Ни для кого не секрет, что криптовалютная торговля может быть рискованной инвестицией. Падения рынка неизбежны. Как трейдеру, вам необходимо найти способы защитить свои инвестиции от риска, и именно здесь на помощь приходят стратегии крипто-хеджирования. Хеджирование включает в себя открытие позиций в противоположных направлениях рынка, чтобы снизить риски и последствия рыночных колебаний.
Но что такое стратегия хеджирования? Каковы риски криптовалюты? Как применять стратегии хеджирования рисков в криптовалюте? Является ли хеджирование на 100% безрисковым? Если эти вопросы кажутся вам сложными, вы попали по адресу. В этой статье мы рассмотрим все, что вам нужно знать о хеджировании. Кроме того, мы покажем вам четыре стратегии хеджирования криптовалют, которые вы можете легко применить.
Фактически, введение крипто-хеджирования укротило криптовалютный пузырь в 2018 году.
Давайте копаться.
Что такое стратегия хеджирования?
Согласно Investopedia, хеджирование — это инвестиция, которая делается для снижения риска неблагоприятного движения цен на актив. Стратегии хеджирования позволяют трейдерам использовать более одной одновременной ставки в противоположных направлениях, чтобы минимизировать риск серьезных потерь.
Хеджирование уже давно стало стратегией финансового рынка как формой метода управления рисками для криптотрейдеров. Это позволяет вам поддерживать стабильную стоимость ваших инвестиций (без получения значительной прибыли) в нежелательных рыночных условиях.
Хотя хеджирование криптовалюты защищает ваши активы от неблагоприятных рыночных изменений, оно также ограничивает потенциальную прибыль, которую вы получаете от своих инвестиций в криптовалюту. Однако для криптотрейдеров, не склонных к риску, это лучший вариант, чем потерять все свои активы из-за неблагоприятного колебания цен на рынке криптовалют.
Виды криптовалютных рисков
Как и рынок форекс, рынок криптовалют обладает схожими формами рисков: рисками волатильности, регуляторными рисками, транзакционными рисками и рисками кредитного плеча.
Криптовалютные риски (как и большинство финансовых инструментов) обычно проистекают из волатильного характера этих валют. Торговля криптовалютой носит в основном спекулятивный характер. Поэтому вы должны понимать эти риски, прежде чем начать торговать.
Криптовалюты нестабильны
Поскольку криптовалюты очень волатильны, резкие и внезапные движения цен часто происходят по мере изменения настроений рынка. Стоимость криптовалют обычно быстро колеблется на сотни или даже тысячи долларов за раз.
В январе 2021 года Dogecoin вырос более чем на 800 % за 24 часа, а на следующий день цена упала более чем на 500 %.
Они нерегулируемые
Ни правительства, ни центральные банки не регулируют криптовалюты. Хотя правительства и финансовые учреждения начинают обращать на это внимание, все еще существует неопределенность в таких вопросах, как классифицировать их как товар или виртуальную валюту.
Отсутствие правил ограничивает защиту продавцов и покупателей, заставляя инвесторов полагаться на разработки, отдельных людей и личный опыт при принятии инвестиционных решений.
Транзакционные риски
Ошибки в коммуникации и задержки в исполнении ордеров трейдеров могут привести к огромным потерям для криптотрейдеров. Поэтому крайне важно выбрать биржу, которая может обрабатывать большой объем транзакций в секунду (TPS). Например, Bybit лидирует в криптоиндустрии, обрабатывая до 100 000 TPS. Он также предоставляет методы обращения за помощью для криптотрейдеров.
Использование рисков
Благодаря низким маржинальным депозитам и залогу трейдеры могут пользоваться высоким уровнем кредитного плеча. Трейдерам следует проявлять осторожность при использовании агрессивного кредитного плеча, которое может увеличить убытки в неблагоприятных условиях.
Теперь, когда мы рассмотрели риски снижения криптовалюты, давайте углубимся в хеджирование рисков криптовалюты.
Золотые правила хеджирования
Если вы слишком обеспокоены риском для вашей позиции, более безопасным вариантом будет полное ее закрытие или уменьшение ее размера. Но хеджирование может быть полезной стратегией, если вы хотите сохранить свои криптовалютные активы и создать нейтральную позицию. Вот некоторые принципы, которые следует учитывать перед применением стратегий хеджирования:
Противоположная позиция: Правило простое. Трейдеру следует войти в позицию, противоположную его текущей позиции. Например, если вы прогнозируете рост цены криптовалюты, вам следует открыть длинную позицию.
