Balancer — это мощный автоматизированный портфельный менеджер, торговая и инвестиционная платформа, а также инструмент для исследования криптовалют. Биржа не только обеспечивает приятную атмосферу для трейдеров, но и предоставляет всем пользователям простые, практичные и привлекательные возможности. Она позволяет пользователям создавать пулы и запускать собственные монеты в сети.

Платформа также предлагает несколько хороших вариантов инвестирования. Пользователи могут зарабатывать, участвуя в одном из десятков пулов ликвидности с широким спектром активов или просто блокируя определенные активы, чтобы получать бесплатные преимущества, такие как собственные токены для управления и получения права голоса. Однако Balancer — это нечто большее.

Давайте узнаем об этой платформе вместе с Coincu.

Что такое Балансир?

Balancer — это децентрализованная биржа (DEX), работающая на технологии автоматического маркет-мейкера (AMM).

Balancer, который разрабатывался с 2018 года, был запущен в марте 2020 года и быстро поднялся на вершину сектора криптовалют. Он быстро поднялся на вершину рейтингов платформ DEX по объему торгов и заблокированной стоимости, среди прочих показателей.

Balancer — это нечто большее, чем просто биржа криптовалют, поскольку он позволяет пользователям инвестировать свои активы, ребалансировать свои портфели и зарабатывать деньги через сайт.

Balancer поддерживает три криптовалютные сети: Ethereum, Polygon и Arbitrum. Balancer, в частности, позволяет любому человеку обменивать Ether и активы ERC-20 в экосистеме, не требующей доверия и разрешений.

Это позволяет трейдерам получать наилучшую потенциальную цену на торгуемые активы биржи. Balancer — это не требующая разрешения децентрализованная биржа, в которой пользователи имеют полный контроль над своими активами и не должны беспокоиться об их потере третьей стороной.

Более того, Balancer, как и многие другие современные программы DeFi, имеет собственный токен утилиты (BAL), называемый токеном Balancer.

Потенциальные потребители Balancer делятся на следующие категории:

• Поставщики ликвидности: размещая токен балансировщика в пуле, они смогут получать дополнительный доход от транзакционных комиссий в системе, одновременно поставляя и обеспечивая ликвидность в пулах ликвидности.

• Трейдеры и инвесторы: они могут получить большую прибыль, если выберут правильные токены и перспективные валюты. Однако это требует необходимости торговать, покупать и продавать, а также обменивать деньги и цифровые активы. Эти требования будут удовлетворены биржевым продуктом экосистемы Balancer, особенно с учетом того, что проект интегрировал смарт-контракты для повышения качества обработки транзакций на площадке.

• DEV: Потенциал DEV в Balancer заключается в том, что они должны контролировать, управлять и решать технические проблемы, возникающие в ходе функционирования Balancer. Алгоритмы и смарт-контракты особенно актуальны в этом контексте.

Основная продукция

Хранилище

Vault — это основной компонент Balancer. Это смарт-контракт, который хранит и контролирует все токены в каждом пуле Balancer. Помимо того, что Vault является неотъемлемым компонентом Balancer, он также действует как шлюз, через который выполняется большинство операций Balancer (обмены, присоединения и выходы).

Vault отделяет учет и управление токенами от логики пула. Контракты пула становятся проще, поскольку им больше не нужно активно поддерживать активы; им нужно только вычислять свопы, присоединения и выходы.

Консолидированная ликвидность в хранилище не влияет на ценообразование на уровне пула; тем не менее, она позволяет Balancer Protocol использовать эту объединенную ликвидность путем выдачи мгновенных займов.

Flash Loans — это необеспеченные кредиты, которые должны быть погашены (плюс проценты) в той же транзакции, в которой они были получены. Поскольку все должно быть сделано в одной транзакции, формализованные гарантии запрещают заемщикам сбегать с токенами.

Если цены двух пулов балансировщиков не совпадают, любой может сделать Flash Swap. Арбитражер Flash Swap не обязан владеть никакими входными токенами, необходимыми для завершения транзакции. Вместо этого трейдер обнаруживает дисбаланс и отдает распоряжение Vault выполнить обмен и получить прибыль.

