Во-первых: что сейчас происходит на рынке золота?
💠Факторы, способствующие росту
1. Спрос на «безопасное убежище» / опасения по поводу рисков
В условиях экономической нестабильности, геополитических конфликтов, давления на традиционную валюту, многие инвесторы обращаются к золоту как к активу, который сохраняет ценность по сравнению с другими более рискованными активами.
2. Прогнозы снижения процентных ставок в США / слабый доллар
Если Федеральная резервная система снизит процентные ставки, стоимость возможности, связанная с владением золотом, снизится (поскольку оно не приносит дохода), что делает его более привлекательным. Кроме того, слабый доллар делает золото дешевле для держателей других валют. Некоторые банки, такие как UBS, повысили свои прогнозы по золоту из-за ожиданий снижения ставок и слабого доллара.
3. Покупки центральными банками и учреждениями
В настоящее время центральные банки продолжают покупать золото как часть диверсификации резервов, что поддерживает высокий спрос на металл.
4. Потоки в золотые фонды / ETF
Золото испытывает сильные инвестиционные потоки через биржевые фонды, что увеличивает ликвидность и придаёт импульс цене.
Прогнозы цен и некоторые предупреждения
Некоторые аналитики прогнозируют, что цена унции может достичь 5,000 долларов в начале 2026 года, если поддерживающие факторы останутся сильными.
Банк J.P. Morgan считает, что цена может достигнуть 4,000 долларов во втором квартале 2026 года.
Банк Дойче повысил свой прогноз до 4,000 долларов за унцию из-за продолжающегося спроса со стороны центральных банков и слабого доллара.
Во-вторых: что происходит на рынке цифровых валют (крипто)?
💠Текущая ситуация и ключевые особенности
Цифровые валюты по-прежнему известны своей резкой волатильностью. В один день они сильно растут, а в другой могут упасть почти с той же скоростью.
В некоторые периоды фиксируются большие убытки в крупных торговых позициях (ликвидации), когда цена внезапно падает, как это произошло недавно, когда биткойн упал ниже уровня ~116,000 долларов, что привело к массовым ликвидациям длинных позиций.
Тем не менее, существуют восходящие волны: например, были зафиксированы рекордные значения биткойна в некоторые периоды, поддерживаемые институциональными покупками и благоприятными регуляторными изменениями.
Некоторые технические прогнозы указывают на вероятность коррекции, если рынок войдет в состояние перекупленности, или восстановит сильные уровни поддержки, такие как ~100,000 долларов.
Что касается альтернативных валют (альткойнов), они более подвержены влиянию уровня ликвидности и общего настроения на рынке, и часто следуют за движением биткойна, как вверх, так и вниз.
💠Ключевые факторы влияния
1. Регулирование и контроль
Любые сильные регуляторные шаги со стороны крупных стран (США, ЕС, Китай) могут повысить или понизить импульс на рынке.
2. Институциональное принятие / принятие в крупных хранилищах
Если учреждения продолжат использовать цифровые валюты как часть своих инвестиций, это обеспечит мощную поддержку.
3. Технологические инновации (DeFi, Web3, смарт-контракты, второй уровень и т.д.)
Непрерывное техническое развитие может открыть новые горизонты для некоторых валют или отобранных проектов.
4. Фактор настроения и спекуляции
Рынок подвержен слухам, новостям, прогнозам, даже спекуляциям — поэтому волатильность всегда присутствует.
💠Куда это может привести?
Мы можем наблюдать сильный восходящий тренд, если будут обеспечены условия, такие как более широкое институциональное принятие, регуляторные послабления и приток крупной ликвидности. В таком случае мы можем нацелиться на очень высокие уровни для некоторых валют.
С другой стороны, если произойдет регуляторный шок или инвесторы уйдут, может произойти цикл коррекции или резкое падение.
