Что такое полосы Боллинджера?

Полосы Боллинджера (BB) были созданы в начале 1980-х годов финансовым аналитиком и трейдером Джоном Боллинджером. Полосы Боллинджера широко используются в качестве инструмента технического анализа (ТА), который, по сути, представляет собой индикатор осциллятора, который показывает, имеет ли рынок высокую или низкую волатильность, а также состояния перекупленности или перепроданности.

Основная идея индикатора BB заключается в том, чтобы показать, как цены расходятся вокруг среднего значения. Более конкретно, индикатор состоит из верхней полосы, нижней полосы и средней линии скользящей средней (также известной как средняя полоса). Две боковые полосы реагируют на движение рыночной цены, расширяясь, когда волатильность высока (перемещаясь от средней линии), и сжимаясь, когда волатильность низкая (двигаясь к средней линии).

Стандартная формула полос Боллинджера устанавливает среднюю линию в виде 20-дневной простой скользящей средней (SMA), а верхняя и нижняя полосы рассчитываются на основе волатильности рынка относительно SMA (которая известна как стандартное отклонение). Стандартная настройка индикатора Bollinger Bands будет выглядеть следующим образом:

  • Промежуточная линия: 20-дневная простая скользящая средняя (SMA).

  • Верхняя полоса: 20-дневная SMA + (20-дневное стандартное отклонение x2)

  • Нижняя полоса: 20-дневная SMA - (20-дневное стандартное отклонение x2)

Стандартная установка BB распознает 20-дневный период и устанавливает верхнюю и нижнюю полосы на два стандартных отклонения (x2) от центральной линии. Это сделано для того, чтобы как минимум 85% ценовых данных перемещались между этими двумя диапазонами, но настройки можно регулировать в соответствии с различными торговыми потребностями и стратегиями.


Как использовать полосы Боллинджера в торговле?

Хотя полосы Боллинджера широко используются на традиционных финансовых рынках, их также можно использовать для торговли криптовалютой. Естественно, существует несколько способов использования и интерпретации индикатора BB, но следует избегать использования полос Боллинджера в качестве отдельного инструмента и не следует рассматривать его как индикатор возможностей покупки/продажи. Вместо этого BB следует использовать в сочетании с другими индикаторами технического анализа.

Имея это в виду, давайте представим, как можно интерпретировать данные, предоставляемые индикатором «Полосы Боллинджера».

Если цена пробьет скользящую среднюю и верхнюю полосу Боллинджера, вероятно, можно с уверенностью предположить, что рынок перерасширен (состояние перекупленности). Или, если цена несколько раз коснется верхней полосы, это может указывать на значительный уровень сопротивления.

Напротив, если цена определенных активов значительно падает и несколько раз превышает или касается нижней полосы, рынок, скорее всего, перепродан или находится на твердом уровне поддержки.

Таким образом, трейдеры могут использовать BB (наряду с другими индикаторами TA), чтобы устанавливать цели покупки или продажи. Или также получить обзор предыдущих точек, где на рынке были состояния перекупленности и перепроданности.

Кроме того, расширение и сжатие полос Боллинджера может быть полезно при попытке предсказать периоды высокой или низкой волатильности. Полосы могут отходить от средней линии, когда цена актива становится более волатильной (расширение), или приближаться к ней, когда цена становится менее волатильной (сокращение).

Таким образом, полосы Боллинджера больше подходят для краткосрочной торговли как способа анализа волатильности рынка и попытки предсказать предстоящие движения. Некоторые трейдеры предполагают, что когда полосы чрезмерно расширяются, текущий рыночный тренд может быть близок к периоду консолидации или развороту тренда. С другой стороны, когда полосы становятся слишком узкими, трейдеры склонны предполагать, что рынок готовится совершить взрывной шаг.

Когда рыночная цена движется вбок, BB имеет тенденцию сжиматься к простой линии скользящей средней посередине. Обычно (но не всегда) низкая волатильность и узкие уровни отклонения предшествуют крупным взрывным движениям, которые, как правило, происходят, как только волатильность повышается.


Полосы Боллинджера против каналов Кельтнера 

В отличие от полос Боллинджера, которые основаны на SMA и стандартных отклонениях, современная версия индикатора Keltner Channels (KC) использует средний истинный диапазон (ATR) для установки ширины канала на 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA). Следовательно, формула канала Кельтнера будет выглядеть так:

  • Промежуточная линия: 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA).

  • Верхняя линия канала: 20-дневная EMA + (10-дневный ATR x2)

  • Нижняя полоса: 20-дневная EMA - (10-дневный ATR x2)

Обычно индикатор «Каналы Кельтнера» имеет тенденцию быть более плотным, чем «Полосы Боллинджера». Следовательно, он может быть более подходящим, чем BB, для более четкого и очевидного определения изменений тренда и рыночных условий перекупленности/перепроданности. Кроме того, индикатор KC обычно дает сигнал перекупленности/перепроданности перед BB.

С другой стороны, полосы Боллинджера, как правило, лучше отражают волатильность рынка, поскольку движения расширения и сжатия гораздо шире и более явны по сравнению с KC. Кроме того, при использовании стандартных отклонений индикатор BB с меньшей вероятностью будет давать ложные сигналы, поскольку его ширина больше, и, следовательно, его труднее превзойти.

Между BB и KC наиболее популярны полосы Боллинджера. Тем не менее, оба индикатора хороши, особенно для краткосрочных торговых установок, а также могут использоваться вместе для предоставления более надежных сигналов.