Балансировочные пулы

Строительные блоки протокола — это смарт-контракты, которые сохраняют свою ценность, объединяя два или более токенов ERC20, называемых пулами. Они управляют тем, как трейдеры могут обменивать токены на платформе. Пулы балансировщиков отличаются от других систем своей адаптивностью.

Balancer, в отличие от других бирж, допускает пулы любого состава и базовой математики. Благодаря открытой архитектуре Balancer, любой может установить свой собственный тип пула, предоставляя переменные варианты цен и функциональность.

Пулы постоянно обновляются и перебалансируются, чтобы гарантировать, что стоимость каждого токена равна и пропорциональна стоимости всего пула. Владельцы пула получают компенсацию за сделки, которые происходят внутри пула.

Каждый пул должен включать не менее двух токенов, комиссию за своп от 0,0001% до 10% и только токены ERC20.

Кроме того, пулы WeightedPool2Tokens и MetaStable имеют дополнительную возможность Oracle, что позволяет использовать их в качестве источников данных о ценах в сети.

Протокол имеет различные параметры пула, которые перечислены ниже:

• Взвешенные пулы: предназначены для широкого использования, включая токены без ценовой связи.

• Стабильные пулы: эти пулы подходят для токенов с мягкой привязкой и сильным коэффициентом корреляции.

• Пулы MetaStable: предназначены для обработки непривязанных токенов, таких как производные инструменты, которые поддерживают корреляцию, но могут расходиться с течением времени.

• Пулы начальной загрузки ликвидности: они полезны для конвертации ликвидности одного токена в другой.

• Управляемые пулы: Разработаны для обеспечения максимальной гибкости в управлении динамическим фондом. Перенос веса для ребалансировки, паузы обмена и административные расходы включены.

Маршрутизатор интеллектуальных заказов

Smart Order Router (SOR) помогает трейдерам Balancer определять оптимальные цены. SOR находит оптимальные сделки для заданного набора входных и выходных токенов, будь то прямые свопы в одном пуле или смесь транзакций по многим пулам.

SOR растет в ногу с диверсификацией пулов балансировщиков. Кроме того, SOR расширяется, когда вводятся новые типы пулов с уникальной математикой.

Следовательно, все пулы в экосистеме Balancer могут выполнять транзакции. Каждый пользовательский пул, разработанный на Balancer, может получить доступ к ликвидности Balancer, подключившись и интегрировавшись с SOR.

Сад Меркле

Контракт Merkle Orchard используется для еженедельных выплат Liquidity Mining. Контракт позволяет поставщикам Liquidity требовать токены из него.

Эти заявки проверяются с помощью корня Меркла собранных сумм токенов. Кроме того, заявка через Merkle Orchard экономит значительное количество газа, особенно при заявке на много недель стимулов и несколько токенов.

Для более сложных вариантов использования, таких как внесение токенов непосредственно в пулы ликвидности, контракт позволяет использовать требования к контрактам обратного вызова. Наконец, сообщество Balancer активно призывается к созданию оригинальных пользовательских интерфейсов для помощи в этом процессе.

Токены может получить любой пользователь, который внесет их в Merkle Orchard.

Merkle Orchard используется для распространения BAL и других токенов, генерируемых различными проектами, направленными на увеличение ликвидности пула в сети.

Протокол балансировки Gnosis (BGP)

BGP — это торговый интерфейс платформы по умолчанию.

BGP выполняет транзакции пакетами с использованием Gnosis Solvers и Balancer Vault, а трейдеры отправляют свопы с использованием Gnosis Solvers, просто подписывая сообщение для начала транзакции без газа.

Чтобы защитить трейдеров от извлекаемой майнерами стоимости (MEV), решатели сначала сопоставляют транзакции, используя ликвидность в цепочке, что позволяет им извлекать выгоду из совпадения желаний (Coincidence of Wants, CoWs) — экономического явления, при котором одноранговые транзакции осуществляются напрямую между участниками без необходимости использования AMM, что позволяет избежать проскальзывания и комиссий.

