Краткое содержание
Централизованная биржа (CEX) предлагает зарегистрированным пользователям услуги обмена криптовалюты. Его основная услуга обычно заключается в сопоставлении покупателей и продавцов в книге заказов, хотя он может предлагать и другие криптопродукты своим проверенным пользователям. Для новичков CEX предоставляет самый простой способ начать работу в этом мире без необходимости глубоких знаний инфраструктуры и инструментов блокчейна.
Децентрализованная биржа (DEX) использует смарт-контракты внутри цепочки для выполнения своих обменных услуг. В большинстве случаев пользователи торгуют токенами в пулах ликвидности, при этом ликвидность предоставляется другими пользователями в обмен на комиссию за своп.
На DEX не требуется регистрация, а это означает, что они открыты для всех, у кого есть кошелек и криптовалюта. DEX — это ворота в мир децентрализованных финансов (DeFi) и дают пользователям большую свободу. Однако им не хватает поддержки, которую может предоставить CEX. В то же время при использовании DEX можно очень легко допустить необратимые ошибки.
Введение
Если вы исследуете мир криптовалют, возможно, вы уже сталкивались с DEX. Возможно, вы уже являетесь клиентом CEX, например Binance, но заинтересованы в использовании DEX, или, может быть, вы хотите приобрести новую монету DeFi, которая еще не доступна на CEX.
Независимо от вашей истории, вы должны знать важные различия между CEX и DEX, прежде чем решить, какой из них использовать. В зависимости от того, чем вы хотите заниматься, и вашего уровня опыта, каждый из них имеет свои преимущества и недостатки.
Почему существуют разные типы обменов?
Если вы новичок в трейдинге или имеете только опыт работы в традиционных финансах, разница между CEX и DEX может сбить с толку. CEX работает аналогично тому, что вы можете найти на фондовом рынке: отдельная организация, которая работает с использованием книги заказов, в которую маркет-мейкеры и тейкеры вводят заказы. Затем книга заказов сопоставляет покупателей и продавцов и берет небольшую часть транзакции в качестве комиссии.
В центре этой операции находится книга заказов и объект обмена, которые делают модель централизованной. Чтобы использовать CEX, например Binance, вам необходимо создать учетную запись и подтвердить свою личность в соответствии с местными правилами. Биржа также возьмет на себя хранение активов, которыми вы хотите торговать на платформе, после того, как вы внесете их на свой счет CEX.
DEX, в свою очередь, выполняется посредством смарт-контрактов, которые представляют собой самоисполняющиеся фрагменты кода в блокчейне. Организация или проект может создать DEX и помогать ей управлять, но теоретически она может работать сама по себе, пока люди предоставляют ей ликвидность.
В отличие от CEX, DEX обычно не используют книги заказов для облегчения торговли. Вместо этого они в основном используют модель Automated Market Maker (AMM). Чтобы использовать DEX, вам нужен только криптокошелек и криптовалюты (в том числе достаточно для оплаты газа и комиссий за транзакции). Благодаря децентрализованному характеру пользователям не нужно регистрироваться или создавать учетную запись.
Для новичков CEX предлагает более удобный интерфейс и является более простой точкой входа. Если что-то пойдет не так, вы можете обратиться в службу поддержки клиентов биржи. DEX также предлагает несколько преимуществ, но они, как правило, более привлекательны для опытных пользователей, которые ценят децентрализацию выше простоты использования.
Централизованные биржи: преимущества
Легко использовать
CEX, такой как Binance, фокусируется на предоставлении интуитивно понятного пользовательского интерфейса для всех типов пользователей. Новички в мире криптовалют имеют доступ к простым инструментам конвертации, таким как Binance Convert, в то время как более опытные трейдеры могут использовать инструменты TradingView спотовой биржи. CEX также, вероятно, будет иметь подробные руководства в рамках своих услуг. Binance Academy является примером этого.
Процесс регистрации на CEX аналогичен открытию банковского счета. Многие из нас уже знакомы с этой системой, и технические знания не являются обязательными. Большинство CEX предлагают варианты оплаты кредитными или дебетовыми картами, что упрощает ваши первые инвестиции в криптовалюту.
Поддержка и защита
Одним из самых больших препятствий для новичков в криптовалюте при использовании DEX является привыкание к децентрализованным инструментам. Криптокошельки, адреса, плата за газ и другие аспекты блокчейна могут оказаться безжалостными, если вы допустите ошибку. Нет системных администраторов, которые могли бы предложить помощь, поэтому вы будете сами по себе, если потеряете свою исходную фразу или отправите криптовалюту не на тот кошелек.
Если вы торгуете на CEX, вы можете избежать этих недостатков. Например, служба поддержки может помочь вам, если вы потеряете доступ к своей учетной записи Binance, и вам не придется платить комиссию за газ при перемещении криптовалют между различными продуктами Binance. Эти меры поддерживают пользователей и защищают их от необратимых ошибок, с которыми некоторые люди сталкиваются при использовании DEX.
Больше интегрированных услуг
CEX может предлагать широкий спектр интегрированных продуктов и услуг, что делает ее универсальным криптомагазином. На такой CEX, как Binance, вы можете получить доступ к сервисам торговли и ставок, торговой площадке NFT, Launchpad, платформе P2P и многому другому, не покидая платформу. Кроме того, перемещать средства между различными областями и продуктами очень просто: вы можете платить картой и даже пользоваться специальными предложениями от торговых партнеров, таких как Travala.
