Финансовый кризис 2007–2008 годов, или глобальный финансовый кризис, — это серьезный мировой экономический кризис, произошедший в начале 21 века. Это был самый серьезный финансовый кризис со времен Великой депрессии.
В 2007 году рынок субстандартного ипотечного кредитования в США рухнул, вызвав потрясение по всему рынку. Последствия ощущались по всему миру и даже привели к банкротству нескольких крупных банков, включая Lehman Brothers, но некоторые инвесторы увидели в массовой распродаже шанс увеличить свои позиции на рынке с большой скидкой.
1. Уоррен Баффет
В октябре 2008 года Уоррен Баффет опубликовал в разделе The New York Times статью, в которой заявил, что покупал американские акции во время падения акций, вызванного кредитным кризисом. Его вывод о покупке, когда на улицах льется кровь, заключается в том, чтобы «бояться, когда другие жадны, и быть жадными, когда другие боятся».
Баффет проявил себя особенно умело во время кредитного кризиса. Его покупки включали покупку бессрочных привилегированных акций Goldman Sachs (GS) на сумму 5 миллиардов долларов, которые приносили ему процентную ставку 10%, а также включали варранты на покупку дополнительных акций Goldman. Goldman также имел возможность выкупить ценные бумаги с премией в 10%. Это соглашение было заключено между Баффетом и банком, когда они заключили сделку в 2008 году. В итоге банк выкупил акции в 2011 году.
Баффет сделал то же самое с General Electric (GE), купив бессрочные привилегированные акции на сумму 3 миллиарда долларов с процентной ставкой 10% и подлежащие погашению через три года с премией 10%.
Он также приобрел миллиарды конвертируемых привилегированных акций компаний Swiss Re и Dow Chemical (DOW), которым требовалась ликвидность, чтобы пережить бурный кредитный кризис.
В результате Баффет заработал для себя миллиарды, но также помог этим и другим американским фирмам пережить чрезвычайно трудный период.
2. Джон Полсон
Управляющий хедж-фондом Джон Полсон прославился во время кредитного кризиса благодаря впечатляющей ставке против рынка жилья США. Эта своевременная ставка принесла его фирме Paulson & Co. во время кризиса примерно 20 миллиардов долларов.
В 2009 году он быстро переключился, сделав ставку на последующее восстановление, и установил многомиллиардную позицию в Bank of America (BAC), а также примерно два миллиона акций Goldman Sachs.
В то время он также делал большие ставки на золото и инвестировал значительные средства в Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) и несколько других финансовых учреждений.
Общая прибыль хедж-фонда Полсона в 2009 году была приличной, но он зафиксировал огромную прибыль в крупных банках, в которые он инвестировал. Слава, которую он заработал во время кредитного кризиса, также помогла ему и его фирме получить миллиарды дополнительных активов и прибыльные комиссии за управление инвестициями.
3. Джейми Даймон
Хотя Джейми Даймон и не был настоящим индивидуальным инвестором, он использовал страх в своих целях во время кредитного кризиса, что принесло огромную прибыль JP Morgan. В разгар финансового кризиса Даймон использовал силу баланса своего банка для приобретения Bear Stearns и Washington Mutual, двух финансовых учреждений, разоренных огромными ставками на жилье в США. JP Morgan приобрела Bear Stearns по цене 10 долларов за акцию, или примерно 15% ее стоимости, с начала марта 2008 года.
В сентябре того же года она также приобрела WaMu. Цена покупки также составляла лишь небольшую часть стоимости WaMu в начале года.
С минимума в марте 2009 года акции JP Morgan выросли более чем в три раза за 10 лет и сделали акционеров и генерального директора довольно богатыми.
4. Бен Бернанке
Как и Джейми Даймон, Бен Бернанке не является индивидуальным инвестором. Но как глава Федеральной резервной системы (ФРС) он стоял у руля того периода, который оказался жизненно важным для ФРС. Действия ФРС якобы были предприняты для защиты как американской, так и мировой финансовой системы от краха, но смелые действия перед лицом неопределенности сработали хорошо для ФРС и соответствующих налогоплательщиков.
В статье 2011 года подробно описано, что прибыль ФРС в 2010 году составила 82 миллиарда долларов. Сюда входят примерно 3,5 миллиарда долларов от покупки активов Bear Stearns, AIG , 45 миллиардов долларов прибыли от покупок ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (MBS ), на 1 триллион долларов США, и 26 миллиардов долларов от удержания государственного долга. Баланс ФРС утроился с примерно 800 миллиардов долларов в 2007 году, чтобы компенсировать депрессию в финансовой системе, но, похоже, с точки зрения прибыли он сработал хорошо теперь, когда условия вернулись к норме.
5. Карл Икан
Карл Икан — еще один легендарный инвестор фонда со звездным послужным списком инвестирования в проблемные ценные бумаги и активы во время спадов. Его опыт заключается в покупке компаний и, в частности, фирм, занимающихся азартными играми. В прошлом он приобрел три игровых объекта в Лас-Вегасе во время финансовых трудностей и продал их с огромной прибылью, когда ситуация в отрасли улучшилась.
Чтобы доказать, что Икан знает пики и спады рынка, он продал три объекта недвижимости в 2007 году примерно за 1,3 миллиарда долларов, что во много раз превышает его первоначальные инвестиции. Он снова начал переговоры во время кредитного кризиса и смог обеспечить обанкротившуюся недвижимость Фонтенбло в Вегасе примерно за 155 миллионов долларов, или около 4% от сметной стоимости строительства недвижимости. В итоге Икан продал незавершенную недвижимость почти за 600 миллионов долларов в 2017 году двум инвестиционным фирмам, что почти в четыре раза превысило его первоначальные инвестиции.