TL;DR (РЕЗЮМЕ)

В торговле криптовалютами кредитное плечо означает использование заемного капитала для совершения сделок. Торговля с кредитным плечом может расширить вашу покупательную или продающую способность, позволяя вам торговать большими суммами. Таким образом, даже если ваш первоначальный капитал невелик, вы можете использовать его в качестве залога для совершения сделок с кредитным плечом. Хотя торговля с использованием кредитного плеча может увеличить вашу потенциальную прибыль, она также сопряжена с высоким риском, особенно на нестабильном рынке криптовалют. Будьте осторожны при использовании кредитного плеча для торговли криптовалютами. Это может привести к значительным потерям, если рынок пойдет против вашей позиции.

Введение

Торговля с кредитным плечом может сбивать с толку, особенно новичков. Но прежде чем экспериментировать с кредитным плечом, важно понять, что это такое и как оно работает. В этой статье основное внимание будет уделено торговле с кредитным плечом на криптовалютных рынках, но большая часть информации справедлива и для традиционных рынков.

Что такое кредитное плечо в торговле криптовалютой?

Кредитное плечо означает использование заемного капитала для торговли криптовалютами или другими финансовыми активами. Расширьте свою покупательную или продающую способность, чтобы вы могли торговать с большим капиталом, чем у вас сейчас есть в кошельке. В зависимости от криптовалютной биржи, на которой вы торгуете, вы можете занять сумму, в 100 раз превышающую баланс вашего счета.

Размер кредитного плеча описывается как соотношение, например, 1:5 (5x), 1:10 (10x) или 1:20 (20x). Показывает, во сколько раз умножается ваш первоначальный капитал. Например, представьте, что у вас есть 100 долларов США на вашем биржевом счете, но вы хотите открыть позицию на сумму 1000 долларов США в биткойнах (BTC). При 10-кратном кредитном плече ваши 100 долларов будут иметь ту же покупательную способность, что и 1000 долларов.

Вы можете использовать кредитное плечо для торговли различными криптопроизводными. Распространенные типы торговли с использованием кредитного плеча включают маржинальную торговлю, токены с кредитным плечом и фьючерсные контракты.

Как работает торговля с кредитным плечом?

Прежде чем вы сможете занять средства и начать торговать с кредитным плечом, вы должны пополнить свой торговый счет. Первоначальный капитал, который вы предоставляете, — это то, что мы называем залогом. Требуемое обеспечение зависит от используемого вами кредитного плеча и общей стоимости позиции, которую вы хотите открыть (известной как маржа).

Допустим, вы хотите инвестировать 1000 долларов США в Ethereum (ETH) с кредитным плечом 10x. Требуемая маржа составит 1/10 от 1000 долларов США, что означает, что вам необходимо иметь 100 долларов США на своем счете в качестве залога для заемных средств. Если вы используете кредитное плечо 20x, ваши маржинальные требования будут еще ниже (1/20 от 1000 долларов США = 50 долларов США). Но имейте в виду, что чем выше кредитное плечо, тем выше риски ликвидации вашей позиции.

В дополнение к первоначальному маржинальному депозиту вам также необходимо будет поддерживать порог маржи для ваших сделок. Если рынок движется против вашей позиции и маржа начинает падать ниже порога поддержки, вам нужно будет внести больше средств на свой счет, чтобы избежать ликвидации. Порог также известен как поддерживающая маржа.

Кредитное плечо может применяться как к длинным, так и к коротким позициям. Открытие длинной позиции означает, что вы ждете роста цены актива. Напротив, открытие короткой позиции означает, что вы полагаете, что цена актива упадет. Хотя это может показаться обычной спотовой торговлей, использование кредитного плеча позволяет вам покупать или продавать активы, основываясь только на вашем залоге, а не на ваших активах. Таким образом, даже если вы не владеете активом, вы все равно можете одолжить его и продать (открыть короткую позицию), если считаете, что рынок пойдет вниз.

