Резюме

ROI — это способ измерения эффективности инвестиций. Как вы понимаете, это также отличный способ сравнить прибыльность различных инвестиций. Естественно, инвестиции с более высокой рентабельностью инвестиций лучше, чем инвестиции с более низкой (или отрицательной) рентабельностью инвестиций. Хотите знать, как измерить это для вашего собственного портфеля? Давайте посмотрим это вместе.

Введение

Независимо от того, являетесь ли вы дей-трейдером, свинг-трейдером или долгосрочным инвестором, вам всегда следует измерять свою эффективность. Иначе как бы вы узнали, хороши вы или нет? Одним из больших преимуществ трейдинга является то, что вы можете точно измерить свою эффективность с помощью объективных показателей. Это может значительно помочь устранить эмоциональные и когнитивные предубеждения.

Так чем же это полезно? Что ж, человеческий разум склонен создавать повествования обо всем, пытаясь понять мир. Однако, когда дело касается цифр, «спрятаться» не получится. Если вы получаете отрицательную прибыль, что-то необходимо изменить в вашей стратегии. Аналогично, если вы чувствуете, что у вас все хорошо, но цифры этого не отражают, вы, вероятно, стали жертвой своих предубеждений.

Мы уже обсудили управление рисками, размер позиции и настройку стоп-лосса. Но как измерить эффективность своих инвестиций? И как можно сравнить эффективность нескольких инвестиций? Вот тут-то и пригодится расчет рентабельности инвестиций. В этой статье мы увидим, как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI).

Что такое рентабельность инвестиций (ROI)?

Рентабельность инвестиций – это способ измерения эффективности инвестиций. Его также можно использовать для сравнения различных инвестиций.

Существует несколько способов расчета доходности, и некоторые из них мы рассмотрим в следующей главе. Однако на данный момент достаточно понять, что рентабельность инвестиций измеряет прибыль или убытки по сравнению с первоначальными инвестициями. Другими словами, это приблизительная доходность инвестиций. По сравнению с первоначальными инвестициями положительная рентабельность инвестиций представляет собой прибыль, а отрицательная рентабельность инвестиций представляет собой убытки.

Расчет ROI применим не только к торговле или инвестированию, но и к любому виду деятельности или покупкам. Если вы подумываете об открытии или покупке ресторана, сначала вам нужно заняться математикой. Будет ли открытие иметь финансовый смысл? Расчет ориентировочной рентабельности инвестиций на основе всех ваших расходов и ожидаемой прибыли может помочь вам принимать более обоснованные бизнес-решения. Если бизнес выглядит так, как будто он в конечном итоге может быть прибыльным (т. е. иметь положительную рентабельность инвестиций), возможно, его стоит запустить.

Кроме того, ROI может помочь вам оценить результаты уже совершенных сделок. Например, предположим, вы покупаете старую экзотическую машину за 200 000 долларов. Затем вы используете его в течение двух лет и тратите на этот проект 50 000 долларов. Теперь предположим, что цена автомобиля на рынке выросла, и теперь вы можете продать его за 300 000 долларов. Вы не только наслаждались этим автомобилем в течение двух лет, но и обеспечили значительную отдачу от своих инвестиций. Сколько именно это означает? Давайте посмотрим это вместе.

Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)

Формула рентабельности инвестиций довольно проста. Вы берете текущую стоимость инвестиций и вычитаете первоначальную стоимость инвестиций. Затем вы делите эту сумму на первоначальную стоимость инвестиций.

Рентабельность инвестиций = (Текущая стоимость – Первоначальная стоимость) / Первоначальная стоимость.

Так какую же прибыль вы бы получили, продав экзотический автомобиль?

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5 

Ваш ROI составляет 0,5. Если вы умножите его на 100, вы получите норму прибыли (ROR).

0,5 х 100 = 50

Это означает, что вы добавили 50% к своим первоначальным инвестициям. Однако, чтобы получить полную картину, необходимо учитывать сумму, потраченную на автомобиль. Итак, мы собираемся вычесть это из текущей стоимости автомобиля:

300 000 - 50 000 = 250 000

Теперь вы можете посчитать окупаемость инвестиций с учетом расходов:

ROI = (300 000 - 250 000) / 200 000 = 0,25

Ваша рентабельность инвестиций составляет 0,25 (или 25%). Это означает, что если мы умножим ваши инвестиционные затраты (200 000 долларов США) на рентабельность инвестиций (0,25), мы сможем найти чистую прибыль, которая составит 50 000 долларов США.

200 000 х 0,25 = 50 000

➟ Хотите начать работать с криптовалютами? Покупайте биткойны на Binance!

Пределы рентабельности инвестиций

Таким образом, рентабельность инвестиций очень легко понять и является универсальным показателем прибыльности. Есть ли какие-либо ограничения? Конечно.

Одним из основных ограничений ROI является то, что он не учитывает время. Почему это важно? Время является решающим фактором для инвестиций. Могут быть и другие соображения (например, ликвидность и безопасность), но если инвестиции приносят годовую рентабельность инвестиций 0,5, это лучше, чем рентабельность инвестиций 0,5 за пять лет. Вот почему некоторые говорят о годовой рентабельности инвестиций, которая представляет собой инвестиционную отдачу (доход), которую вы можете ожидать в течение года.

Однако рентабельность инвестиций не будет учитывать другие аспекты инвестиций. Более высокая рентабельность инвестиций не обязательно означает лучшие инвестиции. Что произойдет, если вы не сможете найти никого, кто готов купить ваши инвестиции, и застрянете на долгое время? Что произойдет, если базовая инвестиция имеет низкую ликвидность?

Еще одним фактором, который следует учитывать, является риск. Инвестиции могут иметь очень высокую потенциальную отдачу от инвестиций, но какой ценой? Если есть большая вероятность, что он упадет до нуля или ваши средства станут недоступными, потенциальная рентабельность инвестиций не так уж и велика. За что ? Риск держать этот актив в течение длительного времени очень высок. Конечно, потенциальное вознаграждение также может быть высоким, но потерять все первоначальные инвестиции — это определенно не то, чего вы хотите.

Простое изучение рентабельности инвестиций не даст вам информации о безопасности инвестиций. Поэтому вам необходимо принять во внимание и другие показатели. Вы можете начать с расчета соотношения риска и прибыли для каждой сделки и инвестиции. Таким образом, вы сможете лучше видеть качество каждой ставки. Кроме того, некоторые фондовые аналитики могут учитывать и другие факторы при оценке потенциальных инвестиций. Это могут быть денежный поток, процентные ставки, налоги на прирост капитала, рентабельность собственного капитала (ROE) и т. д.

Заключить

Мы рассмотрели рентабельность инвестиций (ROI) и то, как трейдеры могут использовать ее для принятия более обоснованных инвестиционных решений. Формула рентабельности инвестиций является важной частью отслеживания эффективности любого портфеля, инвестиций или бизнеса.

Как мы видели, рентабельность инвестиций не является окончательным показателем, но она может быть полезной. Вам также следует учитывать альтернативную стоимость, риск/вознаграждение и другие факторы, которые могут повлиять на ваш выбор между различными инвестиционными возможностями. Однако для начала рентабельность инвестиций может быть хорошим барометром для оценки потенциальных инвестиций.