Оценка ликвидности. Трейдеры и инвесторы внимательно изучают ликвидность нового актива, чтобы определить целостность рынка, скорость транзакций и рыночную текучесть, чтобы позволить трейдерам быстро обменивать свои активы на наличные без слишком большого проскальзывания цен.
Диверсификация. Ни для кого не секрет, что диверсификация является одним из лучших методов управления капиталом, доступных трейдерам и инвесторам. Вы можете открыть несколько позиций в биткойнах (BTC), эфириуме (ETH), Chainlink (LINK) и многих других токенах, чтобы создать хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из деривативов.
Типы стратегий хеджирования
Вы можете использовать стратегии хеджирования криптовалют различными способами. Вот четыре самых популярных метода.
1. Короткие продажи
Короткая продажа означает открытие позиции на продажу актива, когда трейдер считает, что стоимость инвестиций упадет. Вы, как трейдер, можете рассчитывать на получение прибыли, выкупая акции по более низкой цене или получая прибыль от разницы. Короткие продажи криптовалют защищают от длительного воздействия.
По данным Investopedia, короткие продажи позволяют инвесторам застраховаться от риска снижения длинной позиции по той же или связанной с ней ценной бумаге.
Шортинг обычно усложняет криптографию. Поэтому будьте осторожны с этой тактикой, независимо от того, продаете ли вы криптовалюту для хеджирования или спекуляций. Вы можете шортить криптовалюты разными способами, в том числе:
Маржинальная торговля, при которой вы можете взять кредит у брокера для совершения сделки. Биржи, которые допускают маржинальную торговлю, также предлагают кредитное плечо, которое может увеличить потенциальную прибыль или убытки.
Традиционная короткая продажа, когда вы занимаете деньги у брокера, кредитной платформы или третьей стороны, а затем продаете криптовалюту и выкупаете ее по более выгодной цене.
Недостатки шортинга
Потенциал потерь при коротких продажах безграничен. Вы можете жаждать криптовалюту, цена которой может упасть до 0 долларов, что приведет к полной потере. Поэтому, чтобы избежать катастрофических потерь, трейдер устанавливает лимит стоп-лосса при своих первоначальных инвестициях.
2. Фьючерсы
В финансах термин «фьючерс» относится к соглашению о продаже или покупке актива в определенную дату в будущем по определенной цене. Поскольку у компании есть собственный вторичный рынок, фьючерсы могут быть проданы до согласованной даты. Это увеличивает ликвидность инвесторов и владельцев бизнеса. Фьючерсные контракты являются частью большой категории торговых инструментов, известных как деривативы, включая контракты на разницу (CFD), опционы и свопы.
Фьючерсы на криптовалюту работают по аналогичной концепции. Из-за волатильности криптовалют большинство трейдеров покупают, когда цены низкие, и продают, когда цены высокие. Однако такие продажи и покупки могут привести к тому, что инвесторы упустят потенциальную прибыль.
Фьючерсы на криптовалюту позволяют вам оставить свою позицию открытой, тем самым максимизируя прибыль, которую можно получить от ваших инвестиций в криптовалюту. Сегодня CME предоставляет несколько фьючерсов на биткойны с разными сроками действия, например, в своем календаре фьючерсов на биткойны. Все контракты рассчитываются в долларах США на дату истечения срока действия.
Фьючерсные контракты хеджируют ваши инвестиции или фиксируют вашу прибыль на волатильном рынке, таком как криптовалюта. Они идеально подходят для инвесторов, которые хотят хеджировать свои риски на рынке криптовалют на разумный период.
Преимущества фьючерсов:
Снижение риска падения цен за счет открытия короткой фьючерсной позиции и получение выгоды от роста цен за счет открытия длинной фьючерсной позиции.
Фьючерсы позволяют спекулировать на направлении рынка.
Фьючерсы помогают сгладить ваши риски и стабилизировать колебания цен.
Риски хеджирования посредством фьючерсов включают риски кредитного плеча, как обсуждалось выше. Тем не менее, риски кредитного плеча остаются одним из популярных вариантов крипто-хеджирования.
3. Бессрочные свопы
Бессрочные свопы — это деривативы, которые позволяют вам покупать или продавать стоимость базового актива без установки даты истечения срока действия позиции, которую вы занимаете (вы можете выбрать, когда занять или выйти из позиции в любое время).
