ТЛ;ДР
Фермерство прибыли — это способ заработать больше криптовалюты, используя свои криптофонды. Это предполагает, что вы одалживаете свои средства другим людям с помощью магии компьютерных программ, называемых смарт-контрактами. В обмен на эту услугу вы получаете комиссию в виде криптовалюты. Довольно просто, да? Ну, не так быстро.

Урожайные фермеры используют сложные стратегии. Они постоянно перемещают свои криптовалюты между различными рынками кредитования, чтобы максимизировать свою прибыль. Они также будут очень осторожны в выборе стратегий, обеспечивающих максимальную прибыль. За что ? Чем больше людей знают о стратегии, тем менее эффективной она может быть. Урожайное земледелие — это Дикий Запад децентрализованных финансов (DeFi), где фермеры конкурируют за возможность получить максимальную прибыль.

Вы заинтересованы ? Подробнее читайте ниже.


Содержание

  • Введение

  • Что такое урожайное земледелие?

    • Что вызвало взрыв урожайного земледелия?

  • Что такое общая заблокированная стоимость (TVL)?

  • Как работает урожайное земледелие?

  • Как рассчитывается доходность фермерского хозяйства?

  • Что такое залог в DeFi

  • Риски урожайного земледелия

  • Платформы и протоколы повышения урожайности

    • Сложные финансы

    • МейкерДАО

    • Синтетикс

    • Призрак

    • Унисвап

    • Кривая Финансы

    • Балансир

    • Год.финансы

  • Заключить


Введение

Движение децентрализованных финансов (DeFi) оказалось в авангарде инноваций в пространстве блокчейнов. Что делает приложения DeFi уникальными? Они не имеют разрешений, а это означает, что любой (или что-либо, например, смарт-контракт) с подключением к Интернету и поддерживаемым кошельком может взаимодействовать с ними. Кроме того, им, как правило, не нужно доверять посредникам или доверенным третьим лицам. Другими словами, они «не заслуживают доверия», то есть им не нужно доверять. Какие новые варианты использования предлагают эти функции?

Одной из новых концепций, которые появились, является урожайное земледелие. Это новый способ получать вознаграждение за свои криптовалютные активы, используя протоколы несанкционированной ликвидности. Доходное фермерство позволяет любому получать пассивный доход через децентрализованную экосистему «денежных лего», основанную на Ethereum. Таким образом, доходное земледелие может изменить подход инвесторов к HODL в будущем. Зачем оставлять свои активы бездействующими, если можно заставить их работать?

Так как же фермер заботится о своем урожае? На какую прибыль он может рассчитывать? И с чего начать, если вы думаете стать фермером? Мы объясним все в этой статье.


Что такое урожайное земледелие?

Фермерство доходности, также называемое майнингом ликвидности, — это способ получения вознаграждений с помощью имеющихся криптовалют. Другими словами, это предполагает блокировку криптовалют и получение вознаграждений.

В определенном смысле выращивание урожая можно сравнить со ставками. Однако в основе лежит много сложностей. Во многих случаях он сотрудничает с пользователями, называемыми поставщиками ликвидности (LP), которые добавляют средства в фонды ликвидности.

Что такое пул ликвидности? По сути, это смарт-контракт, содержащий средства. В обмен на предоставленную ликвидность LP получают вознаграждение. Это вознаграждение может исходить от комиссий, взимаемых базовой платформой DeFi, или из другого источника.

Некоторые пулы ликвидности выплачивают вознаграждение в нескольких токенах. Эти токены вознаграждения затем можно депонировать в другие пулы ликвидности, чтобы получать там вознаграждения и так далее. Вы уже можете видеть, как довольно быстро могут возникнуть невероятно сложные стратегии. Но основная идея заключается в том, что поставщик ликвидности вкладывает средства в пул ликвидности и получает взамен вознаграждение.

Фермерство прибыли обычно осуществляется с использованием токенов ERC-20 на Ethereum, и вознаграждением обычно также являются токены ERC-20. Однако в будущем это может измениться. За что ? На данный момент большая часть этой деятельности происходит в экосистеме Ethereum.

Однако межсетевые шлюзы и другие подобные достижения могут позволить приложениям DeFi стать независимыми от одного блокчейна в будущем. Это означает, что они могут работать на других блокчейнах, которые также поддерживают смарт-контракты.

Урожайные фермеры, как правило, часто перемещают свои средства туда, где они получают наилучшую прибыль. Таким образом, платформы DeFi также могут предоставлять другие экономические стимулы для привлечения большего капитала на свою платформу. Как и на централизованных биржах, ликвидность имеет тенденцию привлекать больше ликвидности.