BGP использует большое количество децентрализованных бирж, чтобы гарантировать, что трейдеры всегда получают лучшую цену. С другой стороны, его превосходное соединение с Balancer’s Vault позволяет ему совершать сложные многоадресные сделки с минимальными переводами токенов, что значительно снижает транзакционные издержки.

Более того, поскольку BGP объединяет транзакции без газа, неудачные сделки не приводят к потере комиссии.

Как это работает?

Balancer создает постоянную математическую функцию соотношения объемов между парами активов в пуле ликвидности. Для вычисления соотношения используется соотношение цена*количество.

Даже если в пуле есть несколько пар активов с разными ставками, эта функция значительно минимизирует скорость проскальзывания актива, а также причитающуюся плату за газ. Этот протокол также используется Uniswap и несколькими текущими системами DeFi.

Основные характеристики и преимущества

По сравнению с большинством других децентрализованных бирж в бизнесе, платформа предлагает базовую архитектуру обмена. Она разделила платформу на отдельные части, чтобы пользователям было легче находить нужную им функцию и не тратить время впустую.

В разделе инвестиций своего веб-сайта Balancer предлагает большой выбор пулов ликвидности. Предоставляемые пулы ликвидности являются многоактивными, что означает, что некоторые из них могут содержать более трех или четырех активов.

Еще одна вещь, которую следует иметь в виду, заключается в том, что некоторые пулы ликвидности на Balancer имеют годовые процентные ставки до 80%. Даже если вы играете наверняка и вкладываете свои деньги в более надежные пулы ликвидности, вы можете заработать до 20% с меньшим риском по сравнению с вашими конкурентами в этом секторе. Это означает, что пользователи получают довольно высокую процентную ставку, в то время как большинство крипто-процентных счетов выплачивают инвесторам только 10%.

Пользователи могут просто перейти по ссылке на различные основные криптовалютные кошельки Balancer, такие как Metamask, Coinbase, Tally и несколько других. Эти ссылки позволяют клиентам легко получить доступ к своим деньгам через различные криптокошельки, чтобы начать инвестировать и торговать на бирже. Поскольку биржа принимает несколько популярных криптокошельков, клиентам не придется создавать и финансировать новый, чтобы просто начать работу на бирже.

Инвесторы Balancer могут бесплатно сбалансировать свои портфели трейдерами, ищущими возможности арбитража. Ребалансировка происходит автоматически и в соответствии с вашими заранее установленными целями. Инвестируя в пулы ликвидности, вы сможете сохранить свой подход к распределению активов и инвестиционный стиль. Это также позволяет вам сэкономить значительную сумму денег, поскольку управляющие портфелями могут быть довольно дорогими. Пользователи, в действительности, получают комиссионные от трейдеров, которые ребалансируют их портфели.

токен BAL

Согласно стандарту ERC-20, BAL — это токен управления Balancer Finance на Ethereum. Майнинг ликвидности, голосование по управлению и стейкинг — все это функции.

• Управление: держатели токенов BAL могут голосовать по таким вопросам, как добавление/удаление функций протокола, корректировка комиссий и т. д.

• Вознаграждения: BAL используется в качестве стимула для поставщиков ликвидности (LP) на некоторых пулах.

Информация о токене

• Название: Токен управления балансировщиком.

• Тикер: BAL.

• Контракт: 0xba100000625a3754423978a60c9317c58a424e3d

• Десятичные знаки: 18.

• Блокчейн: Эфириум.

• Стандарт токена: ERC-20.

• Тип токена: токен управления.

• Общий объем поставок: 100 000 000 BAL.

• Оборот: 10 799 858 BAL.

Распределение токенов

Максимальный общий объем предложения составляет 100 000 000 BAL, а в настоящее время общий объем превышает 35 000 000 BAL и распределяется следующим образом:

• Добыча ликвидности: 65%

• Команда и основатель: 25%

• Экосистема: 5%

• Предварительный и посевной раунды: 5%

Комиссии Торговые комиссии

Каждая транзакционная комиссия на Balancer определяется криптосетью и ее условиями.

