Содержание
Введение
Что такое токены Binance с кредитным плечом (BLVT)?
Как работают токены Binance с кредитным плечом?
Зачем использовать токены Binance с кредитным плечом?
Какова комиссия за использование токенов Binance с кредитным плечом?
Как торговать токенами Binance с кредитным плечом?
Заключение
Введение
Токены с кредитным плечом позволяют вам усилить свою позицию в выбранном вами активе, не беспокоясь о риске ликвидации. Таким образом, вы можете воспользоваться значительными преимуществами, которые может предложить продукт с кредитным плечом, не беспокоясь об управлении позициями. Проще говоря, вам не нужно управлять залогом, вы заботитесь о марже, и риск ликвидации практически отсутствует.
Токены с кредитным плечом изначально были запущены на FTX, бирже деривативов. Эти токены вызвали большое количество дискуссий, поскольку они не действуют на долгосрочные позиции, как традиционное кредитное плечо. Токены Binance с кредитным плечом (BLVT) были разработаны с учетом этих разнообразных бирж.
Если вы хотите узнать больше о токенах с кредитным плечом FTX, ознакомьтесь с Руководством для начинающих по токенам с кредитным плечом FTX.
Что такое токены Binance с кредитным плечом (BLVT)?
Токены Binance с кредитным плечом (BLVT) — это торгуемые активы на спотовом рынке Binance. Каждый BLVT представляет собой корзину открытых позиций на бессрочном фьючерсном рынке. Итак, BLVT — это токенизированная версия будущих позиций с кредитным плечом.
Первыми доступными BLVT были BTCUP и BTCDOWN. BTCUP генерирует прибыль, когда цена Биткойна движется вверх, а BTCDOWN генерирует прибыль, когда цена Биткойна движется вниз. Этот прирост кредитного плеча составляет от x1,5 до x3. В следующей главе мы увидим, почему и как.
На сегодняшний день токены Binance с кредитным плечом доступны для торговли только на Binance и не могут быть выведены с платформы. Обратите внимание, что токены Binance с кредитным плечом не находятся в цепочке.
Как работают токены Binance с кредитным плечом?
Одно из основных отличий BLVT от других типов токенов с кредитным плечом заключается в том, что BLVT не пытаются поддерживать постоянное кредитное плечо. По сути, они нацелены на интервал, вызывая эффект переменного кредитного плеча. В случае BTCUP и BTCDOWN это интервал между x1,5 и x3, который действует как бессрочное целевое кредитное плечо для токенов. Идея состоит в том, чтобы максимизировать потенциальную прибыль при повышении цены и одновременно снизить риски ликвидации при ее падении.
Этот целевой рычаг непостоянен и не виден. Вы, наверное, задаетесь вопросом: зачем делать это невидимым? Ну, просто чтобы избежать опережения. Действительно, если бы эти токены провели ребалансировку в соответствии с определенным интервалом, другим трейдерам было бы легко использовать эту информацию. Поскольку эффект кредитного плеча не является постоянным, они проводят ребалансировку только в том случае, если этого требуют рыночные условия. Таким образом, сокрытие этого кредитного плеча не позволяет другим трейдерам воспользоваться этой информацией.
Токены с кредитным плечом торгуются на спотовом рынке Binance. Кроме того, их также можно обменять на ценность, которую они представляют. В этом случае вам придется оплатить комиссию за обмен. Однако в большинстве случаев вы закроете свою позицию на спотовом рынке и вам не придется использовать процесс обмена. Действительно, закрытие через биржу, как правило, обходится дороже, чем через спотовый рынок, если только не произойдет событие черного лебедя. Вот почему почти всегда рекомендуется выходить из позиции BLVT через спотовый рынок.
На странице токенов с кредитным плечом вы увидите: Стоимость чистых активов (NAV). Это просто стоимость ваших токенов с кредитным плечом в долларах США. Когда вы используете функцию обмена, сумма USDT, которую вы получите в обмен, определяется NAV.
Зачем использовать токены Binance с кредитным плечом?