Что вызвало взрыв урожайного земледелия?

Внезапный и сильный интерес к доходному земледелию можно объяснить запуском токена COMP — токена управления экосистемы Compound Finance. Токены управления предоставляют права управления своим владельцам. Но как распределить эти токены, если вы хотите сделать сеть максимально децентрализованной?

Распространенным способом запуска децентрализованного блокчейна является алгоритмическое распределение этих токенов управления со стимулированием ликвидности. Это привлекает поставщиков ликвидности для обработки нового токена, обеспечивая ликвидность протокола.

Хотя запуск COMP не является изобретением урожайного земледелия, он привел к росту популярности этой модели. С тех пор другие проекты DeFi внедрили инновационные устройства для привлечения ликвидности в свои экосистемы.


Что такое общая заблокированная стоимость (TVL)?

Итак, каков хороший способ измерить общее состояние среды фермерского хозяйства DeFi? Общая заблокированная стоимость (TBV). Он измеряет количество криптовалюты, заблокированной в протоколах кредитования DeFi и других типах денежных рынков.

В определенном смысле ВТБ представляет собой общую ликвидность пулов ликвидности. Это полезный индекс для измерения состояния рынка DeFi и доходного земледелия в целом. Это также эффективный показатель для сравнения «рыночных долей» различных игроков DeFi.

Defi Pulse — хорошее место для сравнения TVB. Вы можете проверить, на каких платформах в DeFi заблокировано наибольшее количество ETH или других криптовалют. Это может дать вам общее представление о текущем состоянии урожайного земледелия.

Естественно, чем выше заблокированная стоимость, тем выше урожайность сельскохозяйственной деятельности. Стоит отметить, что вы можете измерить общую заблокированную стоимость (TVL) в ETH, долларах США или даже BTC. Каждый номинал даст вам свой взгляд на состояние протокола DeFi.


Как работает урожайное земледелие?

Урожайное земледелие тесно связано с моделью, называемой автоматизированным маркет-мейкером (АММ). Обычно в нем участвуют поставщики ликвидности (LP) и пулы ликвидности. Давайте посмотрим, как это работает.

Поставщики ликвидности вносят средства в пул ликвидности. Этот пул поддерживает рынок, где пользователи могут давать взаймы, брать взаймы или торговать токенами. За использование этих платформ взимаются комиссии, которые затем выплачиваются поставщикам ликвидности в зависимости от их доли в пуле ликвидности. Это основа работы АММ.

Однако реализации могут быть самыми разными, не говоря уже о том, что это новая технология. Нет сомнений в том, что мы увидим появление новых подходов, которые улучшат текущие реализации.

Помимо комиссий, еще одним стимулом для добавления средств в пул ликвидности может стать распространение нового токена. Например, купить токен на открытом рынке может быть невозможно, но только в небольших количествах. Более того, его можно накапливать, предоставляя ликвидность определенному пулу.

Правила распределения будут зависеть от уникальной реализации протокола. Суть в том, что поставщики ликвидности получают доход в зависимости от объема ликвидности, которую они предоставляют пулу.

Внесенные средства обычно представляют собой стейблкоины, обеспеченные долларом США, но это не всегда так. Некоторые из наиболее распространенных стейблкоинов, используемых в DeFi, включают DAI, USDT, USDC, BUSD и т. д. Некоторые протоколы позволяют создавать токены, которые представляют собой токены, которые вы внесли в систему. Например, если вы внесете DAI в Compound, вы получите cDAI или Compound DAI. Если вы внесете ETH на Compound, вы получите cETH.

Как вы понимаете, в этой области может быть много уровней сложности. Вы можете передать свой cDAI другому протоколу, который выдает сторонний токен для представления вашего cDAI, который представляет ваш DAI. И так далее... Эти строки могут стать очень сложными и трудными для понимания.


Как рассчитывается доходность фермерского хозяйства?

В целом, расчетная урожайность фермеров выражается ежегодно. Это дает обзор ожидаемой доходности за год.

Годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY) являются обычно используемыми показателями. Разница между ними в том, что APR не учитывает эффект реинвестирования, а APY — учитывает. Реинвестирование здесь означает возвращение прибыли в протокол для получения большей прибыли. Имейте в виду, что часто путают APR и APY.

Также стоит иметь в виду, что это лишь оценки и прогнозы. Даже краткосрочные выгоды довольно сложно точно оценить. За что ? Урожайное земледелие — это высококонкурентный и динамичный рынок, и вознаграждение за него может быстро меняться. Если стратегия урожайного земледелия сработает какое-то время, многие фермеры воспользуются этой возможностью и рискуют снизить урожайность этой стратегии.

