы против цен на фьючерсы Спот. Цена криптовалюты на спотовом рынке — это цена, применимая ко всем спотовым транзакциям, известная как спотовая цена. Покупатели и продавцы определяют спотовую цену криптовалюты посредством экономического процесса, а именно спроса и предложения. Напротив, фьючерсные цены основаны на преобладающей спотовой цене плюс стоимость переноса в течение времени до поставки. Основой является стоимость переноса фьючерсного контракта. Эта база может быть положительным или отрицательным числом. Положительное базисное соотношение означает, что цены фьючерсов торгуются выше, чем спотовые цены, и наоборот. Базис может колебаться из-за изменений спроса и предложения, но из-за арбитражного механизма в день истечения срока действия базис будет равен нулю.
Торгуйте криптовалютными фьючерсами на Binance
Binance Futures предлагает широкий спектр криптовалютных фьючерсных инструментов, предоставляя трейдерам и инвесторам множество способов входа на рынок.
Пользователи могут получить доступ к двум диапазонам фьючерсных продуктов:
Фьючерсные контракты с долларовой маржой — поддерживают бессрочные контракты и контракты на поставку с кредитным плечом до 125x и расчетами в USDT и BUSD. Узнайте больше о спецификациях контрактов с маржой в долларах США здесь.
Фьючерсные контракты с маржой в монетах — поддерживают бессрочные контракты и контракты на поставку с кредитным плечом до 125x и расчетами в криптовалюте. Узнайте больше о спецификациях контрактов с маржой в монетах здесь.
Контракты с маржой в долларах США и маржи в монетах направлены на удовлетворение конкретных потребностей пользователей. Эти контракты обеспечивают гибкость и разнообразие, позволяя пользователям торговать фьючерсными контрактами, финансируемыми широким выбором торгуемых активов. Эти контракты также предлагают стратегические преимущества в различных рыночных условиях, позволяя пользователям увеличивать прибыль.
Если вы планируете торговать фьючерсными контрактами, вы должны понимать плюсы и минусы различных типов существующих фьючерсных контрактов. Чтобы получить максимальную отдачу от торговли фьючерсами, мы рекомендуем:
Поиск подходящей биржи. Binance Futures предлагает полный спектр продуктов на основе криптовалют, таких как бессрочные фьючерсы, опционы, токены с кредитным плечом и квартальные фьючерсы.
Диверсификация контрактов. Рассмотрите возможность использования двух типов фьючерсных контрактов. Трейдерам с долгосрочными позициями следует торговать квартальными контрактами с маржой в монетах, поскольку они не требуют комиссий за финансирование и оптимизируют прибыль в условиях бычьего рынка. Для активных трейдеров контракты с маржой в долларах США предоставляют возможность торговать с одной расчетной валютой по фьючерсным контрактам с маржой в долларах США, устраняя необходимость конвертации в другую криптовалюту.
Крышка
Спотовая торговля проста для понимания и интуитивно понятна для большинства новичков. Таким образом, этот выбор идеально подходит для пользователей, которые плохо знакомы с криптоторговлей. Однако торговля фьючерсами предлагает стратегические преимущества и позволяет увеличить прибыль.
Торговля фьючерсами может быть прибыльной, если у вас есть правильное понимание и методы управления рисками, позволяющие избежать крупных потерь. Поэтому вы должны разработать стратегию и провести комплексную проверку, прежде чем торговать фьючерсами, и понять преимущества и риски.
Прочтите эти полезные статьи для получения дополнительной информации о том, как добавить криптовалюты в свой портфель:
(Блог) Торговля криптовалютными фьючерсами: что нужно знать, прежде чем начать
(Блог) Риск криптофьючерсов и управление капиталом: 5 вещей, которые вы можете сделать, чтобы лучше управлять торговыми рисками
(Поддержка) Обзор продуктов и функций Binance Futures
(Академия)Как создать сбалансированный криптопортфель
И многие другие часто задаваемые вопросы по Binance Futures…
