SushiSwap — это децентрализованная биржа (DEX) и автоматизированный маркет-мейкер (AMM) на базе Ethereum, которая использует глобальные пулы ликвидности для создания уникальных рынков для любой пары активов и сделок с использованием протокола автоматической ликвидности.

Децентрализованная биржа управляется токеном SushiSwap (SUSHI), который также служит токеном вознаграждения для частных лиц, предоставляющих ликвидность пулам. Существуют различные возможности кредитования и заимствования активов с переменными процентными ставками. SushiSwap — это клон Uniswap, но с некоторыми отличиями и несколько другими методами вознаграждения, наиболее заметным из которых является возможность создания фермы на SushiSwap.

Обзор

У SushiSwap немного сомнительная история, поскольку это углеродный дубликат Uniswap, что раздражало изобретателя UNI Хейдена Адама. Все началось с концепции извлечения ликвидности из Uniswap, практики, известной как вампирский майнинг. Шеф-повар Номи и несколько программистов повторили идею Uniswap, но добавили стимул, в результате которого более 1 миллиарда долларов ликвидности было переведено из Uniswap в SushiSwap.

Это был просто клиент Uniswap, переводивший свои деньги на новую платформу в результате раздачи SUSHI в качестве стимула. Шеф-повар Номи в конечном итоге продал SUSHI на 14 миллионов долларов ради личной выгоды после того, как платформа набрала обороты, нанеся ущерб сектору децентрализованных финансов на один день. Он вернул деньги, но ущерб уже был нанесен, и он был вынужден покинуть проект, передав полномочия бывшему генеральному директору биржи FTX Сэму Бэнкману-Фриду.

Сайт продолжает работать, и на нем представлены дополнительные функции, такие как кредитование и заимствование, которые в настоящее время недоступны на Uniswap.

Как работает SushiSwap?

SushiSwap, как и многие другие DEX, в основном состоит из множества пулов активов. Каждый пул имеет два актива, например, ETH и LINK (Chainlink). Это связано с тем, что здесь используется автоматический маркет-мейкер (АММ). Цена этого смарт-контракта определяется соотношением двух активов в каждом пуле. DEX также включает в себя рынок лимитных ордеров, где пользователи могут обменивать активы, хранящиеся в BentoBox.

Его первоначальный выпуск был сосредоточен на токенах Uniswap LP (поставщик ликвидности). Токены LP на Uniswap — это токены ERC-20, которые передаются поставщикам ликвидности, когда они вносят активы в пулы Uniswap.

Эти токены могут использоваться в других протоколах DeFi, обмениваться на базовые внесенные деньги и даже обмениваться на другие токены LP. Используя токены LP, поставщики ликвидности также получают часть комиссий за торговлю активами в пулах, для которых они предлагают ликвидность.

SushiSwap вознаградила поставщиков ликвидности Uniswap за размещение своих токенов Uniswap LP по протоколу SushiSwap. Их приз? Жетоны СУШИ! В течение первых двух недель после дебюта протокола 1000 токенов SUSHI было выпущено на каждый блок Ethereum (~ 12 секунд) для пользователей, которые разместили свои токены Uniswap LP в различных «пулах» с комедийным названием.

Учитывая высокую рыночную цену SUSHI в то время, процентные ставки в некоторых из этих пулов ежегодно превышали 2500% годовых. Пул Sushi Party обеспечил наибольшую прибыль (и продолжает это делать) с двукратным вознаграждением в SUSHI за стейкинг токенов Uniswap LP для комбинации SUSHI-ETH.

«Миграция ликвидности» произошла в конце двух недель. Все токены Uniswap LP были мгновенно переведены обратно в Uniswap для обмена на базовую монету и доставки в новые пулы SushiSwap. За 24 часа этот инцидент лишил Uniswap почти 1,14 миллиарда долларов.

