Содержание

  • Что такое управление рисками?

  • Как работает управление рисками?

    • Постановка целей

    • Идентификация рисков

    • оценка риска

    • Определение ответов

    • Мониторинг

  • Управление финансовыми рисками

  • Последние мысли


Что такое управление рисками?

В нашей жизни мы постоянно управляем рисками – будь то при выполнении простых задач, таких как вождение автомобиля, или при оформлении новой страховки или медицинского плана. Управление рисками, по своей сути, представляет собой вопрос оценки рисков и реагирования на них.

Большинство из нас неосознанно справляются с этими рисками при выполнении своей повседневной деятельности. Однако когда дело доходит до финансовых рынков и делового администрирования, оценка рисков становится важной и полностью осознанной практикой.

В экономике мы можем описать управление рисками как структуру, определяющую способ, которым компания или инвестор управляет финансовыми рисками, присущими всем видам бизнеса.

Для трейдеров и инвесторов такая структура может включать управление несколькими классами активов, такими как криптовалюты, Форекс, сырьевые товары, акции, индексы и недвижимость.

Существует множество видов финансовых рисков, которые можно классифицировать по-разному. В этой статье представлен обзор процесса управления рисками, а также представлены некоторые стратегии, которые могут помочь трейдерам и инвесторам снизить финансовые риски.


Как работает управление рисками?

Обычно процесс управления рисками состоит из пяти этапов: постановка целей, выявление рисков, оценка рисков, определение мер реагирования и мониторинг. Однако в зависимости от контекста эти шаги могут быть существенно изменены.

Постановка целей

Первым шагом является определение основных целей, что часто связано с толерантностью к риску компании или отдельного человека, или, другими словами, с уровнем риска, который они готовы принять для достижения своих целей.

Идентификация рисков

Второй шаг включает в себя обнаружение и определение потенциальных рисков. Цель состоит в том, чтобы выделить все типы событий, которые могут вызвать негативные последствия. В контексте бизнеса такой шаг также может предоставить подробную информацию, не связанную напрямую с финансовыми рисками.

оценка риска

После определения рисков следующим шагом является оценка их вероятной частоты и серьезности. Затем риски ранжируются в порядке важности, что облегчает разработку или принятие соответствующих мер реагирования.

Определение ответов

Четвертый шаг состоит в определении мер реагирования на каждый тип риска в соответствии с уровнем его важности. Это шаг, отвечающий за определение того, какие действия следует предпринять в случае возникновения неблагоприятного события.

Надзор

Последним шагом стратегии управления рисками является мониторинг ее эффективности в ответ на события. Зачастую это требует постоянного сбора и анализа данных.


Управляйте финансовыми рисками

Существует несколько причин, по которым стратегия или торговая установка могут оказаться неуспешными. Например, трейдер может потерять деньги, потому что рынок движется против его позиции по фьючерсному контракту или потому, что он взволнован и в конечном итоге начинает панические продажи.

Эмоциональные реакции часто заставляют трейдеров игнорировать или отказываться от своей первоначальной стратегии. Это особенно заметно во время медвежьих рынков и в периоды капитуляции.

На финансовых рынках большинство людей согласны с тем, что наличие правильной стратегии управления рисками существенно способствует вашему успеху. На практике это может быть так же просто, как установка ордеров стоп-лосс или тейк-профит.

Надежная торговая стратегия должна предусматривать четкий набор возможных действий, а это означает, что трейдеры могут быть более подготовлены к любым типам ситуаций. Однако, как уже упоминалось, существует множество способов управления рисками. В идеале стратегии должны постоянно пересматриваться и адаптироваться.

Ниже приведены некоторые примеры финансовых рисков, а также краткое описание того, как люди могут их смягчить.

  • Рыночный риск: его можно свести к минимуму, установив ордера «Стоп-лосс» для каждой сделки, чтобы позиции автоматически закрывались, прежде чем понести дальнейшие убытки.

  • Риск ликвидности: можно снизить за счет торговли на рынках с большим объемом. Как правило, активы с высокой рыночной капитализацией, как правило, более ликвидны.

  • Кредитный риск: его можно уменьшить, торгуя через доверенную биржу, чтобы заемщикам и кредиторам (или покупателям и продавцам) не приходилось доверять друг другу.

  • Операционный риск. Инвесторы могут снизить операционные риски за счет диверсификации своего портфеля, избегая воздействия одного проекта или компании. Они также могут провести исследование, чтобы найти компании, которые с меньшей вероятностью столкнутся с операционными сбоями.

  • Системный риск: также можно снизить за счет диверсификации портфеля. Но в этом случае диверсификация должна включать в себя проекты с разными предложениями или компании из разных отраслей. Предпочтительно те, у которых очень низкая корреляция.


В заключение

Прежде чем открывать торговую позицию или распределять капитал в портфель, трейдеры и инвесторы должны рассмотреть возможность создания стратегии управления рисками. Тем не менее, важно иметь в виду, что полностью избежать финансовых рисков невозможно.

В целом, управление рисками определяет, как управлять рисками, но речь идет, конечно, не только о их смягчении. Это также предполагает стратегическое мышление, позволяющее максимально эффективно принимать на себя неизбежные риски.

Другими словами, речь идет также об выявлении, оценке и мониторинге рисков в соответствии с контекстом и стратегией. Процесс управления рисками направлен на оценку соотношения риска и прибыли, чтобы можно было расставить приоритеты для наиболее выгодных позиций.