Технический анализ (ТА) не является чем-то новым в мире трейдинга и инвестирования. От традиционных кошельков до криптовалют, таких как Биткойн и Эфириум, использование индикаторов ТА (технический анализ) преследует простую цель: использовать существующие данные для принятия более обоснованных решений, которые могут привести к желаемым результатам. По мере того, как рынки становятся все более и более сложными, за последние несколько десятилетий появились сотни различных индикаторов ТА, но лишь немногие из них достигли такой популярности и стабильного уровня использования скользящих средних (MA).

Хотя существуют различные варианты скользящих средних, их основная цель — уточнить торговые графики. Это достигается за счет сглаживания кривых с помощью легко расшифровываемого индикатора тренда. Поскольку эти скользящие средние основаны на прошлых данных, они считаются запаздывающими индикаторами, также называемыми последователями тренда. Несмотря на это, они по-прежнему обладают огромной силой, позволяющей пробиться сквозь шум точек данных и помочь определить, куда может направиться рынок.


Различные типы скользящих средних

Существуют различные типы скользящих средних, которые трейдеры могут использовать не только для дневной торговли и свинг-трейдинга, но и для долгосрочных сетапов. Несмотря на различные типы, скользящие средние чаще всего делятся на две отдельные категории: простые скользящие средние (SMA для Simple Moving Average, MMS на французском языке) и экспоненциальные скользящие средние (EMA на английском языке, MME на французском языке). В зависимости от рынка и желаемого результата трейдеры могут выбрать индикатор, который принесет наибольшую пользу их настройке.


Простая скользящая средняя

MMS берет данные за определенный период времени и генерирует среднюю цену этого актива для всего набора данных. Разница между MMS и базовым средним значением прошлых цен заключается в том, что при использовании MMS, как только вводятся новые данные, старые данные перезаписываются. Таким образом, если простое скользящее среднее вычисляет среднее значение за 10 дней данных, вся группа данных постоянно обновляется и включает только последние 10 дней.

Важно отметить, что все записи данных в MMS имеют одинаковый вес, независимо от того, когда они были введены. Трейдеры, которые считают, что более свежие данные более актуальны, часто утверждают, что равный вес SMA вреден для технического анализа. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) была создана для решения этой проблемы.


Экспоненциальная скользящая средняя

EMA похожи на MMS, поскольку они предоставляют технический анализ, основанный на прошлых ценовых движениях. Однако уравнение немного сложнее, поскольку MMS придает больший вес и ценность самым последним данным о ценах. Хотя оба средних значения актуальны и широко используются,  EMA более чувствительна к внезапным колебаниям и разворотам цен.

Поскольку EMA, скорее всего, предскажут разворот цен быстрее, чем MMS, им часто отдают особое предпочтение трейдеры, занимающиеся краткосрочной торговлей. Трейдеру или инвестору важно выбрать тип скользящей средней исходя из своих личных стратегий и целей, соответствующим образом корректируя настройки.


Как использовать скользящие средние

Поскольку скользящие средние используют прошлые цены вместо текущих цен, они имеют некоторый временной лаг. Чем больше группа данных, тем больше будет смещение. Например, скользящее среднее, учитывающее последние 100 дней, будет реагировать на новую информацию медленнее, чем скользящее среднее, учитывающее только последние 10 дней. Это просто потому, что новая запись в более крупном наборе данных окажет меньшее влияние на общие цифры.

Оба типа усреднения могут быть выгодными в зависимости от торговой системы. Большие наборы данных меньше подвержены влиянию крупных разовых колебаний, поэтому они хорошо подходят для долгосрочных инвесторов. Краткосрочные трейдеры часто предпочитают меньший набор данных, что позволяет вести более гибкую торговлю.

На традиционных рынках чаще всего используются 50-, 100- и 200-дневные скользящие средние. Трейдеры внимательно следят за 50-дневными и 200-дневными скользящими средними, и любой прорыв выше или ниже этих линий обычно считается важным торговым сигналом, особенно если за ним следуют пересечения. То же самое относится и к торговле криптовалютой, но из-за постоянной волатильности ее рынков, 24/7, параметры скользящей средней и торговая стратегия могут различаться в зависимости от профиля трейдера.


Перекрещенные сигналы

Естественно, рост скользящей средней указывает на восходящий тренд, а его падение — на нисходящий. Однако сама по себе скользящая средняя не является по-настоящему надежным или достаточно сильным индикатором. Поэтому скользящие средние постоянно используются в сочетании с другими для обнаружения бычьих и медвежьих сигналов пересечения.

Сигнал пересечения создается, когда на графике пересекаются две разные MA. Бычье пересечение (также называемое золотым крестом) происходит, когда краткосрочная MA пересекает и превышает другое долгосрочное среднее значение, что указывает на начало восходящего тренда. Напротив, медвежье пересечение (или смертельное пересечение) происходит, когда краткосрочная MA пересекает ниже долгосрочной скользящей средней, что указывает на начало нисходящего тренда.


Другие факторы, которые следует учитывать

До этого момента в статье в представленных примерах мы использовали только данные, выраженные в днях, но это не является необходимым требованием при анализе кривых с помощью ММ. Людей, занимающихся дневной торговлей, может гораздо больше интересовать динамика актива за последние два или три часа, а не за последние два или три месяца. В уравнения, используемые для расчета скользящих средних, можно включать различные единицы времени, и пока эти временные рамки соответствуют торговой стратегии, данные могут оказаться полезными.

Основным недостатком ММ является их задержка. Поскольку скользящие средние являются запаздывающими индикаторами, которые учитывают прошлые цены, сигналы часто поступают слишком поздно. Например, бычье пересечение может предложить покупку, но это происходит только после того, как цена значительно вырастет. Это означает, что даже если восходящий тренд продолжится, потенциальная прибыль могла быть потеряна в период между ростом цены и сигналом пересечения. Или, что еще хуже, ложный сигнал золотого креста может заставить трейдера купить локальный пик цены актива непосредственно перед падением цены актива (эти ложные сигналы покупки обычно называются «бычьими ловушками»).

Скользящие средние являются мощными индикаторами технического анализа и остаются одними из наиболее часто используемых. Способность анализировать рыночные тенденции с использованием данных обеспечивает превосходное понимание эффективности рынка. Однако имейте в виду, что сигналы ММ и перекрестные сигналы не следует использовать по отдельности и что всегда безопаснее комбинировать разные индикаторы АТ, чтобы избежать ложных сигналов.