После этого SushiSwap по сути стал копией Uniswap с дополнительными функциями. Выплаты SUSHI также были снижены до 100 SUSHI за каждый блок. SushiSwap в его нынешнем виде включает в себя следующие приложения: биржа SushiSwap (своп и лимитный ордер), пулы ликвидности SushiSwap (пул), SushiSwap Farming (ферма), BentoBox (хранилище токенов), Kashi (кредитование и кредитное плечо), суши-бар. (Стейкинг) и Минимальное первое предложение SushiSwap (MISO).

SushiSwap в конечном итоге администрируется и регулируется его сообществом, о чем свидетельствуют дебаты на форуме и предложения для голосования, сделанные на веб-сайте SushiSwap. Например, сообщество SushiSwap голосует за все важные изменения инфраструктуры, включая использование кошелька фонда развития. С другой стороны, небольшие изменения, влияющие на операции и фермерские пары, вносятся 0xMaki и основной командой SushiSwap.

Торговые возможности

Обмен

Биржа SushiSwap позволяет вам легко торговать более чем 100 токенами ERC-20. Биржа SushiSwap, как и Uniswap, не требует KYC. Для проведения свопов все, что вам нужно, — это кошелек Web 3.0, такой как Metamask, и достаточное количество Ethereum для оплаты расходов на газ.

Биржа SushiSwap предоставляет своим пользователям две основные альтернативы обмена: быстрый обмен через пулы ликвидности и функциональность лимитного ордера V2.

Обмен через пулы ликвидности

Функция свопа на AMM использует ликвидность, присущую пулам ликвидности, позволяя пользователям платформы вносить один токен и быстро снимать другой.

Протокол взимает торговую комиссию в размере 0,3% от всей стоимости торгуемого предмета. Пулы ликвидности SushiSwap получают 0,25% от этих комиссий, а пул суши-баров получает оставшиеся 0,05%. (подробнее об этом через секунду).

Лимитный ордер V2

AMM, в отличие от бирж, управляемых книгами заказов, обычно выполняют заказы только по рыночной цене, что является серьезным ограничением. SushiSwap решает большую проблему AMM, вводя функцию лимитного ордера.

Лимитный ордер — это запрос на покупку или продажу актива по определенной цене. В отличие от рыночного ордера, который исполняется сразу после его создания, лимитный ордер не будет исполнен до тех пор, пока актив не достигнет указанной пользователем цены.

Лимитные ордера SushiSwap значительно более эффективны с точки зрения капитала, чем обычные лимитные ордера, выпущенные на CEX. В отличие от CEX, которая ограничивает соответствующие денежные средства, когда пользователь устанавливает лимитный ордер, SushiSwap позволяет пользователям выдавать лимитные ордера для различных токенов, используя при этом один и тот же базовый капитал.

Лимитные ордера SushiSwap не используют стандартный метод сопоставления ордеров для сопоставления ордеров между одноранговыми узлами. Вместо этого он использует базовый механизм AMM DEX для мгновенного выполнения свопа в пуле ликвидности при достижении целевой цены. Более того, когда вы размещаете лимитный ордер, потраченный капитал сохраняется в BentoBox, что делает эти средства доступными для дальнейшего получения прибыли.

Онсэн-меню (Ферма)

Онсэн-меню SushiSwap — это схема вознаграждения за ликвидность, обеспечивающую новые монеты. Чтобы стимулировать предоставление ликвидности, токенам, выбранным для включения в «меню» Онсэн, в каждом блоке присваиваются токены SUSHI. Преимущество участия в меню Онсэн заключается в том, что проектам не требуется убеждать свои сообщества предлагать ликвидность для их токенов, поскольку Sushi обрабатывает это за них.

Токены пула ликвидности SushiSwap (токены SLP) выдаются поставщикам ликвидности и имеют те же функции, что и токены LP Uniswap. Эти токены затем могут быть размещены на ферме в обмен на производство токенов SUSHI. Помимо чистого фарминга токенов SUSHI, SushiSwap предоставляет своим клиентам широкий спектр альтернатив фермерства, включая широкий спектр пар активов с различными уровнями риска и APY.

