Ожидания — это двусторонний меч.
На рынке, чем больше ожидания, тем сложнее расшифровать матрицу множества макроэкономических переменных, рыночной структуры и психологии толпы. Это первая проверка на дисциплину и последовательность.
Большинство розничных трейдеров застревают в бесконечном цикле противоречий: они хотят вложить небольшие средства, но требуют огромную прибыль (что, по сути, абсурдно).
Эта психология порождает феномен быстрого закрытия позиций – поведение, которое само отнимает возможность получения большой прибыли ради временной безопасности. Это происходит потому, что они торгуют на основе эмоций, а не структуры капитала и логики рынка.
Наоборот, обученные трейдеры или профессиональные трейдеры всегда ставят на первое место анализ поведения организаций – тех сущностей, которые контролируют большие капиталы.
Организации не торгуют на эмоциях; они сражаются друг с другом с помощью интеллекта и системного мышления. Процесс четкий и последовательный, если ты трейдер, то во сне ты увидишь, как это может быть сложно.
Организации используют алгоритмы и данные. Когда актив достаточно вырос и достиг оптимальной точки прибыли, или, что более важно, когда ликвидность и маржа прибыли больше не привлекательны, им придется выйти, чтобы найти новую игру с более высоким потенциалом роста. Это закон ротации капитала, который определяет структуру рынка. Если уже заработал, нужно знать своего противника, так что выходи до того, как тебя нокаутируют. Нужно понимать, с кем ты сражаешься.
Ясное различие между трейдером и азартным игроком заключается в уверенности в действиях. Азартные игры - это удача; трейдинг - это наука. Следите за шагами профессиональных трейдеров в фондах, они не ставят на долгосрочные тренды, а сосредотачиваются на уверенных действиях в течение нескольких секунд или нескольких тиков цены – там, где они могут контролировать риск.
Они делают это, проводя глубокий анализ объема и цены, чтобы определить накопление (закупка) или распределение (продажа) со стороны организаций на ключевых уровнях.
Все технические индикаторы или модели графиков - это просто отражение этого поведения, они дают надежное статистическое преимущество в долгосрочной перспективе. Это подходит для стратегии покупки и удержания для инвесторов, а здесь мы трейдеры, которые ловят колебания в цикле волн для получения прибыли. Это совершенно разные вещи, так что не позволяйте себя манипулировать теоретическими выкладками из книг или нарядным контентом в интернете.
Ключ к выживанию на рынке - это понимание логики движения денежных потоков и структуры ликвидности – там, где поведение организаций проявляется наиболее явно. Это и есть самая надежная основа для всех торговых решений.
Автор: Нхят Лонг 568