Ключевые выводы

• Биткойн вырос до 76,500 долларов и кратковременно достиг 77,000 долларов, прежде чем столкнуться с сопротивлением около пятничного максимума в 78,300 долларов.

• Эфир и токены DeFi продолжают отставать после взлома KelpDAO на сумму 290 миллионов долларов в выходные, при этом настроение в секторе остается хрупким.

• Снижение напряженности на Ближнем Востоке может снизить цены на нефть и обеспечить дополнительный импульс для рискованных активов, включая криптовалюту.

• Ставки финансирования биткойна и эфира остаются отрицательными, создавая возможность для потенциального сжатия коротких позиций, если устойчивость цен сохранится.

Крипторынки показывают осторожные признаки восстановления во вторник, возглавляемые биткойном, который вернулся к уровню 76,500 долларов, поскольку общее рискованное настроение улучшается — хотя рынок альткойнов по-прежнему остается в тени крупного взлома DeFi в выходные.

Биткойн поднимается, сталкивается с ключевым сопротивлением

Биткойн вырос примерно на 1% с полуночи UTC, достигнув $76,500 перед кратковременным скачком до примерно $77,000 в 9:45 утра. Это движение быстро было встречено волной спотовых продавцов, которые, как считается, защищают потенциальный прорыв выше пятничного максимума в $78,300 — уровня, который, если будет преодолен, может открыть путь к дальнейшему росту.
Фьючерсы на фондовые индексы США также выросли в течение дня, указывая на более широкое возвращение аппетита к риску среди инвесторов. Корреляция криптовалютного рынка с настроениями на фондовом рынке оставалась сильной в последние недели, и сила акций во вторник, похоже, обеспечивает поддержку для биткойна, даже несмотря на продолжающуюся геополитическую неопределенность.

Альткойны испытывают трудности после атаки KelpDAO

Эфир значительно отстал от биткойна, добавив всего 0.3%, поскольку инвесторы сохраняли осторожную позицию по отношению к альткойнам после атаки на KelpDAO на сумму $290 миллионов в выходные. Токены DeFi понесли основную часть последствий, при этом ethena (ENA), etherfi (ETHFI) и jupiter (JUP) все показали убытки за последние 24 часа, несмотря на незначительное восстановление с полуночи.

AAVE, который потерял 22% за выходные в непосредственном результате атаки, смог вернуть 2.6% во вторник — хотя восстановление происходит на фоне в целом негативных настроений в секторе DeFi. Открытый интерес по фьючерсам AAVE вырос до рекорда в 3.59 миллиона токенов, но скорректированный объем дельты OI стал отрицательным, что указывает на доминирование ордеров на продажу — указывая на небольшую медвежью предвзятость, несмотря на восстановление цены.

Индикатор сезона альткойнов CoinMarketCap находится на уровне 39 из 100, восстанавливаясь с минимального значения выходных в 34, но все еще твердо сигнализируя о предпочтении инвесторов к биткойну по сравнению с альткойнами. Индекс мемкойнов CoinDesk является худшим индикатором дня, упав на 0.24%, в то время как доминирующий биткойн индекс CoinDesk 20 поднялся на 0.65%. Широкий индекс альткойнов CoinDesk 80 остался практически неизменным в течение торговых сессий в Азии и Европе.

Деривативы: потенциал короткого сжатия растет

Рынок деривативов рисует осторожную, но тонкую картину. Соотношение длинных и коротких позиций по криптофьючерсам составляет 50.68%, отражая почти равное распределение между бычьими и медвежьими позициями — знак того, что трейдеры в целом не определились с следующим направлением движения рынка.

Финансирование биткойна и эфира стало отрицательным, указывая на предвзятость в сторону коротких позиций на рынке бессрочных фьючерсов. Хотя это выглядит медвежьим на первый взгляд, такая среда также создает условия для потенциального короткого сжатия — сценария, в котором устойчивая ценовая устойчивость заставляет коротких продавцов закрывать свои позиции, добавляя дополнительный импульс к любому восходящему движению цен на спотовом рынке.

На CME активность по фьючерсам на BTC продолжает остывать, даже несмотря на то, что спотовые ETF на биткойн продолжают привлекать притоки. Это расхождение предполагает, что покупатели ETF занимают прямые длинные позиции, а не участвуют в арбитражных сделках — сигнал подлинной бычьей уверенности, а не арбитражной активности. На Deribit опционы пут на BTC и ETH продолжают торговаться с премией к коллам, отражая продолжающиеся опасения по поводу снижения среди участников рынка опционов. Стрелы и страйки на биткойн — волатильные игры, которые приносят прибыль от крупных движений в любом направлении — составляют более половины всей активности блоков за последние 24 часа.

Геополитика: события на Ближнем Востоке в фокусе

Помимо крипто-специфических катализаторов, макроэкономические и геополитические события остаются ключевым движущим фактором направления рынка. Продолжающийся конфликт с участием Ирана продолжает оказывать давление на рискованные настроения, при этом цены на криптовалюты и нефть показывают обратную корреляцию с начала военных действий. Вице-президент США должен отправиться в Пакистан для мирных переговоров, и любые признаки деэскалации могут привести к снижению цен на нефть — потенциально обеспечивая значительный толчок для рискованных активов, включая криптовалюту.

Пока что рынки выглядят осторожно оптимистично, при этом биткойн крепко держится выше ключевых уровней поддержки, а общий аппетит к риску показывает робкие признаки восстановления. Устойчивость этого импульса будет зависеть в значительной степени от того, как будут развиваться геополитические события — и сможет ли сектор DeFi восстановить доверие после одной из крупнейших атак года.