【Обзор рынка】

1. Рынок золота и серебра: в прошлую пятницу золото и серебро показали сильный рост, лондонское золото в итоге выросло на 1.83%, составив 5279.95 долларов США за унцию; лондонское серебро резко выросло, преодолев уровень в 93 доллара, в итоге увеличившись на 6.19%, составив 93.75 долларов США за унцию. Под влиянием внешнего рынка, главный контракт на золото в Шанхае вырос на 1.31%, составив 1160 юаней за грамм, главный контракт на серебро в Шанхае вырос на 6.95%, составив 23927 юаней за килограмм.

2. Индекс доллара: индекс доллара после роста вернулся вниз, в итоге снизился на 0.12%, составив 97.67.

3. Доходность американских облигаций: доходность 10-летних американских облигаций значительно снизилась, составив 3.964%.

4. Курс юаня к доллару: курс юаня к доллару колебался на высоком уровне, составив 6.863, рост на 0.19%.

【Важная информация】

1. Геополитические конфликты: ① Трамп заявил, что новое руководство Ирана хочет возобновить переговоры, и он согласен на диалог. ② Трамп заявил, что уничтожил 48 иранских лидеров, фактически разрушив штаб военно-морского флота Ирана. Американские войска сообщили об уничтожении штаба Корпуса стражей исламской революции. ③ Временный руководящий комитет Ирана был сформирован, основные члены — президент Ирана Пейзешиан и еще 2 человека. ④ Министр иностранных дел Ирана: Иран настроен открыто на любые усилия по снижению напряженности, выборы нового руководства могут состояться в ближайшие дни. ⑤ Премьер-министр Израиля: в ближайшие дни удары по Ирану будут усилены. ⑥ Трамп: военные действия против Ирана могут продолжаться 4 недели. ⑦ Бывший президент Ирана Ахмадинежад был атакован и убит, несколько иранских военных командиров подтвердили свою смерть. ⑧ Американские войска: 3 американских военнослужащих погибли в ходе операции. Иран заявил, что атака привела к 560 жертвам среди американских военнослужащих.

2. Макроэкономика США: месячная ставка PPI США за январь составила 0.5%, прогноз — 0.30%, предыдущая величина была скорректирована с 0.50% до 0.4%. Годовая ставка PPI США за январь составила 2.9%, прогноз — 2.60%, предыдущая величина — 3.00%.

3. Наблюдение за ФРС: вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов до марта составляет 6.4%, вероятность сохранения ставки на неизменном уровне — 93.6%. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов до апреля составляет 22.6%, вероятность сохранения ставки на неизменном уровне — 76.2%, вероятность снижения на 50 базисных пунктов составляет 1.2%. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов до июня составляет 43.9%.

【Анализ логики】

В прошлую пятницу, несмотря на то, что данные по PPI в США немного превысили рыночные ожидания, указывая на возможное усиление инфляционного давления, центром торговли на рынке стали геополитические риски на Ближнем Востоке, поэтому цены на золото и серебро колебались в сильной зоне. В выходные дни Израиль атаковал Иран, на что Иран ответил, и бои между сторонами были интенсивными. Хотя иранский лидер Хаменеи был подтвержден мертвым, внутренние власти Ирана все еще существуют и клянутся в мести, что резко увеличивает рыночные риски. В этом контексте, утром цены на золото и серебро открылись с сильным скачком. В дальнейшем, в условиях доминирования настроений против рисков, цены на золото и серебро могут продолжать демонстрировать сильные колебания, однако необходимо продолжать следить за признаками смягчения ситуации или ухудшения хаоса.

【Стратегия торговли】

1. Односторонний: ранее открытые длинные позиции стоит частично закрыть на высоких уровнях, оставшуюся позицию держать у поддержки около уровня прошлой пятницы.

2. Арбитраж: наблюдение.

3. Опционы: стратегия покупки вне денег колл-опционов или бычьего спрэд-стратагии подходит для реализации прибыли при повышении.

Вышеупомянутое мнение предназначено только для справки