Поскольку APR и APY происходят из традиционных рынков, DeFi необходимо найти собственную метрику для расчета доходности. Из-за быстрых темпов роста DeFi расчетная еженедельная или даже ежедневная доходность может быть более привлекательной.


Что такое залог в DeFi?

Обычно, если вы занимаете активы, вы должны предоставить залог для покрытия вашего кредита. По сути, это страховка вашего кредита. Насколько это актуально? Это зависит от протокола, по которому вы предоставляете свои средства, но вам, возможно, придется внимательно следить за ставкой залога.

Если стоимость вашего залога упадет ниже порога, требуемого протоколом, оно может быть ликвидировано на рынке. Что можно сделать, чтобы избежать ликвидации? Вы можете добавить гарантии.

Подводя итог, каждая платформа определяет свои правила и, следовательно, свой гарантийный коэффициент. Кроме того, они обычно используют концепцию, называемую чрезмерным обеспечением. Это означает, что заемщики должны вносить больше, чем они хотят взять взаймы. За что ? Чтобы снизить риск резких обвалов рынка, приводящих к ликвидации большой суммы вашего залога.

Допустим, протокол кредитования, который вы используете, требует коэффициента обеспечения 200%. Это означает, что на каждые вложенные вами 100 долларов вы можете занять 50 долларов. Однако, как правило, безопаснее добавить больше обеспечения, чем необходимо, чтобы еще больше снизить риск ликвидации. Тем не менее, многие системы используют очень высокие коэффициенты обеспечения (например, 750%), чтобы защитить всю платформу от риска ликвидации.


Риски урожайного земледелия

Урожайное сельское хозяйство – дело непростое. Самые прибыльные стратегии очень сложны и рекомендуются только самым опытным пользователям. Кроме того, доходное земледелие, как правило, лучше подходит тем, у кого есть значительный капитал (например, киты).

Фермерство урожая не так просто, как кажется, и если вы не понимаете, что делаете, вы, скорее всего, потеряете деньги. Мы только обсудили, как можно ликвидировать ваши гарантии. О каких еще рисках вам следует знать?

Одним из очевидных рисков доходного фермерства являются смарт-контракты. Из-за особенностей DeFi многие протоколы создаются и разрабатываются небольшими командами с ограниченным бюджетом. Это увеличивает риск возникновения ошибок или недостатков в смарт-контрактах.

Даже в случае более крупных протоколов, которые контролируются авторитетными аудиторскими компаниями, постоянно обнаруживаются уязвимости и ошибки. Из-за неизменной природы блокчейна это может привести к потере средств пользователей. Вы должны учитывать это при блокировке своих средств в смарт-контракте.

Более того, одно из самых больших преимуществ DeFi одновременно является и одним из самых больших рисков. В этом заключается идея компонуемости. Посмотрим, как это повлияет на урожайность.

Как мы уже обсуждали, протоколы DeFi не требуют разрешений и могут легко интегрироваться друг с другом. Это означает, что вся экосистема DeFi сильно зависит от каждого из ее фундаментальных элементов. Именно это мы имеем в виду, когда говорим, что эти приложения являются компонуемыми, то есть они могут легко работать вместе.

Почему это риск? Что ж, достаточно одного из фундаментальных элементов, который не работает должным образом, и страдает вся экосистема. Это представляет один из самых больших рисков для фермеров, выращивающих урожай, и пулов ликвидности. Вы должны доверять не только протоколу, в который вносите свои средства, но и любым другим, от которых он может зависеть.


➟Хотите начать работу с криптовалютами? Покупайте биткойны на Binance!


Платформы и протоколы повышения урожайности

Как получить эти награды за урожайность? Ну, не существует конкретного способа выращивания урожая. Фактически, стратегии выращивания урожая могут меняться каждый час. Каждая платформа и стратегия будут иметь свои правила и риски. Если вы хотите познакомиться с выращиванием доходности, вам необходимо ознакомиться с тем, как работают протоколы децентрализованной ликвидности.

Теперь вы понимаете основную операцию. Вы вносите средства в смарт-контракт и получаете взамен вознаграждение. Но реализации могут сильно различаться. В результате, как правило, неразумно слепо вкладывать свои с трудом заработанные средства и надеяться на высокую прибыль. Основное правило управления рисками заключается в том, что вы должны иметь возможность сохранять контроль над своими инвестициями.

Итак, какие платформы чаще всего используют фермеры, выращивающие урожай? Это не исчерпывающий список, а просто набор протоколов, необходимых для стратегии урожайного земледелия.


