Недавнее восстановление BTC может скрывать тревожный сигнал. Цена Биткойна выросла почти на 9% с 12 по 15 февраля, создавая впечатление, что худшее в коррекции уже прошло.
Тем не менее, рост уже дает признаки ослабления. Теперь данные о кредитном плече, индикаторы импульса и тенденции прибыли в цепочке предполагают, что это движение могло увеличить риск падения, а не закрыть его.
Рост на 9% Биткойна привлек почти 2 миллиарда долларов в ставки на рост
С 12 по 15 февраля Биткойн зафиксировал рост около 9%. Параллельно трейдеры фьючерсов агрессивно увеличили свои ставки на новые достижения. Общий открытый интерес, относящийся к совокупному объему открытых фьючерсных контрактов, вырос с 19,59 миллиарда долларов до 21,47 миллиарда долларов — увеличение примерно на 1,88 миллиарда долларов, или около 9,6%, с 13 по 15 февраля.
Это увеличение не произошло в изоляции. Финансирование также достигло значительных уровней, составив +0,34%. Уровень финансирования представляет собой ставку, уплачиваемую между покупателями и продавцами. Когда он положительный, те, кто держит длинные позиции, платят тем, кто ставит на падение. Это указывает на то, что большая часть инвесторов в BTC ставила на повышение цен.
Рост открытого интереса в сочетании с положительными финансированием подтверждало, что рынок ставит на более сильное восстановление. Однако более широкая графическая структура показывает критическую точку.
Все это движение восстановления произошло в рамках шаблона, известного как медвежий флаг. Формирование медвежьего флага происходит, когда цена медленно растет после резкого падения, но остается ограниченной медвежьей структурой. Часто это выступает паузой перед новой волной обесценивания.
Недавний отказ рядом с локальным максимумом и текущее снижение указывают на то, что Биткойн продолжает торговаться в рамках этого медвежьего паттерна. Цена уже движется к нижней границе этого канала. Если эта поддержка будет пробита, следующая стадия прогноза падения Биткойна может начаться.
Скрытая медвежья дивергенция и рост на 90% в прибылях указывают на возвращение продавцов
Индикаторы импульса теперь начинают подтверждать эту растущую слабость. На 12-часовом графике Биткойн показал скрытую медвежью дивергенцию между 6 и 15 февраля.
В этот период цена сформировала нижний максимум, показывая восстановление менее сильное, чем предыдущий пик. Тем не менее, Индекс относительной силы (RSI) нарисовал более высокий максимум. RSI измеряет интенсивность покупательского и продавецкого объема.
Эта конфигурация называется скрытой медвежьей дивергенцией. Обычно она возникает, когда покупательский импульс временно усиливается, но тренд остается слабым. Это указывает на то, что продавцы постепенно восстанавливают свою силу. Вскоре после этого сигнала началось снижение Биткойна.
В то же время, показатель прибыли ончейн значительно увеличился, служа еще одним предупреждением. Нереализованная прибыль/убыток (NUPL) Биткойна составила 0,11 5 февраля и 0,21 14 февраля, что является ростом примерно на 90%. В данный момент он остается близко к этому уровню.
NUPL оценивает среднюю нереализованную прибыль среди всех инвесторов Биткойна. Он показывает, сколько прибыли заморожено в кошельках. Когда NUPL резко повышается, это означает, что многие инвесторы снова становятся прибыльными, даже если и ограниченно. Это увеличивает риск реализации.
В последний раз, когда NUPL достигал подобных уровней, это было 4 февраля. В то время Биткойн торговался около 73.000 долларов США. Через несколько часов курс упал до примерно 62.800 долларов США — это обесценивание составило почти 14%. Теперь та же конфигурация прибыли снова появляется.
Это создает деликатную ситуацию. Инвесторы с недавними прибылями могут решить продать при любом падении цен, увеличивая давление со стороны продавцов и усиливая коррекцию. Сценарий соответствует скрытой медвежьей дивергенции, выявленной на графике.
Совместно эти сигналы указывают на то, что недавний рост мог дать больше силы продавцам, а не устранить их с рынка.
Основные уровни цены Биткойна указывают на риск падения до 58.800 долларов США.
Биткойн приближается к самой значимой зоне поддержки в своей текущей структуре. Первый критический уровень составляет 66.270 долларов США. Этот уровень находится близко к нижней границе медвежьего флага.
Если Биткойн потеряет этот диапазон Фибоначчи, паттерн продолжения медвежьего рынка будет активирован. Следующая цель вниз находится на уровне 58.880 долларов США (зона 58.000 долларов США). Эта точка соответствует уровню коррекции 0,618 по Фибоначчи (важная зона поддержки) и представляет собой падение примерно на 14% относительно текущих значений.
Если давление со стороны продавцов усилится, Биткойн может упасть до уровня 55.620 долларов США, что соответствует более глубокому проекционному уровню медвежьего флага. Для роста Биткойн должен восстановить 70.840 долларов США, чтобы искать стабильность в краткосрочной перспективе.
Стабильный прорыв выше 79.290 долларов США полностью аннулировал бы медвежью структуру, указывая на возврат контроля покупателями. До тех пор риск остается направленным на падение. Недавний отскок временно улучшил настроение. Однако рост кредитного плеча, скрытая медвежья дивергенция и рост на 90% в нереализованных прибылях предполагают, что восстановление цены Биткойна могло создать пространство для новой коррекции.
Статья «Рост цены Биткойна (BTC) приводит к прибыли на 90%» была впервые опубликована в BeInCrypto Brasil.
