Содержание

• Введение

• Что такое ВВАП?

• Как рассчитать VWAP

• Что VWAP означает для трейдеров?

• Ограничения VWAP

• Заключение

Введение

Технические индикаторы играют важную роль в анализе финансовых рынков. Некоторые из них предназначены для иллюстрации «импульса» — например, индекс относительной силы (RSI), стохастический RSI или MACD. Другие можно использовать для поиска потенциальных точек интереса на графике, например инструмент коррекции Фибоначчи, Parabolic SAR или полосы Боллинджера.

Но какой самый фундаментальный показатель мы можем найти? Наверное объем. А объем можно использовать как инструмент для подтверждения тренда, определения потенциальных точек разворота и для многих других стратегий.

VWAP сочетает в себе силу объема и ценового действия, создавая практичный и простой индикатор. Трейдеры могут использовать VWAP как инструмент подтверждения тренда или как инструмент для определения точек входа и выхода.

Итак, давайте перейдем к анализу того, что такое VWAP, как он работает и как трейдеры могут включить его в свою торговую стратегию.

Что такое ВВАП?

VWAP означает средневзвешенную по объему цену. Как следует из названия, это средняя цена актива за определенный период времени, взвешенная по объему.

Что делает VWAP особенно мощным индикатором, так это то, как он включает объем в расчет средней цены. Некоторые трейдеры думают, что объем является наиболее важным показателем, помимо самого ценового действия. Что делает VWAP особенно полезным инструментом как для аналитиков, так и для трейдеров, так это то, как он объединяет эти два важных показателя в один индикатор.

VWAP может указать на доминирующую рыночную тенденцию, а также на важные области ликвидности.

Если вы хотите узнать больше о некоторых из наиболее полезных технических индикаторов, взгляните на 5 основных индикаторов, используемых в техническом анализе.

Как рассчитать VWAP

В большинстве торговых интерфейсов вы можете просто выбрать индикатор, и расчеты будут выполнены автоматически. Тем не менее, может быть полезно знать основную формулу, чтобы вы могли использовать ее более эффективно. Так как же рассчитывается VWAP?

Чтобы рассчитать VWAP, нам нужно сложить объем торгов в каждой транзакции (цена, умноженная на объем), а затем разделить его на общий объем.

VWAP = ∑ (типичная цена * объем) / ∑ объем

где

Типичная цена = Максимум + Минимум + Закрытие / 3

Перейдем к расчету 5-минутной линии VWAP для актива. Вот что нам придется сделать:

1. Сначала нам нужно рассчитать типичную цену первой 5-минутной свечи. Складываем High, Low и Close и делим полученное число на 3.

2. Умножаем типичную цену на объем указанного периода (в данном случае 5 минут). Назовем это значение n1, так как оно относится к первому измеренному периоду.

3. Делим n1 на общий объем, существовавший к этому моменту. Это даст нам значение VWAP за первые 5 минут торговли.

4. Чтобы вычислить последовательные значения VWAP, нам нужно продолжать добавлять новые значения n (n2, n3, n4...) каждого периода к предыдущим значениям. Далее мы должны разделить результат на общий объем на данный момент.

Теперь мы понимаем, почему VWAP считается накопительным показателем – поскольку значения увеличиваются путем последовательных сложений.

Что VWAP означает для трейдеров?

Для тех, кто заинтересован в более пассивных и долгосрочных стилях инвестирования, VWAP может использоваться в качестве ориентира для определения текущих перспектив рынка. Простая стратегия могла бы заключаться в покупке только тех активов, которые находятся ниже линии VWAP, что будет указывать на потенциальную недооценку.

Тем не менее, некоторые трейдеры могут использовать пересечение ценой линии VWAP как сигнал для входа в сделку. Если цена нарушает и превышает VWAP, они могут остаться в длинной позиции. И наоборот, если цена опустится ниже VWAP, они могут остаться в короткой позиции.

В этом смысле VWAP можно использовать аналогично скользящим средним. Когда цена находится выше линии VWAP, рынок можно интерпретировать как бычий. В то же время, если она находится ниже линии VWAP, рынок может быть медвежьим. Это, конечно, сильно зависит от контекста технического паттерна и к нему следует относиться с осторожностью.

VWAP также можно использовать для определения областей ликвидности. Это может быть особенно полезно для институциональных трейдеров, желающих выполнить крупные заказы. Индикатор помогает им определить идеальные точки входа и выхода для крупных сделок, что может уменьшить их влияние на рынок.

VWAP также можно использовать для измерения эффективности выполнения операций. В этом смысле ордера на покупку, исполненные ниже VWAP, можно считать хорошими поставками, поскольку они ниже средневзвешенной по объему цены актива. И наоборот, ордера на покупку, исполненные выше VWAP, могут считаться неудачными исполнениями, поскольку они исполняются выше средневзвешенной по объему цены актива.

Тот факт, что некоторые крупные татары покупают ниже VWAP и продают выше него, может дать рынку еще одну выгоду. Эти действия приближают цену к средней в обоих случаях. Это гарантирует, что крупные трейдеры своими действиями не поднимут цены выше среднего. Имейте в виду, что киты иногда торгуют большими объемами и в противном случае могут оказать существенное влияние на рынки.

Вы думаете о том, чтобы начать работу в мире криптовалют? Купите биткойны на Binance!

Ограничения VWAP

VWAP в первую очередь полезен в качестве однодневного индикатора. Попытка создать VWAP в течение нескольких дней может привести к искажению среднего значения. Таким образом, VWAP лучше всего подходит для внутридневного анализа, то есть анализа, учитывающего один торговый день или меньше.

Как и скользящие средние, VWAP является запаздывающим индикатором, поскольку основан на предыдущих ценовых данных. Как и в случае со скользящим средним, чем больше данных, тем дольше задержка. Таким образом, 20-минутный VWAP будет быстрее реагировать на текущие движения цен, чем 200-минутный VWAP.

Важно отметить, что, поскольку VWAP основан на прошлых ценовых данных, он не обладает прогностическими свойствами.

Хотя VWAP является мощным индикатором, используемым многими трейдерами, его не следует интерпретировать изолированно. Например, мы обсуждали, что актив можно считать недооцененным, когда цена находится ниже линии VWAP. Однако при сильном восходящем тренде цена не может быть ниже VWAP в течение значительного периода времени.

Таким образом, трейдеры, ожидающие этого конкретного сигнала, могут остаться в стороне и упустить потенциальную возможность. При этом потеря сделки не может быть концом света. Если стратегия входа трейдера требует, чтобы произошло определенное событие, а это событие не происходит, ему или ей не следует входить в сделку. Однако, если ваша стратегия хорошо продумана и вы последовательно ее придерживаетесь, в долгосрочной перспективе у вас все будет хорошо. Независимо от подхода, крайне важно понимать риски и управлять ими.

Заключение

VWAP — это индикатор, который сообщает трейдерам, какова средняя цена актива за определенный период относительно объема.

Некоторые трейдеры могут использовать VWAP для входа или выхода из позиций в зависимости от их пересечения с ценой. Это может быть особенно полезно для определения потенциальных точек входа и выхода для крупных сделок.

VWAP является запаздывающим индикатором, то есть он не обладает способностью прогнозировать цену. Некоторые трейдеры утверждают, что лучше всего использовать его для внутридневного анализа. Как и любой другой инструмент анализа рынка, VWAP не следует интерпретировать изолированно, он лучше всего работает в сочетании с другими методами.