Краткое содержание

  • Что такое управление рисками?

  • Как работает управление рисками?

    • Определить цели

    • Определить риски

    • Оценка риска

    • Определить вмешательства

    • Наблюдение

  • Управление финансовыми рисками

  • Заключение


Что такое управление рисками?

Мы постоянно управляем рисками на протяжении всей нашей жизни, будь то при выполнении простых задач (например, вождении автомобиля) или при оформлении новой страховки или планов медицинского страхования. Управление рисками, по сути, заключается в оценке этих рисков и реагировании на них.

Большинство из нас неосознанно справляются с этим во время повседневной деятельности. Но когда дело доходит до финансовых рынков и делового администрирования, оценка рисков является важной практикой, требующей внимательности.

В экономике мы можем описать управление рисками как структуру, определяющую, как компания или инвестор управляет финансовыми рисками, присущими всем видам бизнеса.

Для трейдеров и инвесторов эта структура может включать управление несколькими классами активов, такими как криптовалюты, Форекс, сырьевые товары, акции, индексы и недвижимость.

Существует множество типов финансовых рисков, которые можно классифицировать по-разному. В данной статье представлен обзор процесса управления рисками. В нем также представлены некоторые стратегии, которые могут помочь трейдерам и инвесторам снизить финансовые риски.


Как работает управление рисками?

Обычно процесс управления рисками включает пять этапов: постановка целей, идентификация рисков, оценка рисков, управление рисками и мониторинг. Однако в зависимости от контекста эти шаги могут существенно меняться.

Определить цели

Первым шагом является определение основных целей, часто связанных с толерантностью к риску компании или отдельного человека. Другими словами, насколько рискованно они готовы пойти, чтобы приблизиться к своим целям.

Определить риски

Вторым шагом является обнаружение и определение потенциальных рисков. Цель состоит в том, чтобы выявить все виды событий, которые могут вызвать негативные последствия. В деловой среде этот шаг также может предоставить ценную информацию, которая не связана напрямую с финансовыми рисками.

Оценка риска

После выявления рисков следующим шагом является оценка их ожидаемой частоты и серьезности. Затем риски ранжируются в порядке важности, что упрощает разработку или принятие соответствующих мер реагирования.

Принято во внимание

Четвертый шаг – определить меры реагирования на каждый тип риска в зависимости от уровня его важности. Он устанавливает, какие меры следует предпринять в случае наступления неблагоприятного события.

Наблюдение

Последним шагом в стратегии управления рисками является мониторинг ее эффективности в ответ на события. Зачастую это требует постоянного сбора и анализа данных.


Управление финансовыми рисками

Существует множество причин, по которым стратегия или торговый план могут потерпеть неудачу. Например, трейдер может потерять деньги, потому что рынок движется против его позиции по фьючерсному контракту или потому, что он позволяет себе руководствоваться своими эмоциями и в конечном итоге начинает продавать в панике.

Эмоциональные реакции часто заставляют трейдеров игнорировать или отказываться от своей первоначальной стратегии. Это особенно заметно во время медвежьих рынков (Медвежьих) и периодов капитуляции.

На финансовых рынках большинство людей согласны с тем, что хорошая стратегия управления рисками в значительной степени способствует их успеху. На практике это может быть так же просто, как установка ордеров стоп-лосс или фиксации прибыли.

Надежная торговая стратегия должна предусматривать четкий набор возможных действий, а это означает, что трейдеры могут быть более подготовлены к любым ситуациям. Однако, как уже было сказано, существует множество способов управления рисками, и в идеале стратегии должны постоянно пересматриваться и адаптироваться.

Вот несколько примеров финансовых рисков, а также краткое описание того, как их можно смягчить.

  • Рыночные риски: их можно смягчить, используя ордер Stop Loss для каждой позиции, позволяющий закрыть ее до того, как понести большие убытки.

  • Риски ликвидности: их можно смягчить за счет торговли на рынках с большим объемом. Обычно активы с высокой стоимостью капитализации на рынке имеют тенденцию быть более ликвидными.

  • Кредитные риски: их можно уменьшить, используя надежную платформу обмена, чтобы кредитор и заемщик (или продавец и покупатель) не подвергали сомнению доверие, которое они оказывают друг другу.

  • Операционные риски: Инвесторы могут снизить операционные риски за счет диверсификации своего портфеля, тем самым предотвращая риски, вызванные воздействием одного проекта или одной компании. Они также могут проводить исследования, чтобы найти компании с меньшей вероятностью столкнуться с операционными сбоями.

  • Системные риски. Их также можно снизить за счет диверсификации портфеля, но в данном случае речь идет о предпочтениях проектов компаний из разных отраслей. Предпочтительно те, у которых наименьшая корреляция.


Заключить

Прежде чем открыть торговую позицию или распределить капитал в портфель, трейдеры и инвесторы должны рассмотреть стратегию управления рисками. Однако важно помнить, что полностью избежать финансовых рисков невозможно.

В целом, управление рисками определяет стратегии устранения рисков, но по сути это не смягчение рисков. Он также учитывает стратегическое мышление, чтобы неизбежные риски можно было учесть наиболее эффективным способом.

Другими словами, речь идет также об выявлении, оценке и контроле рисков в зависимости от контекста и стратегии. Процесс управления рисками направлен на оценку соотношения риска и прибыли, чтобы определить приоритетность наиболее выгодных позиций.