Частичное резервирование — это банковская система, которая позволяет коммерческим банкам получать прибыль, предоставляя кредиты части депозитов своих клиентов, в то время как лишь небольшая часть этих депозитов фактически хранится в виде реальных денег и остается доступной для снятия. Конкретно, этот банковский механизм создает деньги из ничего, используя процент от банковских депозитов клиентов.
Другими словами, банки обязаны хранить минимальный процент (долю) денег, депонированных на их финансовых счетах, что, следовательно, означает, что они могут одолжить остальную часть денег. Когда банк предоставляет кредит, и учреждение, и заемщик рассматривают средства как активы, тем самым удваивая первоначальную сумму в экономическом смысле этого термина. Эти деньги затем многократно используются, реинвестируются и выдаются взаймы, что приводит к новому эффекту мультипликатора. Именно так банковское дело с частичным резервированием «создает новые деньги».
Ссуды и долги являются неотъемлемой частью банковского дела с частичным резервированием и часто требуют от центрального банка ввода в обращение новых средств, чтобы коммерческие банки могли обслуживать снятие средств. Большинство центральных банков также выступают в качестве регуляторов, определяющих, среди прочего, минимальные резервные требования. Эта банковская система чаще всего используется национальными финансовыми учреждениями. Поэтому он широко используется в США и многих других странах, основанных на свободной торговле.
Создание банковских систем частичного резервирования
Банковское дело с частичным резервированием возникло примерно в 1668 году, когда шведский Риксбанк (Sveriges) стал первым в мире центральным банком – но уже использовались другие, более элементарные формы банковского дела с частичным резервированием. Идея о том, что депозиты серебра могут увеличиваться и расти, стимулируя экономику посредством кредитования, быстро стала популярной. Действительно, было вполне логично использовать имеющиеся ресурсы для стимулирования расходов, а не хранить их в сейфе.
Как только Швеция предприняла шаги, чтобы сделать эту практику более официальной, структура дробного резерва была создана и быстро распространилась. Таким образом, в Соединенных Штатах были созданы два центральных банка: первый в 1791 году, второй в 1816 году, но ни один из них не просуществовал. В 1913 году Закон о Федеральной резервной системе создал Федеральный резервный банк США (ФРС), который сейчас является центральным банком США. Целями этого финансового учреждения являются стабилизация, максимизация и контроль экономики в отношении цен, занятости и процентных ставок.
Как это работает?
Когда клиент вносит деньги на свой банковский счет, эти деньги больше не являются собственностью вкладчика, по крайней мере, напрямую. Теперь банк владеет им и взамен предлагает своим клиентам депозитный счет, на который он может использовать средства. Однако это означает, что клиенты банка должны иметь возможность получить доступ ко всему своему депозиту по простому запросу в соответствии с действующими банковскими правилами и процедурами.
Однако когда банк завладевает внесенными деньгами, на самом деле он не хранит всю сумму на счете клиента. Вместо этого резервируется небольшой процент депозита (частичный резерв). Эта сумма резерва обычно варьируется от 3% до 10%, а остальная часть денег используется для предоставления кредитов другим клиентам.
Ниже приведены простые примеры того, как кредиты могут создавать деньги:
Клиент А вносит 50 000 долларов США в Банк 1. Банк 1 предоставляет кредит Клиенту Б 45 000 долларов США.
Клиент B вносит 45 000 долларов США в Банк 2. Банк 2 предоставляет кредит Клиенту C 40 500 долларов США.
Клиент C вносит 40 500 долларов США в Банк 3. Банк 3 выдает кредит Клиенту D на 36 450 долларов США.
Клиент D вносит 36 450 долларов США в Банк 4. Банк 4 предоставляет кредит Клиенту E 32 805 долларов США.
Клиент E вносит 32 805 долларов США в банк 5. Банк 5 выдает кредит клиенту F на 29 525 долларов США.
При обязательном частичном резерве в 10% первоначальный депозит в размере 50 000 долларов США увеличился до 234 280 долларов США в общей доступной валюте, что представляет собой сумму депозитов всех клиентов в их соответствующих учреждениях. Хотя это очень упрощенный пример того, как банки с частичным резервированием генерируют деньги посредством эффекта мультипликатора, он иллюстрирует основную идею в конкретных терминах.
Обратите внимание, что этот процесс основан на основной сумме долга (сумме, на которой основаны проценты по кредиту). Депозитные счета представляют собой деньги, которые банки должны своим клиентам (обязательства), в то время как ссуды, приносящие проценты, приносят банкам наибольшую прибыль, поскольку они представляют собой для них актив. Проще говоря, банки зарабатывают деньги, генерируя больше активов на своих кредитных счетах, чем на своих текущих (депозитных) обязательствах.
А как насчет банковской паники?
Что произойдет, если все держатели средств в определенном банке решат прийти и забрать все свои деньги? Это называется изъятием банков, потому что, поскольку банку требуется держать лишь небольшую часть депозитов своих клиентов, вполне вероятно, что они обанкротятся из-за своей неспособности выполнить свои финансовые обязательства.
Чтобы банковская система частичного резервирования работала, крайне важно, чтобы вкладчики не бросались в банки одновременно, чтобы снять или получить доступ ко всем своим средствам. Хотя массовое изъятие средств из банков случалось и в прошлом, обычно это не обычный способ действий клиентов. Ведь априори пользователи пытаются вывести все свои деньги только в том случае, если считают, что у банка серьезные проблемы.
В Соединенных Штатах Великая депрессия является печально известным примером катастрофы, которая может быть вызвана массовым уходом. Сегодня резервы банков представляют собой одно из средств, которые они используют для минимизации вероятности повторения такого события. Некоторые банки держат резервы, превышающие минимально необходимые для этой цели, чтобы лучше реагировать на требования своих клиентов и обеспечить доступ к средствам на депозитных счетах.
Преимущества и недостатки банковского дела с частичным резервированием
Хотя банки пользуются большей частью преимуществ этой весьма прибыльной системы, небольшая часть системы также распространяется и на клиентов банков, которые зарабатывают проценты на своих депозитных счетах. Правительства также являются частью этого механизма и часто утверждают, что банковские системы частичного резервирования стимулируют расходы и обеспечивают экономическую стабильность и рост.
Однако многие экономисты считают, что система частичных резервов неустойчива и даже весьма рискованна – особенно если учесть, что нынешняя денежная система, внедренная в большинстве стран, фактически основана на кредите/долге, а не на реальных деньгах. Наша экономическая система основана на принципе, согласно которому люди доверяют как банкам, так и бумажным деньгам, установленным правительствами в качестве законного платежного средства.
Банковское дело с частичным резервированием и криптовалюта
В отличие от традиционной системы бумажных валют, Биткойн был создан как децентрализованная цифровая валюта, породившая альтернативную экономическую структуру, которая работает совершенно по-другому.
Как и большинство криптовалют, Биткойн управляется распределенной сетью узлов. Все данные защищены криптографическими доказательствами и записаны в общедоступном распределенном реестре, называемом блокчейном. Это означает, что нет необходимости в центральном банке и нет ответственного органа.
Кроме того, выпуск биткойнов ограничен, поэтому после достижения максимального количества в 21 миллион единиц больше не будет генерироваться. Следовательно, контекст совершенно другой, и в мире Биткойна и криптовалют нет частичного резерва.