Помимо размещения токенов SLP, сайт предлагает множество возможностей для фермерства, каждая из которых имеет разную APY и уровень риска. Ферма USDC/WETH имеет наибольший TVL и зарабатывает около 10,5% APY, как показано на следующем снимке экрана.

Каши (Кредитование и кредитное плечо)

Термин «Каши» происходит от глагола «Касу», что в переводе с японского означает «давать взаймы». Kashi от SushiSwap — это платформа кредитования и маржинальной торговли, основанная на BentoBox, которая позволяет любому создавать индивидуальные и экономичные торговые площадки для кредитования, заимствования и обеспечения различных токенов DeFi, стабильных валют и синтетических активов.

Пользователи могут создавать «изолированные» кредитные рынки с помощью Kashi. Пользователи могут занимать и давать взаймы существующую кредитную пару или формировать свою собственную, при этом один токен выступает в качестве «актива», а другой — в качестве «залога». Это указывает на то, что риск активов на одном кредитном рынке не имеет никакого влияния. риск активов на другом кредитном рынке.

Пользователям, которые хотели использовать актив посредством прямого кредитования и заимствования, раньше приходилось брать займы на одной платформе, затем кредитовать на другой и так далее. Поскольку Kashi разделяет рынки на пары, кредитование и заимствование на одном рынке могут быть объединены одним щелчком мыши, что позволяет автоматизировать использование кредитного плеча.

СУШИ-Бар (Стейк)

Токены SUSHI можно сделать в суши-баре SushiSwap, чтобы получить дополнительные токены SUSHI. Если вам интересно, откуда берутся эти преимущества, рассмотрите упомянутую ранее комиссию за торговлю в размере 0,05%. Суши-бар получает 0,05% от всех торговых комиссий на SushiSwap в виде токенов SLP.

Поощрительный контракт можно активировать не реже одного раза в 24 часа, что автоматически ликвидирует все токены SLP в пуле Sushi Bar для приобретения токенов SUSHI на бирже SushiSwap. Эти токены впоследствии доставляются в виде токенов xSUSHI всем пользователям, размещающим токены SUSHI в суши-баре, которые могут быть конвертированы в обычные токены SUSHI в суши-баре.

BentoBox (Хранилище жетонов)

Бенто-бокс — это японский ланч-бокс, наполненный разнообразными продуктами, которыми можно наслаждаться во время еды. BentoBox от SushiSwap — это хранилище токенов, куда пользователи могут вносить различные токены или наличные. Пользователи получают выгоду от повышенных процентов по депозитам за счет быстрых кредитов, стратегий и фиксированных переводов с низким уровнем газа через интегрированные децентрализованные приложения, такие как рынки Kashi.

Концепция BentoBox заключается в том, чтобы предоставить базовый уровень в виде хранилища, на котором могут быть построены будущие финансовые решения на основе SushiSwap.

Новинкой BentoBox является его способность отслеживать депозиты пользователей через ложный баланс, который используется для учета свободных денежных средств, в то время как одни и те же средства одновременно применяются к стратегиям. В некоторых отношениях ее можно сравнить с системой частичного резервирования.

BentoBox должен быть масштабируемым и будет служить будущей инфраструктурой для запланированных SushiSwap протоколов DeFi, первым из которых является Kashi.

Trident — новейший продукт, разработанный командой SushiSwap на базе BentoBox. Trident — это платформа разработки и внедрения AMM, хотя сама по себе она не является AMM. Следовательно, хотя код Trident может использоваться для создания AMM, Trident не имеет в своей основе конкретного AMM. В качестве альтернативы можно использовать структуру для создания любого AMM, который кому-либо понадобится.

Идея этой структуры заключается в стандартизации типов пулов AMM, так же, как стандарт токенов ERC-20 требовался для того, чтобы типы токенов стали эффективными. Trident Framework упростит процесс разработки и создания пулов ликвидности и AMM.

Trident Framework в настоящее время находится на стадии бета-тестирования на Polygon. Пользователи могут сражаться и проверять безопасность различных частей, прежде чем команда одобрит их передачу в другие цепочки.

