В нашей последней статье мы установили тщательное понимание CBDC. Естественным продолжением является вопрос о том, как выглядит развертываемая система CBDC.
Sign разработал полнофункциональное решение CBDC, предназначенное для обслуживания центральных банков. Архитектура работает на двух уровнях: оптовом и розничном. Каждый из них решает различные проблемы и обслуживает разных участников; вместе они формируют полную национальную цифровую валютную систему. Государства могут выбрать развертывание их в качестве самостоятельных решений или в гибридных конфигурациях, адаптированных к конкретным потребностям. Мы начнем с понимания различных уровней, а затем перейдем к их синтезу.
Оптовый уровень: Цифровая инфраструктура между центральными банками и коммерческими банками
Основные участники оптового уровня — это центральные банки и коммерческие банки. На этом уровне центральные и коммерческие банки координируют создание, движение и расчет денег. Это невидимо для большинства, но определяет, как функционируют экономики. Здесь должен начинаться CBDC.
Вместо того чтобы адаптировать устаревшую инфраструктуру, Sign вводит высокопроизводительный, сохраняющий конфиденциальность частный блокчейн, развернутый непосредственно внутри центрального банка. Коммерческие банки подключаются как разрешенные узлы, формируя сеть, которая не только быстрее и более прозрачна, но и в основном более управляемая. Выбор частной цепи вместо публичной очевиден, поскольку национальная денежная система требует контролируемого доступа, высокой производительности и управления данными.
В центре этой системы находится новая структура Sign: Центр управления Центральным банком. Впервые центральный банк работает на специализированной операционной системе цифровой валюты. Выпуск валюты, видимость транзакций, соблюдение нормативных требований и исполнение денежно-кредитной политики больше не фрагментированы по системам. Теперь они объединены, программируемы и реальны.
Коммерческие банки, тем временем, бесшовно интегрированы в эту систему. Sign развертывает и управляет их узлами, оснащая их инфраструктурой кошельков институционального уровня. Через эти узлы банки напрямую участвуют в сети CBDC, обеспечивая безопасный и эффективный оптовый расчет, не нарушая их существующую роль в финансовой экосистеме.
Sign также интегрируется с существующей системой RTGS каждой страны (реальная валюта). Большинство стран уже построили инфраструктуру RTGS для расчетов больших значений между банками. Подключение оптового уровня CBDC к этой существующей инфраструктуре означает, что потоки цифровой валюты работают наряду с существующей финансовой системой, а не заменяют ее с нуля. Результат — это система, которая кажется знакомой по структуре, но радикально более способной по функциям.
Это переработка того, как движутся деньги, делая систему более прозрачной, более программируемой и, в конечном итоге, более согласованной со скоростью и сложностью современных экономик.
Розничный уровень: От коммерческих банков к каждому конечному пользователю
Если оптовый уровень определяет, как деньги движутся между учреждениями, розничный уровень определяет, как они живут в руках людей.
Розничный уровень расширяет систему, от центральных банков и коммерческих банков до поставщиков платежных услуг (PSP) и, в конечном итоге, каждого конечного пользователя. Это мост между национальной денежной инфраструктурой и повседневной экономической активностью. Короче говоря, этот уровень затрагивает, как цифровая валюта входит в повседневную жизнь.
Sign подходит к этому уровню с простой принципом: не заменять существующие каналы, а развивать их.
Коммерческие банки остаются основным интерфейсом между центральными банками и общественностью. Sign оснащает их полным инструментарием для запуска и управления CBDC-кошельками в масштабе, трансформируя то, что традиционно является сложным развертыванием, в плавное расширение их существующих услуг. Результат — это не новая система, которую пользователи должны изучать, а естественное обновление той, которой они уже доверяют.
На этой основе Sign вводит набор программируемых модулей, каждый из которых предназначен для разблокировки новых возможностей, которые традиционные финансовые системы не могли бы эффективно поддерживать.
Инструмент G2P: Платежи от правительства к гражданам
Государственные выплаты исторически проходили через длинные, фрагментированные трубопроводы, от агентства к казначейству, от казначейства к банку, от банка к гражданину. Каждый трудный шаг вводит задержку, непрозрачность и риск утечки.
С помощью инструмента G2P средства могут перемещаться напрямую из казначейства в CBDC-кошелек гражданина, снижая трение до почти нуля. Панель управления в реальном времени предоставляет как казначейству, так и центральному банку полную видимость каждой транзакции, гарантируя, что средства поступают точно туда, куда они предназначены, когда они предназначены. То, что когда-то было медленным административным процессом, становится точным, программируемым потоком.
CBDC-кошелек на уровне центрального банка
Следуя тому, о чем мы говорили в нашей последней статье, центральные банки никогда не были разработаны для прямого взаимодействия с миллионами пользователей. Однако на ранних стадиях принятия CBDC фрагментация через несколько банковских приложений может замедлить движение и размыть опыт пользователей.
Sign предлагает элегантное решение в виде единого интерфейса, который агрегирует кошельки CBDC через разные коммерческие банки. Пользователи могут просматривать и управлять остатками через учреждения в одном месте, не нарушая основную структуру. Каждый банк сохраняет полный контроль над данными своих клиентов, и ни Sign, ни центральный банк не берут на себя их хранение.
Результат — это более гладкий опыт регистрации, который ускоряет принятие, сохраняя при этом роли и границы существующей финансовой системы.
Мост CBDC: Внутренний капитал, связанный с глобальным ликвидным пулом
Мост CBDC является критическим уровнем совместимости. Он трансформирует изолированные суверенные валюты в жидкие, программируемые активы.
