Введение
Технические индикаторы являются важной частью анализа финансового рынка. Некоторые из них, например, RSI (индекс относительной силы), StochRSI или MACD, призваны иллюстрировать инерцию. Другие можно использовать для поиска потенциальных точек интереса на графике, например, инструмент коррекции Фибоначчи, Parabolic SAR или полосы Боллинджера.
Но какой самый фундаментальный показатель? Наверное, дело в объёме. Объем может служить инструментом для подтверждения тренда, определения потенциальных точек разворота и многих других стратегий.
VWAP сочетает в себе силу объема и ценового действия, создавая практичный и простой в использовании индикатор. Трейдеры могут использовать VWAP как инструмент подтверждения тренда или как инструмент для определения точек входа и выхода.
Мы рассмотрели, что такое риск/прибыль и как трейдеры могут включить его в свой торговый план.
Что такое ВВАП?
VWAP означает средневзвешенную по объему цену. Более конкретно, это средняя цена актива за определенный период, взвешенная по объему.
Что делает VWAP особенно мощным индикатором, так это то, как он включает объем в расчет средней цены. Некоторые трейдеры считают, что объем является наиболее важным показателем, помимо самого ценового действия. Что делает VWAP особенно полезным инструментом для аналитиков и трейдеров, так это то, как он объединяет эти два важных показателя в один индикатор.
VWAP может дать представление о преобладающей рыночной тенденции, а также об областях значительной ликвидности.
Если вы хотите узнать больше о некоторых из наиболее полезных технических индикаторов, ознакомьтесь с 5 основными индикаторами, используемыми в техническом анализе.
Как рассчитать VWAP
В большинстве торговых интерфейсов вы можете просто выбрать индикатор, и расчеты будут выполнены за вас. В любом случае, будет полезно знать прилагаемую к нему формулу, чтобы вы могли использовать ее более эффективно. Так как же рассчитывается VWAP?
Чтобы рассчитать VWAP, нам нужно сложить торговую стоимость каждой транзакции (цена, умноженная на объем), а затем разделить результат на общий объем.
VWAP = ∑ (типовой приз x объем) / ∑ объемИли
Типичная цена = максимум + минимум + закрытие / 3Давайте посчитаем 5-минутный VWAP актива. Вот что нам нужно сделать:
Во-первых, нам нужно рассчитать среднюю цену первой 5-минутной свечи. Складываем значения Верх, Низ, Забор и делим это число на 3.
Мы умножаем среднюю цену на объем за этот период времени (в данном случае 5 минут). Назовем это значение n1, поскольку оно относится к первому измеренному периоду.
Делим n1 на общий объем торгов за этот период. Это дает нам значение VWAP за первые 5 минут торговли.
Чтобы вычислить последовательные значения VWAP, нам нужно продолжать добавлять новые значения n (n2, n3, n4…) из каждого периода к предыдущим значениям. Затем нам нужно разделить эту цифру на общий объем до этого момента.
Теперь мы понимаем, почему VWAP называют кумулятивным индикатором: значения увеличиваются при последовательном добавлении.
Что VWAP говорит трейдерам
Для тех, кто заинтересован в более пассивном и долгосрочном стиле инвестирования, VWAP может использоваться в качестве ориентира для определения текущих перспектив рынка. Простая стратегия может заключаться в покупке только тех активов, которые находятся ниже линии VWAP, что указывает на их потенциально недооцененность.
При этом некоторые трейдеры могут использовать пересечение ценой линии VWAP как сигнал для входа в сделку. Если цена пробьет и превысит VWAP, они смогут занять длинную позицию. И наоборот, если цена пересекает VWAP и падает ниже него, они могут открыть короткую позицию.
В этом смысле VWAP можно использовать аналогично скользящим средним. Когда цена находится выше линии VWAP, рынок можно интерпретировать как бычий. И наоборот, если он находится ниже линии VWAP, рынок может быть медвежьим. Конечно, это сильно зависит от контекста технической установки и должно интерпретироваться с осторожностью.
VWAP также можно использовать для определения зон ликвидности. Это может быть особенно полезно для институциональных трейдеров, которые хотят выполнять заказы большого объема. Индикатор помогает им определить идеальные точки входа и выхода для крупных сделок, что может снизить их влияние на рынок.
VWAP также можно использовать для измерения эффективности исполнения торговых операций. В этом смысле ордера на покупку, исполненные ниже VWAP, можно считать хорошим исполнением, поскольку они ниже средневзвешенной по объему цены актива. И наоборот, ордера на покупку, исполненные выше VWAP, могут считаться плохим исполнением, поскольку они исполняются выше средневзвешенной по объему цены актива.
Тот факт, что некоторые крупные трейдеры покупают ниже VWAP и продают выше него, может дать рынку еще одно преимущество. Эти действия приближают цену к средней в обоих случаях. Это гарантирует, что крупные трейдеры своими действиями не отклонят цены от среднего уровня. Имейте в виду, что киты торгуют крупнейшими ордерами и в противном случае могут оказать существенное влияние на рынки.
Хотите начать работать с криптовалютами? Покупайте биткойны на Binance!
Ограничения VWAP
VWAP в первую очередь полезен в качестве дневного индикатора. Попытка создать VWAP за несколько дней может привести к искажению среднего значения. Таким образом, VWAP лучше всего подходит для внутридневного анализа, то есть анализа, который учитывает один торговый день или меньше.
Как и скользящие средние, VWAP является скользящим индикатором, поскольку он основан на прошлых ценовых данных. Как и в случае со скользящими средними, чем больше данных, тем больше сдвиг. Таким образом, 20-минутный VWAP будет быстрее реагировать на текущие движения цен, чем 200-минутный VWAP.
Важно помнить, что, поскольку VWAP основан на прошлых ценовых данных, он не обладает прогнозирующим качеством.
Хотя VWAP является мощным индикатором, используемым многими трейдерами, его не следует интерпретировать изолированно. Например, мы видели, что актив можно считать недооцененным, когда цена находится ниже линии VWAP. Однако при сильном восходящем тренде цена может не опускаться ниже VWAP в течение значительного периода времени.
Таким образом, трейдеры, которые ждут этого конкретного сигнала, могут остаться позади и упустить потенциальную возможность. Тем не менее, пропуск сделки не обязательно означает конец света. Если стратегия входа трейдера требует, чтобы произошло определенное событие, а это событие не происходит, ему не следует входить в сделку. Однако, если стратегия хорошо продумана и трейдер ее придерживается, она должна быть прибыльной в долгосрочной перспективе. Независимо от выбранного подхода, важно понимать риски и управлять ими.
В заключение
VWAP — это индикатор, который сообщает трейдерам, какова средняя цена актива за определенный период относительно объема.
Некоторые трейдеры могут использовать VWAP для входа или выхода из позиций на основе его пересечения с ценой. Это может быть особенно полезно при определении потенциальных точек входа и выхода для крупных сделок.
VWAP — это скользящий индикатор, что означает, что он не имеет возможности прогнозирования цен. Некоторые трейдеры утверждают, что его лучше всего использовать для внутридневного анализа. Как и любой другой инструмент анализа рынка, VWAP не следует интерпретировать отдельно, он лучше всего работает в сочетании с другими методами.