⚠️ПОСЛЕДНИЙ⚠️
¿КОЛЛАПС И ЭФФЕКТ ДОМИНО В БАНКАХ?
👉Банковская система снова натянута:
🏦 Ранее мы видели, что в списке "проблемных" FDIC 57 банков.
🩸 Система накапливает 337.000 миллионов долларов США в невостребованных убытках.
🩸 Это 14 последовательных кварталов в отрицательной зоне, равное серии 2006-2009.
🩸 Эта цифра в 6 раз больше, чем пик 2008 года.
Почему это происходит⁉️ Есть несколько вопросов, которые нужно учитывать:
▪️ Многие банки покупали облигации, когда ставки были низкими.
▪️ Агрессивное повышение ставок обрушило стоимость этих облигаций.
▪️ Пока они не продают, убыток является "учетным".
▪️ Если им нужна ликвидность и они продают... убыток становится реальным.
💀30 января 2026 года обанкротился Metropolitan Capital Bank & Trust в Чикаго.
💀Он был маленьким, с активами в 261 миллион долларов.
💀FDIC перевела депозиты, и для клиентов не было убытков.
👉Это не массовое заражение. Но это снова вызывает нервозность.
Где настоящий риск⁉️
🏢 Коммерческая недвижимость (CRE).
▪️ В 2026 году истекает 936.000 миллионов долларов в коммерческой недвижимости.
▪️ Проблема: многие из этих кредитов были взяты под 3% или 4%.
▪️ При обновлении сегодня банки требуют ставки почти вдвое выше, и многие здания уже не стоят столько, сколько стоили раньше, поэтому владельцы не могут рефинансировать.
▪️ С другой стороны, просрочка по офисам приближается к 12%... В многих городах уровень вакантных офисов превысил уровни финансового кризиса 2008 года из-за гибридной работы.
▪️ Кроме того, некоторые здания продаются со скидками 50-70% по сравнению с допандемийными значениями.
👉Проблема в концентрации.
👉Региональные банки имеют в 5 раз большую экспозицию к CRE, чем крупные банки.
👉В некоторых случаях кредиты на недвижимость составляют 300-400% их капитала...
👉Один проблемный кредит может дестабилизировать весь баланс.
👉На самом деле, банк, который обанкротился в январе, в значительной степени рухнул из-за проблемного кредита на сумму 4.5 миллионов долларов США.
¿КОЛЛАПС И ЭФФЕКТ ДОМИНО В БАНКАХ?
👉Банковская система снова натянута:
🏦 Ранее мы видели, что в списке "проблемных" FDIC 57 банков.
🩸 Система накапливает 337.000 миллионов долларов США в невостребованных убытках.
🩸 Это 14 последовательных кварталов в отрицательной зоне, равное серии 2006-2009.
🩸 Эта цифра в 6 раз больше, чем пик 2008 года.
Почему это происходит⁉️ Есть несколько вопросов, которые нужно учитывать:
▪️ Многие банки покупали облигации, когда ставки были низкими.
▪️ Агрессивное повышение ставок обрушило стоимость этих облигаций.
▪️ Пока они не продают, убыток является "учетным".
▪️ Если им нужна ликвидность и они продают... убыток становится реальным.
💀30 января 2026 года обанкротился Metropolitan Capital Bank & Trust в Чикаго.
💀Он был маленьким, с активами в 261 миллион долларов.
💀FDIC перевела депозиты, и для клиентов не было убытков.
👉Это не массовое заражение. Но это снова вызывает нервозность.
Где настоящий риск⁉️
🏢 Коммерческая недвижимость (CRE).
▪️ В 2026 году истекает 936.000 миллионов долларов в коммерческой недвижимости.
▪️ Проблема: многие из этих кредитов были взяты под 3% или 4%.
▪️ При обновлении сегодня банки требуют ставки почти вдвое выше, и многие здания уже не стоят столько, сколько стоили раньше, поэтому владельцы не могут рефинансировать.
▪️ С другой стороны, просрочка по офисам приближается к 12%... В многих городах уровень вакантных офисов превысил уровни финансового кризиса 2008 года из-за гибридной работы.
▪️ Кроме того, некоторые здания продаются со скидками 50-70% по сравнению с допандемийными значениями.
👉Проблема в концентрации.
👉Региональные банки имеют в 5 раз большую экспозицию к CRE, чем крупные банки.
👉В некоторых случаях кредиты на недвижимость составляют 300-400% их капитала...
👉Один проблемный кредит может дестабилизировать весь баланс.
👉На самом деле, банк, который обанкротился в январе, в значительной степени рухнул из-за проблемного кредита на сумму 4.5 миллионов долларов США.