Одним из основных источников путаницы вокруг токенов с кредитным плечом является концепция сопротивления волатильности. Проще говоря, снижение волатильности — это пагубное влияние волатильности на ваши инвестиции с течением времени. Чем выше волатильность и временной горизонт, тем более заметным будет ее влияние на производительность ваших токенов с кредитным плечом.
Токены с кредитным плечом обычно работают так, как хотелось бы, когда есть сильный тренд и значительный импульс. Это не относится к боковому рынку. Переменное кредитное плечо, реализованное Binance, является решением этих проблем. BLVT ребалансируются только в периоды крайней волатильности. Хотя это не решает проблему полностью, такое решение значительно снижает долгосрочные последствия волатильности сопротивления.
Какова комиссия при использовании токенов Binance с кредитным плечом (BLVT)?
При торговле BLVT вам необходимо помнить о комиссиях, которые вам придется заплатить.
Во-первых, вы, конечно, должны оплатить торговые комиссии. Поскольку BLVT торгуется на спотовом рынке, как BTC, ETH или BNB, применяются те же торговые комиссии. Вы можете проверить текущий уровень комиссии здесь.
Вам также придется оплатить комиссию за управление. Помните, что эти токены представляют собой открытые будущие рыночные позиции. Токен с кредитным плечом — это не что иное, как токенизированная версия этих позиций. Таким образом, чтобы сохранить эти позиции открытыми, вам придется платить комиссию за управление в размере 0,01% в день или годовую ставку в размере 3,5%.
Кроме того, если вы являетесь владельцем BLVT, есть два способа закрыть позицию. Токены можно покупать и продавать на спотовом рынке, что является самым простым решением. Вы также можете обменять их на ценность, которую они представляют. Когда вы обмениваете свои BLVT, их стоимость будет выплачена вам в долларах США. Вам придется заплатить комиссию за выкуп в размере 0,1%.
Если можете, закройте свою позицию на спотовом рынке. Механизм свопа предоставляет еще один способ выхода из ваших позиций в исключительных рыночных условиях.
Еще один момент, на который следует обратить внимание, — это финансирование. Как вы теперь знаете, BLVT представляют собой открытые позиции по фьючерсным контрактам. Это означает, что взимается плата за финансирование. Однако вам не нужно об этом беспокоиться, поскольку они выплачиваются не между держателями токенов с кредитным плечом, а между трейдерами фьючерсного рынка. Однако следует иметь в виду, что комиссии за финансирование, выплачиваемые по фьючерсному счету, отражаются на стоимости BLTV.
Хотите начать работать с криптовалютами? Купите биткойны на Binance!
Как торговать токенами Binance с кредитным плечом?
BLVT котируются на спотовом рынке Binance, как и любые другие монеты или токены. Однако вы найдете их в одном месте: на вкладке ETF в интерфейсе Advanced Trader. Это позволит избежать путаницы и поможет вам отличить эти токены от других торгуемых активов.
Вы также найдете страницу токенов с кредитным плечом в верхней панели главной страницы Binance. Следующие шаги описывают, как купить токен Binance с кредитным плечом (BLVT).
Войдите в свою учетную запись Binance.
Наведите указатель мыши на «Деривативы» и выберите «Токены с кредитным плечом».
Выберите нужную торговую пару BLVT.
Сейчас вы находитесь на странице BLVT.
Нажмите «Купить», чтобы получить доступ к расширенному торговому интерфейсу.
Прежде чем начать, прочтите предупреждения о рисках. Если вам больше 18 лет и вы согласны с этим утверждением, установите флажок и нажмите «Продолжить».
Теперь вы можете торговать BLVT так же, как и другими монетами или токенами.
Например, вот страница, связанная с BTCUP. Если у вас уже есть BLVT и вы хотите обменять их, вы можете сделать это на этой странице (нажмите кнопку «Обменять»). Вы также можете просмотреть свою историю обмена.
Заключение
BLVT позволяют вам получать выгоду от кредитного плеча криптовалюты, не беспокоясь об управлении позициями.
Благодаря переменному кредитному плечу BLVT обеспечивают более стабильную прибыль в долгосрочной перспективе. Хотя владение BLVT не эквивалентно позиции с кредитным плечом, BLVT можно использовать для расширения ваших торговых инструментов и оптимизации торговой стратегии.