Бессрочные свопы предлагают вам больше покупательной способности, чем при спотовой торговле. Таким образом, они дают вам больше возможностей воспользоваться колебаниями цен. Бессрочные свопы работают в соответствии с механизмом ставки финансирования, при котором вы платите комиссию или скидку, чтобы продолжать удерживать свою позицию.
Прежде чем использовать бессрочные свопы в качестве стратегии хеджирования, вам необходимо определить механизм ставки финансирования вашего обеспечения и потенциальную доходность. Вам также необходимо понимать, какое кредитное плечо позволяет выбранная вами биржа (деривативы могут допускать кредитное плечо до 100x).
Эта стратегия быстро завоевала известность на крипторынке. Это позволяет трейдерам использовать кредитное плечо на позициях без даты истечения срока действия. Ключевое отличие состоит в том, что бессрочный своп торгуется близко к индексной цене базового актива.
Бессрочный своп также взимает процентную ставку финансирования. Это стимулирует трейдеров покупать бессрочные свопы, когда цена индекса бычья. Ставки финансирования обычно разрабатываются таким образом, чтобы обеспечить стабильность цен.
Поскольку бессрочные контракты не зависят от даты истечения срока их действия, они быстро стали популярными на BitMEX. Вскоре они будут приняты крупными криптобиржами, включая Bybit и Binance.
Бессрочные свопы как стратегия хеджирования имеют свои преимущества:
Они предлагают большую ликвидность, что облегчает участие большего числа трейдеров.
Более высокое кредитное плечо означает, что вы можете зарабатывать больше с меньшими затратами.
Они идеально подходят для краткосрочных живых изгородей.
Однако из-за колебаний ставки финансирования бессрочный своп может сделать стоимость хеджирования непредсказуемой. Потери от высоких ставок кредитного плеча также могут быть больше.
4. Опции
Опционы — это еще один тип деривативов в криптовалюте. Они дают инвесторам право, но не обязанность, покупать или продавать базовый актив по определенной цене или до определенной даты. Вы можете использовать опционы как способ хеджирования криптовалюты, ограничивая потери на падающем рынке.
Опционы пут увеличиваются в цене, когда базовый актив падает ниже цены исполнения опциона, тогда как стоимость опционов колл снижается. Это приводит к значительному уровню защиты от хеджирования с использованием заемных средств при относительно меньших затратах.
Также вы можете использовать варианты спекуляций по направлению криптовалюты. Опционы бывают колл-опционами или пут-опционами. Опцион колл дает вам право купить акцию, а опцион пут дает право продать акцию.
Преимущества хеджирования криптовалютных рисков с помощью опционов включают в себя:
Ограниченный недостаток и неограниченный потенциал роста
Больше предсказуемости
Недостатки вариантов
Основным недостатком использования опционов является срок их действия. Долгосрочные опционы могут быть дорогими, в то время как краткосрочные опционы могут привести к тому, что срок действия опционов истечет, прежде чем они смогут обеспечить вам желаемую защиту от хеджирования.
Является ли хеджирование на 100% безрисковым?
Хеджирование не является на 100% безрисковым. Хотя инвесторы используют хеджирование, чтобы защитить себя от колебаний рынка, хеджирование также сопряжено с рисками. Это не гарантирует успех ваших инвестиций. Это также не гарантирует, что ваши инвестиции снизят риски.
При выборе стратегии хеджирования криптовалюты лучше всего учитывать преимущества и недостатки хеджирования конкретного криптоактива. Вам также следует определить, перевешивают ли выгоды от выбранной вами стратегии хеджирования затраты, связанные с хеджированием.
В некоторых случаях хеджирование может быть контрпродуктивным, особенно когда рынок остается нейтральным (вам все равно придется платить затраты на хеджирование).
Нижняя линия
Криптовалюты действительно являются волатильными финансовыми инструментами, которые сопряжены с определенными рисками для инвесторов. Криптотрейдеры должны знать о финансовых стратегиях, таких как хеджирование, которые минимизируют потенциальные потери и защищают свою позицию независимо от рыночных условий.
Хеджирование защищает вас от огромных потерь, которые могут возникнуть на крайне нестабильном рынке криптовалют. Еще одна причина, по которой хеджирование криптовалюты важно, заключается в том, что оно защищает вашу прибыль в случае краха или коррекции цен при торговле по #Binance .