Централизованные биржи: недостатки
Восприимчивость к атакам
Будучи крупными централизованными организациями, CEX часто становятся объектами атак, а это означает, что средства пользователей, хранящиеся в CEX, подвержены краже. Хотя CEX уделяют приоритетное внимание безопасности, они не могут исключить риск взлома или кражи. За прошедшие годы произошло несколько крупных атак, таких как так называемая Mt.Gox.
Дополнительные комиссии за транзакцию
Практически за каждую услугу, которую вы используете на CEX, взимается комиссия за транзакцию, которая часто может быть скрыта или включена в услугу. Поскольку у них более высокие эксплуатационные расходы, CEX могут испытывать трудности с конкуренцией с низкими комиссиями за транзакции, предлагаемыми DEX. Однако дополнительные комиссии за транзакции CEX необходимо сопоставлять с комиссией за газ, взимаемой DEX, которая в некоторых сетях может быть высокой.
Пользователь отказывается от хранения своих активов
При использовании CEX вы должны внести свои криптовалюты в их кошелек, что означает, что вы отказываетесь от хранения своих средств, доверяя их CEX. Поэтому вы не сможете вывести их, когда захотите. Это проблематично, если биржа станет неплатежеспособной, что может привести к потере ваших средств. Эта ситуация аналогична хранению наличных в банке: во время финансовой паники вы можете потерять доступ к своим средствам.
Децентрализованные биржи: преимущества
Хранение денежных средств
Используя DEX, вы никогда не теряете контроль над своими средствами до завершения сделки или взаимодействия. Это означает, что вы можете перемещать и хранить их по своему усмотрению. Если вы храните свои криптовалюты в кошельке, начальную фразу которого знаете только вы, вы имеете полный контроль над своими активами. Для сторонников децентрализации это один из наиболее фундаментальных факторов.
Защита данных и конфиденциальность
При использовании DEX нет необходимости предоставлять личную информацию или доверять тому, что третья сторона сохранит ее в безопасности. Таким образом, ваши личные данные защищены от злоумышленников, которые хотят украсть вашу личность. Обратите внимание, что при использовании обмена на вас по-прежнему распространяются местные законы и правила.
Более низкие барьеры для входа
Для использования DEX требуется только кошелек и несколько криптовалют для торговли и оплаты комиссий за газ. Это делает DEX очень доступными для большей группы людей по всему миру. Для поклонников децентрализации это огромное преимущество, и многие ценят более приватный характер DEX. Конечно, их также необходимо рассматривать в контексте местного законодательства, а также соответствующих дискуссий по регулированию криптовалют.
Децентрализованные биржи: недостатки
Комплексное использование и доступ
Для новичка понимание того, как ориентироваться и использовать DEX, может оказаться сложной задачей. Комиссия за газ, пулы ликвидности, кошельки и проскальзывание — все это потенциальные препятствия, которые вам необходимо преодолеть. Понимание и уверенность в использовании DEX может занять время, а для ответственного инвестирования вы всегда должны понимать свои инструменты.
Отсутствие фиатных шлюзов
Исторически покупка вашей первой монеты или токена была одним из наиболее серьезных препятствий для доступа к криптовалюте. В настоящее время CEX предлагают варианты оплаты кредитными и дебетовыми картами в качестве стандарта для покупки криптовалют. Хотя некоторые DEX начинают предлагать эту услугу сторонним поставщикам, большинство из них пока не позволяют использовать кредитные или дебетовые карты.
Проблемы с ликвидностью
В среднем DEX обрабатывают меньшие объемы и предлагают меньшую ликвидность, чем крупные CEX. Глубина рынка может быть меньше, а крупные сделки на DEX могут оказать более существенное влияние, чем на CEX. Трейдеры и инвесторы, торгующие заказами с большим объемом, могут найти более выгодную цену во внебиржевых сделках (OTC) или на CEX с глубокими книгами заказов, таких как Binance.
Стоит ли использовать DEX или CEX?
Безусловно, самый простой опыт для новичка в криптовалюте — это CEX. Устраняет начальную кривую обучения, связанную с децентрализованной инфраструктурой блокчейна. Если у вас возникнут какие-либо проблемы с CEX, служба поддержки клиентов соответствующей платформы сможет помочь вам, насколько это возможно.
В целом, шансы совершить необратимую ошибку, например, потерять доступ к вашим средствам или перевести их на неправильный адрес, на CEX гораздо ниже. Итак, если вы впервые знакомитесь с криптовалютами или предпочитаете более простой и понятный сервис, вам подойдет CEX.
С другой стороны, DEX — отличный шлюз в мир DeFi. С помощью одного кошелька виртуальной машины Ethereum (EVM) вы можете исследовать обширную вселенную DeFi. DEX — это универсальный вариант для продвинутых пользователей криптовалюты, предлагающий высокую степень свободы.
Если вы хотите инвестировать в широкий спектр новых проектов с низкой рыночной капитализацией, DEX — ваш лучший вариант. Хотя CEX часто запускают новые токены, DEX по-прежнему лидируют в продажах и ликвидности большинства новых токенов.
Принимая во внимание вышеизложенное и чтобы помочь вам принять мгновенное решение, ознакомьтесь со следующими вариантами использования для каждого типа обмена:
Выводы
Если вы планируете опробовать DEX, вам следует провести собственное исследование, выходящее за рамки данного руководства. Хотя преимущества для некоторых привлекательны, мы рекомендуем убедиться, что вы полностью понимаете, как использовать его и связанные с ним инструменты.
Более подробную информацию по этой теме можно найти в статье Что такое децентрализованная биржа (DEX). Если вас устраивают услуги, предлагаемые CEX, которыми вы пользуетесь в настоящее время, нет необходимости переключаться. Для многих CEX предлагает идеальный баланс между простотой использования и поддержкой клиентов.
