1. Что такое фьючерсы на биткойны?
Фьючерсы на биткойны, также известные как контракты на биткойны, сильно отличаются от транзакций между валютой и криптовалютой, которые фактически должны содержать цифровую валюту.
Биткойн-контракты позволяют вам прогнозировать движение цен на биткойны и хеджировать риски. Этот тип торговли означает, что вы инвестируете в ценовые тенденции, а не в сам актив.
На спотовом рынке трейдеры могут получать прибыль только от покупки по низкой цене и продажи по высокой по определенной цели; на рынке фьючерсов (контрактов) трейдеры могут получать прибыль от двусторонних колебаний рынка, открывая длинную или короткую позицию по определенной цели.
Открывайте длинную позицию: покупайте контракт с ожиданием, что цена контракта вырастет.
Короткая продажа: продажа контракта в надежде, что цена контракта упадет.
2. Типы биткойн-контрактов
В настоящее время существует два типа биткойн-контрактов: один — контракт на поставку, а другой — бессрочный контракт. Первый имеет согласованный срок поставки, а второй не согласовывает срок поставки.
1. Что такое договор поставки?
Контракт поставки означает, что обе стороны фьючерсного контракта соглашаются поставить контракт в определенное время, то есть в день поставки, исходя из цены фьючерса. Цена контракта формируется рыночными механизмами, а последняя цена сделки используется для расчета прибылей и убытков без использования индекса.
-Тип договора поставки
Контракты на поставку обычно делятся на четыре типа в зависимости от сроков поставки: текущая неделя, следующая неделя, текущий квартал и подквартал.
Контракт текущей недели относится к контракту, который поставляется в пятницу, ближайшую к торговому дню;
Контракт следующей недели относится к контракту, который доставляется во вторую пятницу, ближайшую к торговому дню;
Под текущим квартальным контрактом понимается контракт, дата поставки которого является последней пятницей месяца, ближайшего к текущему в марте, июне, сентябре или декабре, и не совпадает с датой поставки контракта текущей недели/второй недели;
Контракты на второй квартал относятся к контрактам, дата поставки которых приходится на последнюю пятницу второго ближайшего месяца в марте, июне, сентябре или декабре и не совпадает с датой поставки контракта на текущую неделю/вторую неделю/текущий квартал.
Особые обстоятельства: при обычных обстоятельствах после расчета и доставки каждую пятницу будет создан новый контракт на следующей неделе. Однако после расчета в предпоследнюю пятницу квартального месяца до истечения срока действия текущего квартального контракта остается всего 2 недели, и он фактически становится субнедельным контрактом. Если в это время создается новый субнедельный контракт, эти два контракта будут иметь одинаковую дату истечения срока действия. Таким образом, после расчета и поставки в предпоследнюю пятницу марта, июня, сентября и декабря квартала система не будет создавать контракт на вторую неделю, а создаст новый контракт на второй квартал, а исходный контракт на второй квартал будет сгенерирован. контракт станет ежеквартальным контрактом текущего дня, исходный контракт текущего квартала станет контрактом следующей недели.
2. Что такое бессрочный контракт?
Бессрочный контракт — это инновационный производный финансовый инструмент, разработанный на основе контракта поставки, но он все же сильно отличается от первого. Бессрочный контракт аналогичен рынку гарантированных активов, его цена близка к цене базового эталонного индекса, и здесь нет понятия срока действия и даты поставки. Пока контракт не расторгается, вы всегда можете его удерживать.
-Основные знания для игры на бессрочных контрактах.
Пункт знаний 1 — Механизм комиссии за финансирование.
Механизм комиссии за финансирование является наиболее важной особенностью бессрочного контракта, которая позволяет бессрочному контракту всегда фиксировать спотовую цену. Бессрочные контракты не имеют срока действия и даты поставки, но сборы фонда будут рассчитываться каждые 8 часов.
Если ставка финансирования является положительным числом, длинная сторона заплатит комиссию за финансирование короткой стороне;
Если ставка финансирования отрицательна, короткая сторона должна заплатить комиссию за финансирование длинной стороне.
Формула расчета: Комиссия за финансирование = Чистая стоимость позиции * Ставка финансирования.
Пункт знаний 2 – Форвардный контракт и форвардный контракт
Форвардные контракты обычно оцениваются в долларах США, а доллар США используется в качестве залогового актива для расчета прибылей и убытков.
Обратные контракты также называются валютными контрактами. На примере BTC они оцениваются в долларах США, но BTC используется для сбора залоговых активов и расчета прибылей и убытков.
Точка знаний 3-Лестничная функция ликвидации
Лестничная ликвидация, то есть частичная ликвидация. Когда позиция пользователя инициируется для ликвидации, система сначала определит уровень, соответствующий его чистой позиции, и частично ликвидирует свою позицию до следующего уровня, уменьшив позицию, если расчет достигнет значения. 1-й уровень. Когда чистая позиция появляется в сети, а коэффициент маржи по-прежнему меньше или равен 0, все позиции пользователя будут ликвидированы.