Уникальность 21 миллиона биткойнов.
Максимальное количество биткойнов строго ограничено 21 миллионом.
Это математический закон, прописанный в коде.
на фоне бесконечного увеличения денежной массы в мире, эта цифра кажется особенно ценной.
Но вот в чем проблема:
Эти 21 миллион биткойнов,
Кому сейчас на самом деле принадлежат эти активы?
Это институциональные инвесторы? Это правительство? Или это такие же розничные инвесторы, как мы с вами?
Сегодня Юн Ци проанализирует данные на блокчейне и открытые источники, чтобы разобрать эту "глобальную учетную книгу" биткойнов.
1. Биткойны, которые навсегда исчезнут: спящие и утерянные (около 25%)
Прежде всего, нужно прояснить один момент: не все 21 миллион биткойнов могут находиться в обращении.
На самом деле около 5000000 BTC считается 'пропавшими'.
Ранние потери ключей: те BTC, которые были случайно сохранены на жестких дисках и USB-накопителях до 2010 года, в основном теперь невозможно восстановить. Известный случай: британский программист Джеймс Хоуэллс выбросил жесткий диск с 8000 BTC как мусор.
Ошибочные переводы: некоторые биткойны были навсегда отправлены на недействительные адреса, что эквивалентно попаданию в 'черную дыру'.
Спящие монеты: множество BTC, добытых в 2009–2011 годах, до сих пор не использованы.
Эти спящие и потерянные биткойны увеличивают естественную редкость существующих BTC.
Два, государственный суверенитет: правительственные счета биткойнов (примерно 3%)
Биткойн больше не является просто 'народным богатством', он входит в книги учета национальных стратегических запасов.
Общее количество биткойнов, принадлежащих правительствам разных стран: 517296 монет.
США: имеют наибольшие государственные резервы BTC в мире, в основном от конфискаций. Только по делу Silk Road было конфисковано более 70000 BTC. В настоящее время правительство США владеет почти 200000 BTC.
Сальвадор: первая страна в мире, которая сделала биткойн законным платежным средством.
Это означает, что биткойн становится новым типом стратегического запаса.
Три, корпоративные книги: публичные компании и частные гиганты (примерно 5%)
Публичные компании в совокупности владеют 1005881 BTC.
Согласно текущей цене BTC в 113000 долларов,
113000x1005881 монет=1136.65 миллиардов долларов капитализации.
MicroStrategy: крупнейшая публичная компания с биткойнами, CEO Майкл Сэйлор стал 'проповедником' биткойна.
7 сентября цена BTC составила 111196 долларов, и было накоплено 1955 BTC.
В настоящее время общий объем достиг 638460 монет, средняя цена на 73880 долларов.
Четыре, биткойн на Уолл-стрит: ETF, трасты и фонды (7%)
Сейчас институциональные ETF владеют общим количеством спотовых BTC: 1490305 монет.
Согласно прогнозам, к 2030 году количество BTC, находящихся в ETF, превысит 5000000 монет.
С момента одобрения спотового биткойн ETF в 2024 году, Уолл-стрит официально вошла в игру.
Эти чипы высоко централизованы, что делает их крупнейшим рычагом цен на рынке.
Пять, биржи: централизованные кошельки (11%)
Баланс биткойн-кошельков крупных централизованных бирж по всему миру.
На данный момент всего 217.77 миллиона монет.
Эти данные должны быть наименьшими за последние 5 лет.
Централизованная биржа с наибольшими резервами - это Coinbase: 690718 монет.
Известная нам Binance: 580836 монет.
Шесть, майнеры и майнинговые компании: производители биткойнов (примерно 0.6%)
miners являются основой сети биткойнов.
Их выбор - продать или накопить монеты - имеет огромное влияние на ликвидность рынка.
Marathon Digital: владеет более 52477 BTC.
Hut 8 Mining: известен как 'долгосрочный накопитель', владеет более 10677 BTC.
Riot Platforms: владеет более 19309 BTC в резерве.
Компании по добыче биткойнов в настоящее время публично сообщают о наличии: 118674 BTC
Это публично заявлено, чтобы обеспечить налогообложение и дать инвесторам отчет, но точно неизвестно, сколько на самом деле находятся в холодных кошельках; это определенно гораздо больше, чем несколько сотен тысяч.
Во время периодов халвинга действия майнеров обычно становятся важным индикатором для рынка.
Семь, кошельки китов и ранние гики (примерно 20%)
На карте богатства биткойнов, киты всегда являются неизменным элементом.
Кошелек Сатоши Накамото: оценка наличия более 1 миллиона BTC, до сих пор не использован.
Ранние майнеры: многие стали 'крипто-богатыми' за одну ночь.
Кошельки супер-китов: адреса, входящие в топ-100 по сети, зачастую хранят десятки тысяч BTC.
Всего примерно 4000000 BTC. Движение этих гигантов часто определяет краткосрочные колебания на рынке.
Humpback (горбатый кит): адреса, владеющие более 10000 BTC.
Whale (кит): адреса, владеющие от 1000 до 10000 BTC.
Shark (акула): адреса, владеющие от 100 до 1000 BTC.
Восемь, глобальные розничные инвесторы: децентрализованная длинная хвостовая сила (примерно 30%)
Наконец, и это важнейшая категория: глобальные розничные инвесторы.
Если статистика основывается на адресах кошельков:
Адреса с менее чем 1000 BTC владеют 61% общего количества BTC.
Все больше обычных инвесторов начинают участвовать в сети биткойнов через регулярные инвестиции.
Хотя отдельные аккаунты имеют немного монет, в совокупности они представляют собой мощную силу.
Эти люди являются истинным воплощением децентрализованного видения биткойна.
Девять, в Китае сейчас уже 8 публичных компаний,
Публично владеют BTC.
Количество BTC, которым владеют китайские публичные компании: 13154 монеты.
В Гонконге 🇭🇰 9 публичных компаний владеют количеством BTC: 5130 монет.
Заключение: игра на редкость и властью.
21000000 биткойнов, как распределены, так и сосредоточены.
Распределенные среди глобальных розничных инвесторов, они создали децентрализованную сеть ценностей.
Но в то же время, они сосредоточены в руках правительства, институтов и китов, создавая новые центры власти.
Это борьба о редкости, финансовой власти и технологической вере.
В течение следующих десяти лет, с приходом большего числа стран и организаций, распределение биткойнов, вероятно, претерпит резкие изменения.
Можно с уверенностью сказать, что:
Даже если у вас в руках 0.1 BTC, в будущем это может быть крайне дефицитная часть всей карты.
Биткойн становится 'заключенным', структура рынка все больше зависит от институтов и ETF.
Это как поддержка долгосрочной ценности, так и означает более высокий системный риск.
В любое время в будущем вы можете верить в одно:
Владея одной монетой BTC, в будущем вы обязательно станете финансово свободным!
⭐Звездочка #Уолл-стрит крипто-информационное агентство, отличное содержание не упустите⭐
Наконец: многие мнения в статье представляют собой мою личную оценку рынка и не являются советом по инвестициям.