Мост может действовать как трансграничный между CBDC. Он соединяет системы CBDC двух стран, позволяя проводить обмен и расчет в реальном времени на оптовом или розничном уровне. Когда системы CBDC двух стран связаны таким образом, международный перевод может завершиться за минуты, а не за дни.
Это также позволяет внутреннему капиталу плавно переходить в глобальные ликвидные пула (например, USDC, USDT) в реальном времени, эффективно превращая CBDC в соответствующий шлюз для глобальной торговли и управления казначейством. В условиях с разрешениями Sign поддерживает совместимость между CBDC и цифровыми активами на основных публичных цепочках, охватывая национальные стейблкоины и другие соответствующие цифровые валюты. Это оставляет интерфейс для CBDC, чтобы соединиться с более широкой экосистемой цифровых активов.
Вместе эти мосты трансформируют CBDC из закрытой системы в соединенную, способную участвовать как в глобальной финансовой системе, так и в развивающейся цифровой экономике.
Дополнительные программируемые модули
Программируемость — это одна из особенностей, которые больше всего отличают CBDC от обычной валюты. Sign разработал набор модулей, предназначенных для различных потребностей стран: модуль интеграции сети розничной клиринговой, позволяющий CBDC подключаться напрямую к существующим системам оплаты; модуль автоматической комиссии за розничные транзакции, поддерживающий автоматические вычеты налогов и сборов на основе правил; и модули, специфичные для стран, такие как модуль исламского финансирования, обеспечивающий соответствие операций CBDC требованиям шариата для финансовых транзакций.
Заключение: От инфраструктуры к новой денежной парадигме
CBDC часто обсуждается как новая форма валюты. На самом деле это что-то более глубокое. Это трансформация инфраструктуры, которая определяет, как деньги существуют, движутся и взаимодействуют с экономикой.
То, что построил Sign, — это не единственный продукт, а целая система.
На оптовом уровне деньги становятся программируемыми на своем источнике. Выпуск, расчет и исполнение политики объединены в рамках сети, контролируемой суверенно в реальном времени. На розничном уровне та же программируемость расширяется, формируя, как правительства распределяют средства, как учреждения взаимодействуют и как отдельные лица испытывают деньги в своей повседневной жизни.
Критически важно, что эта трансформация не происходит за счет стабильности. Интегрируя с существующей финансовой инфраструктурой и сохраняя роли центральных и коммерческих банков, Sign обеспечивает переход, который одновременно ориентирован на будущее и основан на реальности. Система развивается без разрывов, обновляется без сбоев.
Результат — это денежная сеть, которая более прозрачна, более эффективна и по своей сути более адаптируема к требованиям цифровой экономики.
По мере того как экономики становятся быстрее, более взаимосвязанными и все более программируемыми, инфраструктура под ними должна эволюционировать аналогичным образом. Таким образом, CBDC является основой для того, что будет дальше.
И с Sign этот фундамент уже строится.
Это также позволяет внутреннему капиталу плавно переходить в глобальные ликвидные пулы (например, USDC, USDT) в реальном времени, эффективно превращая CBDC в соответствующий шлюз для глобальной торговли и управления казначейством. В условиях с разрешениями Sign поддерживает совместимость между CBDC и цифровыми активами на основных публичных цепочках, охватывая национальные стейблкоины и другие соответствующие цифровые валюты. Это оставляет интерфейс для CBDC, чтобы соединиться с более широкой экосистемой цифровых активов.
Вместе эти мосты трансформируют CBDC из закрытой системы в соединенную, способную участвовать как в глобальной финансовой системе, так и в развивающейся цифровой экономике.
Дополнительные программируемые модули
Программируемость — это одна из особенностей, которые больше всего отличают CBDC от обычной валюты. Sign разработал набор модулей, предназначенных для различных потребностей стран: модуль интеграции сети розничной клиринговой, позволяющий CBDC подключаться напрямую к существующим системам оплаты; модуль автоматической комиссии за розничные транзакции, поддерживающий автоматические вычеты налогов и сборов на основе правил; и модули, специфичные для стран, такие как модуль исламского финансирования, обеспечивающий соответствие операций CBDC требованиям шариата для финансовых транзакций.
Заключение: От инфраструктуры к новой денежной парадигме
CBDC часто обсуждается как новая форма валюты. На самом деле это что-то более глубокое. Это трансформация инфраструктуры, которая определяет, как деньги существуют, движутся и взаимодействуют с экономикой.
То, что построил Sign, — это не единственный продукт, а целая система.
На оптовом уровне деньги становятся программируемыми на своем источнике. Выпуск, расчет и исполнение политики объединены в рамках сети, контролируемой суверенно в реальном времени. На розничном уровне та же программируемость расширяется, формируя, как правительства распределяют средства, как учреждения взаимодействуют и как отдельные лица испытывают деньги в своей повседневной жизни.
Критически важно, что эта трансформация не происходит за счет стабильности. Интегрируя с существующей финансовой инфраструктурой и сохраняя роли центральных и коммерческих банков, Sign обеспечивает переход, который одновременно ориентирован на будущее и основан на реальности. Система развивается без разрывов, обновляется без сбоев.
Результат — это денежная сеть, которая более прозрачна, более эффективна и по своей сути более адаптируема к требованиям цифровой экономики.
По мере того как экономики становятся быстрее, более взаимосвязанными и все более программируемыми, инфраструктура под ними должна эволюционировать аналогичным образом. Таким образом, CBDC является основой для того, что будет дальше.
И с Sign этот фундамент уже строится.