Одно из первых предупреждений исходит от рынка деривативов. Открытый интерес, который измеряет стоимость активных фьючерсных контрактов, часто показывает, сколько плеча стоит за движением.
Когда открытый интерес высок, трейдеры могут резко поднимать цены в любом направлении, часто вызывая сжатия.
18 июля открытый интерес по Stellar достиг 588,53 миллиона долларов, в то время как цена XLM росла. Это увеличение плеча помогло стимулировать движение, а короткие сжатия добавили импульс. С тех пор открытый интерес упал до 306,22 миллиона долларов, что является падением почти на 50%.
С меньшим количеством контрактов в игре возможность другого ралли, возглавляемого сжатием, ослабляется, оставляя рынок более подверженным продажам на споте.
Импульс на споте также наклонился в негативную сторону на более мелких временных рамках, которые часто показывают ранние изменения тренда.
На 12-часовом графике цен Stellar EMA 20 или экспоненциальная скользящая средняя пересекла ниже EMA 50, что является медвежьим сигналом, показывающим, что продавцы взяли контроль на короткий срок.
На 4-часовом графике цен Stellar EMA 50 близка к пересечению ниже EMA 200. Похожее пересечение в начале этого месяца предшествовало падению. Если это подтвердится, это добавит еще один уровень давления на продажу и усилит медвежий настрой.
Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) — это скользящая средняя, которая придает больше веса недавним ценам, поэтому она реагирует быстрее, чем простая. Медвежье пересечение происходит, когда более короткая EMA/MA опускается ниже более длинной, указывая на то, что у продавцов есть импульс.
На дневном графике цен Stellar XLM торгуется внутри нисходящего треугольника, паттерна продолжения вниз, отмеченного более низкими максимумами, давящими на плоскую поддержку.
Цена составляет 0,42 доллара, чуть выше ключевой поддержки на уровне 0,38 долларов и 0,36 долларов. Если эти уровни не удержатся, отсутствие сильной технической поддержки указывает на падение до 0,23 долларов, что составляет падение почти на 40% от текущих уровней.
Stellar теперь сталкивается с давлением с трех фронтов: падение активности в деривативах, медвежьи пересечения на краткосрочных и среднесрочных графиках и нисходящий треугольник, который угрожает прорывом. Вместе эти сценарии подчеркивают риск падения на 40%, если только покупатели не смогут быстро вернуть позиции на более высоком уровне.
Для покупателей уровень отмены ясен. Закрытие выше 0,43 долларов пробьет треугольник вверх, отменяя медвежий сценарий и открывая пространство для восстановления. До тех пор продавцы остаются контролировать ситуацию.
