Резюме
Стоп-лимитный ордер сочетает в себе стоп-триггер и лимитный ордер. Стоп-лимитные ордера позволяют трейдерам устанавливать минимальную сумму прибыли, которую они хотят получить, или максимальную сумму, которую они готовы потерять за сделку. После установки стоп-лимитного ордера и достижения триггерной цены автоматически размещается лимитный ордер, даже если вы отключены от сети или находитесь в автономном режиме. Вы можете размещать стоп-лимитные ордера стратегически, принимая во внимание уровни сопротивления и поддержки, а также волатильность актива.
В стоп-лимитном ордере стоп-цена является ценой, по которой биржа может разместить лимитный ордер. Лимитная цена — это цена, по которой будет размещен ваш ордер. Вы можете настроить лимитную цену, которая обычно устанавливается выше стоп-цены для ордера на покупку и ниже для ордера на продажу. Эта разница позволяет учитывать изменения рыночных цен между моментом срабатывания стоп-цены и установкой лимитного ордера.
Введение
Если вы хотите начать активно торговать, а не ходлить, вам, вероятно, придется использовать не только рыночные ордера. Стоп-лимитный ордер предлагает больше контроля и настройки. Эта концепция может сбить с толку новичков. Начнем с рассмотрения основных различий между лимитными, стоп-лосс и стоп-лимитными ордерами.
Сравнение лимитных ордеров, ордеров стоп-лосс и стоп-лимитных ордеров
Лимитные, стоп-лосс и стоп-лимитные ордера являются одними из наиболее распространенных типов ордеров. Лимитные ордера позволяют вам установить ценовой диапазон, в котором вы готовы торговать, стоп-лосс ордер устанавливает лимитную цену, которая активирует рыночный ордер, а стоп-лимитный ордер сочетает в себе аспекты обоих. Давайте посмотрим на это более подробно:
Лимит заказа
Когда вы устанавливаете лимитный ордер, вы выбираете максимальную цену покупки или минимальную цену продажи. Ваша биржа автоматически попытается исполнить лимитный ордер, когда рыночная цена равна или превышает вашу лимитную цену. Эти ордера полезны, когда у вас есть целевая цена входа или выхода и вы не боитесь ждать, пока рынок выполнит ваши условия.
Обычно трейдеры размещают ордера Sell Limit выше текущей рыночной цены и ордера Buy Limit ниже текущей рыночной цены. Если вы разместите лимитный ордер по текущей рыночной цене, он, скорее всего, будет исполнен в течение нескольких секунд (если только это не рынок с низкой ликвидностью).
Например, если рыночная цена Биткойна составляет 32 000 долларов США (BUSD), вы можете установить ордер Buy Limit на сумму 31 000 долларов США, чтобы купить BTC, как только цена достигнет 31 000 долларов США или меньше. Вы также можете разместить ордер Sell Limit на сумму 33 000 долларов США. Это означает, что биржа продаст ваш BTC, если цена достигнет 33 000 долларов США или выше.
Ордер Стоп-лимит
Стоп-лимитный ордер сочетает в себе триггер (или стоп) и лимитный ордер. Стоп-ордер добавляет триггерную цену для размещения на бирже вашего лимитного ордера. Давайте посмотрим, как это работает.
Как работает стоп-лимитный ордер?
Лучший способ понять, как работает стоп-лимитный ордер, — разбить его на несколько частей. Стоп-цена действует как триггер для размещения лимитного ордера. Когда рынок достигает стоп-цены, он автоматически создает лимитный ордер с настраиваемой ценой (лимитная цена).
Хотя стоп-цены и лимитные цены могут быть одинаковыми, они не являются обязательными. На самом деле, для вас было бы безопаснее установить стоп-цену (триггерную цену) немного выше лимитной цены для ордеров на продажу. Для ордера на покупку установите стоп-цену немного ниже лимитной цены. Это увеличивает вероятность того, что ваш лимитный ордер будет исполнен после его срабатывания.
Примеры стоп-лимитных ордеров на покупку и продажу
Стоп-лимитная покупка
Представьте, что BNB в настоящее время стоит 300 долларов США (BUSD), и вы хотите купить его, когда он начнет повышаться. Однако вы не хотите покупать BNB слишком дорого, если он начнет быстро расти, поэтому вам необходимо ограничить цену, которую вы собираетесь платить.
Допустим, ваш технический анализ подсказывает вам, что восходящий тренд может начаться, если рынок поднимется выше 310 долларов. Вы решаете использовать стоп-лимитный ордер на покупку для открытия позиции на случай прорыва вверх. Вы устанавливаете стоп-цену на уровне 310 долларов США и лимитную цену на уровне 315 долларов США. Как только BNB достигнет $310, будет размещен лимитный ордер на покупку BNB по цене $315. Ваш ордер может быть исполнен по цене 315 или ниже. Обратите внимание, что ваша лимитная цена составляет 315 долларов США, поэтому, если рынок слишком быстро поднимется выше этой цены, ваш ордер может быть не полностью исполнен.
Подождите Стоп-лимит
Представьте, что вы купили BNB по цене 285 долларов США (BUSD), а сейчас он стоит 300 долларов США. Чтобы избежать потерь, вы решаете использовать стоп-лимитный ордер для продажи BNB, если цена упадет до вашей цены входа. Вы установили стоп-лимитный ордер со стоп-ценой 289 долларов США и лимитной ценой 285 долларов США (цена, по которой вы приобрели BNB). Если цена достигнет $289, будет размещен лимитный ордер на продажу BNB по цене $285. Ваш ордер может быть исполнен по цене 285 и выше.