Сложные финансы

Compound — это алгоритмический денежный рынок, который позволяет пользователям давать взаймы и занимать активы. Любой, у кого есть кошелек Ethereum, может вносить активы в пул ликвидности Compound и получать вознаграждения, которые немедленно реинвестируются. Ставки корректируются алгоритмически на основе спроса и предложения.

Соединение — один из ключевых протоколов в экосистеме урожайного земледелия.


МейкерДАО

Maker — это децентрализованная кредитная платформа, которая поддерживает выпуск DAI, стейблкоина, алгоритмически привязанного к стоимости доллара США. Любой может открыть Maker Vault, где он заблокирует залоговые активы, такие как ETH, BAT, USDC или WBTC. Они могут выпустить DAI в качестве долга под залог, который они заблокировали. По этому долгу со временем начисляются проценты, называемые «платой за стабильность», ставка которой устанавливается держателями токенов MKR.

Фермеры, выращивающие урожай, используют Maker для выпуска DAI и используют его в различных стратегиях выращивания урожая.


Синтетикс

Synthetix — это протокол синтетических активов. Он позволяет любому размещать токен Synthetix Network Token (SNX) или ETH в качестве залогового актива для выпуска синтетических активов. Что такое синтетический актив? Практически все, что имеет надежный источник цен. Это позволяет добавить на платформу Synthetix практически любой финансовый актив.

В будущем Synthetix может позволить использовать все виды активов для выращивания урожая. Хотите ли вы использовать свой золотой запас для своей стратегии выращивания урожая? Синтетические активные ингредиенты – возможно, то, что вам нужно!


Призрак

Aave — это децентрализованный протокол для кредитования и заимствования. Процентные ставки корректируются алгоритмически, исходя из текущих рыночных условий. Кредиторы получают «токены» в обмен на свои средства. Эти токены сразу же начинают зарабатывать и реинвестировать проценты после внесения депозита. Aave также предлагает другие, более продвинутые функции, такие как мгновенные кредиты.

Как децентрализованный протокол кредитования и заимствования Aave широко используется фермерами, выращивающими урожай.


Унисвап

Uniswap — это протокол децентрализованного обмена (DEX), который позволяет обмениваться токенами без доверенной третьей стороны. Поставщики ликвидности вносят эквивалентную стоимость двух токенов для создания рынка. Затем трейдеры могут торговать через этот пул ликвидности. В обмен на предоставление ликвидности поставщики ликвидности получают комиссионные за транзакции, происходящие в их пуле.

Uniswap была одной из самых популярных платформ для доверительной торговли токенами благодаря простоте использования. Это может быть полезно для стратегий урожайного земледелия.


Кривая Финансы

Curve Finance — это децентрализованный протокол обмена, специально разработанный для эффективной торговли стейблкоинами. В отличие от других подобных протоколов, таких как Uniswap, Curve позволяет пользователям выполнять обмен дорогостоящих стейблкоинов с относительно низким проскальзыванием.

Как вы можете себе представить, из-за обилия стейблкоинов в фермерстве, пулы Curve являются ключевым элементом инфраструктуры.


Балансир

Balancer — это протокол ликвидности, аналогичный Uniswap и Curve. Однако его главное отличие заключается в том, что он позволяет размещать собственные токены в пуле ликвидности. Это позволяет поставщикам ликвидности создавать собственные пулы балансировщиков вместо распределения 50/50, требуемого Uniswap. Как и в случае с Uniswap, LP получают комиссию за транзакции, которые происходят в их пуле ликвидности.

Благодаря гибкости, которую он обеспечивает при создании пула ликвидности, Balancer представляет собой важную инновацию для стратегий выращивания урожая.


Год.финансы

Yearn.finance — это децентрализованная экосистема агрегаторов кредитных услуг, таких как Aave, Compound и других. Его цель — оптимизировать кредитование токенами путем алгоритмического поиска наиболее выгодных услуг кредитования. Средства конвертируются в yTokens при депозите, которые периодически перебалансируются для максимизации прибыли.

Yearn.finance полезен для фермеров, которым нужен протокол, который автоматически выбирает для них лучшие стратегии.


Заключить

Мы рассмотрели последнее увлечение в мире криптовалют — фермерство.

Что может принести нам эта децентрализованная финансовая революция? Невозможно предсказать, какие новые приложения могут появиться в будущем на этих текущих компонентах. Тем не менее, протоколы не требующей доверия ликвидности и другие продукты DeFi, безусловно, находятся на переднем крае финансов, криптоэкономики и вычислений.

Финансовые рынки DeFi могут помочь создать более открытую и доступную финансовую систему, доступную каждому, у кого есть подключение к Интернету.