Минимальное первоначальное предложение SushiSwap (MISO)

MISO — это набор смарт-контрактов с открытым исходным кодом, призванный упростить запуск нового проекта на рынке SushiSwap. Базовое предложение SushiSwap от SushiSwap функционирует как стартовая панель в стиле IDO.

Это платформа для разработчиков токенов и сообществ, позволяющая представить новые токены проектов. SushiSwap стремится создать стартовую площадку для основателей технических и нетехнических проектов через MISO, предоставляя сообществам и проектам все альтернативы, необходимые для безопасного и эффективного развертывания на бирже SushiSwap.

За и против

Плюсы

  • Очень высокие потенциальные награды

  • Торговля, кредитование, заимствование и предложение ликвидности — все это варианты.

  • Платформа, которая безопасна

Минусы

  • Закулисная история драмы

  • Комиссии, полученные в процентном отношении ниже, чем на Uniswap

  • Риск безвозвратной потери

Сборы

Одним из существенных преимуществ использования SushiSwap является то, что комиссии взимаются только с клиентов, которые торгуют токенами или валютой на сайте. В противном случае вам не о чем беспокоиться. Комиссия пользователя в размере 0,3% делится следующим образом: 0,25% — поставщикам ликвидности; и 0,05% держателям xSUSHI в качестве платы за управление.

Токен СУШИ

SUSHI — это собственный токен децентрализованной биржи SushiSwap. Как владелец SUSHI, вы имеете право участвовать в управлении платформой и голосовать за различные предложения, что дает вам активную роль в будущем направлении биржи. Владельцы токенов SUSHI теперь могут делать ставки на свои токены в приложении SushiSwap, чтобы получить долю комиссий биржи за своп.

SushiSwap — одна из самых известных DEX в мире, и ее рыночная капитализация и TVL токена говорят сами за себя. Чтобы увидеть будущий потенциал криптоактива, важно знать, является ли токен инфляционным или дефляционным. Например, любая бумажная валюта, такая как доллар США, подвержена инфляции, поскольку правительства могут выпускать неограниченное количество долларовых банкнот, что со временем снижает стоимость доллара США.

В отличие от этого, SushiSwap имеет фиксированное количество токенов и борется с инфляцией, награждая своих пользователей в SUSHI 0,05% своего дохода. Вместо того, чтобы создавать больше СУШИ, платформа приобретает больше СУШИ, чтобы вознаграждать своих пользователей. Этот метод помогает стабилизировать цену SUSHI и способствует покупательскому давлению токена SUSHI.

Наконец, поскольку инновации и разработки SushiSwap в пространстве DeFi продолжают расти, ценность токена имеет тенденцию к быстрому увеличению.

Безопасность

SushiSwap уделяет приоритетное внимание безопасности сети и денег пользователей. Однако важно отметить, что у этой сделки была темная история. Цена токена SUSHI выросла сразу после его размещения на платформе Binance.

Неизвестный создатель — шеф-повар Номи — создал коврик для ковра в том же месяце (сентябрь 2020 года), выплатив примерно 25%, или 14 миллионов долларов, из пула финансирования разработчиков DEX. Впоследствии часть денег была возвращена инвесторам, а Сэм Бэнкман-Фрид (генеральный директор биржи деривативов FTX), известный деятель в криптосфере, децентрализовал операции.

С тех пор не было случаев взлома Интернета или атак на биржу, что свидетельствует о строгих стандартах безопасности команды.

Заключение

История SushiSwap, возможно, была омрачена противоречиями и раздорами, но с тех пор она прошла долгий путь. DEX теперь является отдельной организацией и предоставляет пользователям значительные преимущества. Хотя происхождение этого сайта сомнительно, с момента его создания он расширился и получил прибыль от своего уцукусику, что сделало его жизнеспособной альтернативой для определенных категорий потребителей.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте представлена ​​в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu

Гарольд

Новости Коинку