Как разместить стоп-лимитный ордер на Binance?
Допустим, вы только что купили пять BTC по цене 31 820,50 долларов США (BUSD), потому что думаете, что цена скоро начнет расти.
В этом случае вы можете установить ордер на продажу «Стоп-лосс», чтобы уменьшить свои потери, если ваше предположение окажется неверным и цена начнет падать. Для этого войдите в свою учетную запись Binance и перейдите на рынок BTC/BUSD. Затем нажмите на вкладку [Стоп-лимит] и установите стоп- и лимит-цены, а также количество BTC для продажи.
Если вы считаете, что 31 820 долларов — это надежный уровень поддержки, вы можете установить стоп-лимитный ордер чуть ниже этой цены (на случай, если он не удержится). В этом примере мы разместим стоп-лимитный ордер на 5 BTC со стоп-ценой 31 790 долларов США и лимитной ценой 31 700 долларов США. Давайте посмотрим это шаг за шагом.
Когда вы нажмете [Продать BTC], появится окно подтверждения. Убедитесь, что введенная информация верна, и нажмите [Разместить заказ] для подтверждения. После размещения стоп-лимитного ордера вы увидите сообщение с подтверждением. Вы также можете прокрутить вниз, чтобы просматривать открытые ордера и управлять ими.
Обратите внимание, что стоп-лимитный ордер будет исполнен только тогда, когда будет достигнута стоп-цена. Это означает, что лимитный ордер будет исполнен только в том случае, если рыночная цена достигнет вашей лимитной цены или превысит ее. Если ваш лимитный ордер срабатывает (по стоп-цене), но рыночная цена не достигает установленной вами цены, лимитный ордер останется открытым.
Иногда вы можете оказаться в ситуации, когда цена падает слишком быстро, а ваш стоп-лимитный ордер выставляется и не исполняется. В этом случае вам может потребоваться использовать рыночные ордера для быстрого выхода из сделки.
Преимущества использования стоп-лимитного ордера
Стоп-лимитный ордер позволяет вам настраивать и планировать свои сделки. Мы не всегда можем отслеживать цены, особенно на круглосуточном рынке криптовалют. Еще одним преимуществом стоп-лимитного ордера является то, что он позволяет вам установить определенную сумму прибыли. Без ограничений ваш ордер будет исполнен по любой рыночной цене. Некоторые трейдеры предпочитают хранить свои криптовалюты, а не продавать их любой ценой.
Недостатки использования стоп-лимитного ордера
Стоп-лимитные ордера имеют те же недостатки, что и лимитные ордера, главным образом потому, что нет никакой гарантии, что они будут исполнены. Лимитный ордер начнет исполняться только тогда, когда рынок достигнет указанной цены или выше. Однако эта цена может никогда не быть достигнута. Даже если вы сможете создать разрыв между вашим лимитом и стоп-ценами, этого разрыва может быть недостаточно. Высоковолатильные активы могут генерировать больший ценовой разброс, чем вы размещаете в своем ордере.
Ликвидность также может стать проблемой, если для обработки вашего ордера недостаточно желающих. Если вы обеспокоены тем, что ваши заказы будут обработаны лишь частично, рассмотрите возможность использования ордеров на исполнение или уничтожение. Эта опция указывает, что ваш ордер должен быть исполнен только в том случае, если он может быть исполнен полностью. Однако учтите, что чем больше условий вы добавите в свой ордер, тем меньше вероятность, что он будет исполнен.
Стратегии размещения стоп-лимитных ордеров
Теперь, когда мы рассмотрели стоп-лимитные ордера, как лучше всего их использовать? Вот несколько основных торговых стратегий, которые помогут повысить эффективность ваших стоп-лимитных ордеров и избежать некоторых их недостатков.
1. Изучите волатильность актива, на который вы выставляете стоп-лимитный ордер. Мы уже рекомендовали установить небольшой разрыв между стоп-ордером и лимитным ордером, чтобы увеличить вероятность исполнения вашего лимитного ордера. Однако, если актив, которым вы торгуете, волатильен, вам может потребоваться увеличить этот спред.
2. Учитывайте ликвидность актива, которым торгуете. Стоп-лимитные ордера особенно полезны при торговле активами с большими спредами Bid-Ask или низкой ликвидностью (чтобы избежать неблагоприятного ценообразования, вызванного проскальзыванием).
3. Используйте технический анализ для определения уровней цен. Хорошей идеей будет установить стоп-цену на уровне поддержки или сопротивления актива. Для определения этих уровней можно использовать технический анализ. Например, вы можете использовать стоп-лимитный ордер со стоп-ценой чуть выше важного уровня сопротивления, чтобы воспользоваться возможным прорывом сопротивления. Или стоп-лимитный ордер на продажу чуть ниже уровня поддержки, чтобы гарантировать выход до того, как рынок упадет.
Если вы не уверены в уровнях поддержки и сопротивления, ознакомьтесь с «Основами объяснения уровней поддержки и сопротивления».
Заключить
Стоп-лимитный ордер — это мощный инструмент, который может дать вам больше торговых возможностей, чем простые рыночные ордера. Это также дает дополнительное преимущество: для выполнения ордера не требуется активная торговля. Объединив несколько стоп-лимитных ордеров, вы сможете легко управлять своими активами независимо от того, падает или растет цена.