Небольшой процент от каждой транзакции выплачивается трейдерами пулу LP, что определяется создателем пула или динамически оптимизируется Gauntlet. Более того, управление Balancer может принять решение о введении Protocol Trade Charge, который представляет собой процент от Trading Fee.

Комиссии за обмен токенов с фондами взимаются и впоследствии используются для вознаграждения LP. Комиссии различаются в зависимости от пула, в котором ведется торговля или инвестируются, и устанавливаются создателем пула. Комиссии рассчитываются как доля от стоимости входной сделки. Комиссии за своп, с другой стороны, должны составлять от 0,0001% до 10%. Скромные комиссии за протокол также взимаются в V2 Balancer, которые являются долей от комиссии за обмен.

Большим преимуществом использования платформы Balancer является то, что трейдеры могут получить возмещение до 90% своих расходов на газ (сборы за вычислительную энергию, необходимую для обработки транзакции в блокчейне Ethereum). Торговля как с обычными, так и со стабильными пулами обойдется в комиссию чуть более 100 000 долларов, что равноценно Uniswap V2. При использовании внутренних балансов комиссии будут значительно ниже.

Комиссия за снятие средств

Когда пользователи переводят токены на внешний кошелек в V2, протокол взимает комиссию за снятие. Если активы остаются внутри Balancer, пользователь не платит комиссию за снятие.

V2 также разработала динамические пулы комиссий, которые максимизируют доходность LP. Управление регулирует динамические комиссии за свопы, которые определяются коммерческим партнером биржи, Gauntlet.

При полном удалении токенов из протокола взимается комиссия за снятие средств, а также комиссия за мгновенные займы.

Безопасность

Consensys Diligence, Trail of Bits и Open Zeppelin провели тщательные аудиты Balancer. На сайте также есть ссылки на детали каждого аудита, что демонстрирует исключительную открытость.

Протокол балансировки не имеет ключей администратора или бэкдоров, что делает его полностью не требующим доверия, и вы не можете обновлять пулы. Он не поддерживает токены, которые не соответствуют стандарту ERC-20, несмотря на то, что они используются в некоторых пулах.

Кроме того, платформа не имеет полномочий над монетами, хранящимися в пулах, которые вместо этого являются смарт-контрактами. К сожалению, это не устраняет неотъемлемые риски смарт-контрактов.

Настраиваемые пулы прав (CRP) существуют для того, чтобы гарантировать, что токены с известными ошибками не используются в пулах. Это гарантирует, что все остальные токены могут безопасно взаимодействовать с протоколом.

Когда будет запущена бронзовая версия ядра Balancer, она также будет работать в непрерывной программе вознаграждения за ошибки. Серьезность восприимчивости/атаки определит выплату программы вознаграждения.

Хотя безопасность протокола довольно хороша, он не оказался неуязвимым для хакеров. Опытный криптохакер успешно обманул его, выпустив около $500 000 в токенах в июне 2020 года. Платежи пользователей не были возвращены, что вызвало вопросы о безопасности Balancer.

С тех пор они предприняли ряд решительных шагов по повышению безопасности протокола.

Заключение

Balancer — это выдающаяся инициатива, демонстрирующая децентрализацию и выводящая концепцию индексных фондов на новый уровень.

Он предлагает инвесторам DeFi множество альтернатив, включая торговлю токенами, объединение ликвидности, услуги по стейкингу и арбитраж. Balancer, в отличие от своих основных конкурентов, допускает более одного типа токенов в каждом пуле.

Платформа представляет собой известную децентрализованную биржевую площадку, которая быстро зарекомендовала себя как новое поколение интерфейсов для торговли криптовалютой, полностью исключающее необходимость использования счетов и книг заказов.

В отличие от контролируемых бирж, автоматизированный маркет-мейкер предоставляет прозрачную и легкодоступную альтернативу. Тем не менее, его проблемы безопасности должны быть пересмотрены.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом сайте предоставляется как общий комментарий по рынку и не является инвестиционным советом. Мы призываем вас провести собственное исследование перед инвестированием.

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu

Гарольд

Новости Коинку