Что такое полосы Боллинджера?

Полосы Боллинджера (BB) были созданы в начале 1980-х годов финансовым аналитиком и трейдером Джоном Боллинджером. Полосы Боллинджера широко используются в качестве инструмента технического анализа (AT или TA на английском языке), в частности, это инструмент для измерения колебаний, который показывает, имеет ли рынок высокую или низкую волатильность и являются ли тенденции перекупленными или перепроданными.

Основная идея индикатора BB – показать, как цены распределяются вокруг среднего значения. Более конкретно, индикатор состоит из верхней полосы, нижней полосы и линии скользящей средней (также называемой средней полосой). Две боковые полосы реагируют на движение рыночной цены, расширяясь, когда волатильность высока (при удалении от средней линии), и сужаются, когда волатильность низкая (движется к средней линии).

Стандартная формула полос Боллинджера определяет среднюю линию как 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), а верхняя и нижняя полосы рассчитываются на основе относительной волатильности рынка по отношению к SMA (так называемое стандартное отклонение). Стандартные настройки индикатора Bollinger Bands следующие:

  • Средняя линия: 20-дневная простая скользящая средняя (SMA).

  • Верхняя полоса: 20-дневная SMA + (20-дневное стандартное отклонение x2)

  • Нижняя полоса: 20-дневная SMA – (20-дневное стандартное отклонение x2)

Таким образом, стандартный параметр BB учитывает 20-дневный период и устанавливает верхнюю и нижнюю полосы на два стандартных отклонения (умноженных на 2) от средней линии. Это гарантирует, что не менее 85% ценовых данных будут перемещаться между этими двумя диапазонами, но эти настройки также можно регулировать в соответствии с различными потребностями и торговыми стратегиями.


Как использовать полосы Боллинджера в торговле?

Хотя полосы Боллинджера широко используются на традиционных финансовых рынках, их можно очень хорошо интерпретировать для торговли криптовалютами. Очевидно, что существуют разные способы использования и интерпретации индикатора BB, но следует избегать использования полос Боллинджера как независимого инструмента и не рассматривать его как индикатор возможностей покупки или продажи. Вместо этого BB следует использовать в сочетании с другими индикаторами технического анализа.

Имея это в виду, давайте посмотрим, как можно интерпретировать данные, предоставляемые индикатором Bollinger Bands.

Если цена находится выше скользящей средней и превышает верхнюю полосу Боллинджера, вероятно, можно предположить, что цена чрезмерно высока (состояние перекупленности). Или, если цена несколько раз коснется верхней полосы, это может указывать на значительный уровень сопротивления.

С другой стороны, если цена какого-либо актива значительно падает и несколько раз превышает или касается нижней полосы, велика вероятность, что рынок перепродан или что только что был достигнут сильный уровень поддержки.

Таким образом, трейдеры могут использовать BB (среди других индикаторов технического анализа), чтобы установить цели продажи или покупки. Но также и для того, чтобы получить представление о предыдущих точках, когда рынок демонстрировал состояния перекупленности и перепроданности.

Кроме того, расширение и сжатие полос Боллинджера можно использовать для прогнозирования периодов высокой или низкой волатильности. Полосы могут отходить от средней линии, когда цена актива становится более волатильной (расширение), или к ней, когда цена становится менее волатильной (сокращение).

Подводя итог, полосы Боллинджера поэтому скорее подходят для краткосрочной торговли для анализа волатильности рынка и попыток предсказать будущие движения. Поэтому некоторые трейдеры предполагают, что, когда полосы расположены очень далеко друг от друга, текущий рыночный тренд может быть близок к периоду консолидации или развороту тренда. С другой стороны, когда полосы становятся слишком узкими, трейдеры склонны думать, что рынок готовится совершить взрывной шаг.

Когда рыночная цена движется вбок, BB имеют тенденцию приближаться к простой скользящей средней, которая находится посередине. Обычно (но не всегда) низкая волатильность и узкие спреды предшествуют крупным взрывным движениям, которые имеют тенденцию происходить, как только волатильность снова возрастает.


Полосы Боллинджера по сравнению с полосами Кельтнера

В отличие от полос Боллинджера, которые полагаются на MMS (простую скользящую среднюю или SMA) и стандартные отклонения, современная версия индикатора полос Кельтнера (KC) использует средний истинный диапазон (ATR или реальный средний диапазон на французском языке) для определения. ширина канала вокруг 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (чаще всего называемой EMA для экспоненциальной скользящей средней). Таким образом, формула полос Кельтнера определяется следующим образом:

  • Средняя линия: 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA).

  • Верхняя линия канала: 20-дневная EMA + (10-дневный ATR x2)

  • Нижняя полоса: 20-дневная EMA – (10-дневный ATR x2)

Как правило, индикатор «Полосы Кельтнера» имеет тенденцию быть уже, чем полосы Боллинджера. Кроме того, он, по-видимому, лучше подходит, чем BB, для более четкого и очевидного обнаружения разворотов тренда и рыночных условий перекупленности/перепроданности. Наконец, индикатор KC обычно дает сигнал перекупленности/перепроданности раньше, чем BB.

Напротив, полосы Боллинджера, как правило, лучше отражают волатильность рынка, поскольку движения расширения и сжатия гораздо шире и выражены по сравнению с KC. Кроме того, при использовании стандартных отклонений индикатор BB с меньшей вероятностью будет давать ложные сигналы, поскольку его ширина больше и, следовательно, его труднее превысить.

Если сравнить BB и KC, полосы Боллинджера являются наиболее популярными. Тем не менее, оба индикатора интересны, особенно для краткосрочных торговых установок, и их также можно использовать в сочетании для получения более надежных сигналов.