Пример длинной позиции с кредитным плечом

Представьте, что вы хотите открыть длинную позицию в BTC на сумму 10 000 долларов США с кредитным плечом 10x. Это означает, что вы будете использовать 1000 долларов США в качестве залога. Если цена BTC вырастет на 20%, вы получите чистую прибыль в размере 2000 долларов США (за вычетом комиссий), что намного больше, чем 200 долларов США, которые вы бы заработали, если бы торговали своим капиталом в 1000 долларов США без использования кредитного плеча.

Однако если цена BTC упадет на 20%, ваша позиция упадет на 2000 долларов. Поскольку ваш первоначальный капитал (залог) составляет всего 1000 долларов США, падение на 20% приведет к ликвидации (ваш баланс обнулится). Фактически, вас могут ликвидировать, даже если рынок упадет всего на 10%. Точная расчетная стоимость будет зависеть от используемой вами биржи. 

Чтобы избежать ликвидации, вам необходимо добавить больше средств в свой кошелек, чтобы увеличить залог. В большинстве случаев биржа отправит вам маржинальное требование до того, как произойдет расчет (например, электронное письмо с предложением добавить больше средств).

Пример короткой позиции с кредитным плечом

Теперь представьте, что вы хотите открыть короткую позицию в BTC на сумму 10 000 долларов США с кредитным плечом 10x. В этом случае вы одолжите BTC у кого-то другого и продадите его по текущей рыночной цене. Ваше залоговое обеспечение составляет 1000 долларов США, но, поскольку вы торгуете с кредитным плечом 10x, вы можете продать BTC на сумму 10 000 долларов США.

Предположим, что текущая цена BTC составляет 40 000 долларов США, вы взяли взаймы 0,25 BTC и продали их. Если цена BTC упадет на 20% (до 32 000 долларов США), вы сможете выкупить 0,25 BTC всего за 8 000 долларов США. Это принесет вам чистую прибыль в размере 2000 долларов США (за вычетом комиссий). 

Однако, если BTC вырастет на 20% до 48 000 долларов США, вам понадобятся дополнительные 2000 долларов США, чтобы выкупить 0,25 BTC. Ваша позиция будет ликвидирована, поскольку остаток на вашем счете составляет всего 1000 долларов США. Опять же, чтобы избежать ликвидации, вы должны добавить больше средств в свой кошелек, чтобы увеличить залог до того, как будет достигнута цена ликвидации.

Зачем использовать кредитное плечо для торговли криптовалютами

Как уже упоминалось, трейдеры используют кредитное плечо для увеличения размера своей позиции и потенциальной прибыли. Но, как показывают приведенные выше примеры, торговля с использованием кредитного плеча также может привести к гораздо большим потерям.

Еще одна причина, по которой трейдеры используют кредитное плечо, — это улучшение ликвидности своего капитала. Например, вместо того, чтобы держать позицию с кредитным плечом 2x на одной бирже, они могли бы использовать кредитное плечо 4x, чтобы удерживать позицию того же размера с меньшим залогом. Это позволит им использовать остальную часть своих денег где-то еще (например, торговать другим активом, делать ставки, обеспечивать ликвидность на децентрализованных биржах (DEX), инвестировать в NFT и т. д.).

Как управлять рисками торговли с кредитным плечом

Торговля с высоким кредитным плечом может потребовать меньше капитала для начала, но увеличивает шансы на ликвидацию. Если ваше кредитное плечо слишком велико, даже движение цены на 1% может привести к большим потерям. Чем выше кредитное плечо, тем ниже ваша терпимость к волатильности. Использование более низкого кредитного плеча дает вам больше возможностей для ошибок при торговле. Вот почему Binance и другие криптовалютные биржи ограничили максимальное кредитное плечо, доступное новым пользователям.

Стратегии управления рисками, такие как ордера стоп-лосс и тейк-профит, помогают минимизировать потери при торговле с использованием кредитного плеча. Вы можете использовать ордера стоп-лосс для автоматического закрытия позиции по определенной цене, что очень полезно, когда рынок движется против вас. Ордера стоп-лосс могут защитить вас от значительных потерь. Ордера тейк-профит действуют наоборот: они автоматически закрываются, когда ваша прибыль достигает определенного значения. Это позволяет вам зафиксировать прибыль до того, как рыночные условия изменятся.

На этом этапе должно быть ясно, что торговля с кредитным плечом — это палка о двух концах, которая может экспоненциально умножать как ваши прибыли, так и убытки. Это предполагает высокий уровень рисков, особенно на волатильном рынке криптовалют. В Binance мы призываем вас торговать ответственно, принимая на себя ответственность за свои действия. Мы предлагаем такие инструменты, как предупреждение о борьбе с зависимостью и функцию периода защиты, которые помогут вам контролировать свои сделки. Вы всегда должны быть очень осторожны и не забывать проводить DYOR (провести собственное исследование), чтобы понять, как правильно использовать кредитное плечо и планировать свои торговые стратегии.

Как использовать маржинальную торговлю на Binance

Вы можете использовать кредитное плечо для торговли криптовалютами на таких биржах, как Binance. Мы покажем вам, как начать маржинальную торговлю, но концепцию кредитного плеча можно встретить и в других видах торговли. Прежде чем начать, вам понадобится маржинальная учетная запись. Следуйте этой статье часто задаваемых вопросов, чтобы открыть учетную запись, если вы еще этого не сделали.

1. Перейдите в [Торговля] > [Маржа] на верхней панели навигации. 

2. Нажмите [BTC/USDT], чтобы найти пару, которой хотите торговать. Мы собираемся использовать пару BNB/USDT.

3. Вам также необходимо будет перевести средства на свой Маржинальный кошелек. Нажмите [Передать обеспечение] под свечным графиком.

4. Выберите кошелек для перевода средств, маржинальный счет назначения и валюту для перевода. Введите сумму и нажмите [Подтвердить]. В этом примере мы переводим 100 долларов США на счет перекрестной маржи.

5. Теперь идите к ящику справа. Выберите [Перекрещенные 3x] или [Изолированные 10x]. Маржа в режиме кросс-маржи распределяется между вашими маржинальными счетами, тогда как маржа в режиме изолированной маржи независима для каждой торговой пары. Подробнее о разнице между этими двумя режимами можно прочитать в этой статье часто задаваемых вопросов. 

6. Выберите [Купить] (длинная позиция) или [Продать] (короткая позиция) и тип ордера, например рыночный ордер. Нажмите [Занять], и вы заметите, что 100 долларов США, которые мы перевели на счет перекрестной маржи, теперь умножены на 3 и составляют 300 долларов США.

7. Вы можете купить BNB с кредитным плечом, введя сумму USDT для [Всего] или сумму BNB для покупки за [Сумма]. Вы также можете перетащить полосу ниже, чтобы выбрать процент баланса, доступный для использования. Далее вы увидите сумму, которую вы занимаете для этой сделки. Нажмите [Маржинальная покупка BNB], чтобы открыть позицию.

Обратите внимание, что вы не сможете использовать весь доступный баланс, так как вам придется заплатить торговую комиссию. Система автоматически удержит сумму торговой комиссии в зависимости от вашего VIP-уровня.

Выводы

Кредитное плечо позволяет вам легко начать работу с меньшими первоначальными инвестициями и возможностью получения более высокой прибыли. Тем не менее, кредитное плечо в сочетании с волатильностью рынка может привести к быстрой ликвидации, особенно если вы используете 100-кратное кредитное плечо для торговли. Всегда торгуйте с осторожностью и оценивайте риски, прежде чем совершать сделки с использованием кредитного плеча. Никогда не следует торговать средствами, которые вы не можете позволить себе потерять, особенно при использовании кредитного плеча.