Понимание данных о производных криптовалютах (открытый интерес, финансирование, ликвидация и разница совокупного объема)
Одна из замечательных особенностей криптовалют — это прозрачность данных, к которым вы можете получить бесплатный доступ.
В то время как на устаревших рынках вы платите большие суммы денег, чтобы получить более глубокое понимание, в криптовалюте существует множество бесплатных или дешевых инструментов, которые позволяют вам получить простой обзор того, что делают другие участники рынка.
В этой статье будут рассмотрены популярные индикаторы, такие как открытый интерес, ставка финансирования, данные о ликвидации или кумулятивная дельта объема.
или те, кто ищет криптовалютный обмен, вы можете торговать со мной на #Binance .
Оглавление
Почему вам следует обращать внимание на данные по криптодеривативам?
Бессрочные контракты на криптовалюту
Обратные фьючерсы
Линейные фьючерсы
Открытый интерес
Ликвидации
Совокупная дельта объема
Ставки финансирования
Инструменты для использования
Лучший инструмент для построения графиков
Лучший инструмент для исследований
Пример сделки – поток заказов ENS
Пример сделки – поток ордеров Waves
Пример сделки – поток ордеров по Гринвичу
Заключение
Почему вам следует обращать внимание на данные по криптодеривативам?
Когда дело доходит до разных рынков, вы можете торговать на Форексе, акциями, фьючерсами или криптовалютными фьючерсами.
Из всех ваших вариантов крипторынки являются наиболее ориентированными на розничную торговлю, которые вы можете найти.
Покупка биткойнов, особенно альткойнов, часто подпитывается розничным FOMO и недолговечными историями.
Наблюдение за тем, как мелкие и крупные трейдеры исполняют свои позиции при изменении открытого интереса, может дать вам значительное преимущество в использовании этих уровней для вашей торговли.
Проведение крупных ликвидаций, когда другие трейдеры вынуждены выйти или участвовать в сжатии в зависимости от ставок финансирования, является одной из многих стратегий, которые вы можете использовать.
Их можно использовать для построения вашей торговой системы либо отдельно, либо в сочетании с популярными концепциями ценового действия.
Бессрочные контракты на криптовалюту
Также известный как «perps» или «вечные свопы», это самый популярный торговый инструмент для торговли криптовалютами с кредитным плечом.
Многие люди думают, что бессрочные фьючерсы — это уникальная концепция криптовалюты, но это не так, поскольку они были введены в 1992 году для того, чтобы обеспечить возможность торговли деривативами за неликвидные активы.
Они стали популярны в криптовалюте в 2016 году, когда их представила Bitmex.
Так что же такое бессрочные фьючерсы?
Бессрочные фьючерсы аналогичны контрактам на разницу (CFD). Они не имеют срока действия.
Обычные фьючерсы, такие как фьючерсы E-mini S&P500, имеют установленный срок действия 3 месяца.
Срок действия фьючерсов на золото или сырую нефть истекает ежемесячно.
Криптовалюты также имеют контракты с ежеквартальным сроком действия, но они определенно не достигают популярности и ликвидности бессрочных фьючерсов, поскольку они в основном используются в дельта-нейтральной торговле более крупными игроками или для создания долгосрочных позиций с кредитным плечом благодаря тому, что они не подвергаются риску. к ставкам финансирования.
Вечные фьючерсы гораздо более популярны и делятся на две категории: линейные и инверсные фьючерсы.
Расчеты по фьючерсам nverse производятся в монете, которой вы торгуете, но котируются в валюте котировки.
Для любого обратного фьючерсного контракта, которым вы будете торговать, первый будет вашей базовой валютой, а второй – валютой котировки.
Так, например, торговля обратным контрактом LINK/USD означает, что сам график котируется в долларах США, но вы будете использовать Link в качестве обеспечения.
Торговля обратными контрактами может быть сложной задачей, поскольку вы постоянно подвержены риску базовой монеты, но если вы, например, настроены на повышение в долгосрочной перспективе и хотите увеличить свой запас монет, обратный контракт может оказаться для этого полезным.
Кроме того, если вы считаете, что базовая монета упадет, вы можете открыть короткую позицию x1, чтобы хеджировать свои активы.
Если вы, например, 1 раз откроете короткую позицию по обратному контракту BTCUSD на сумму 20 000 долларов США с 1 BTC на вашем счете, и цена упадет до 19 000 долларов США, вы заработаете 1000 долларов США на своей короткой сделке, даже если технически вы потеряете 1000 долларов стоимости своих резервов BTC.
Раньше обратные контракты были гораздо более популярны во времена Bitmex и первых дней существования Bybit, но с ростом популярности FTX и Binance в 2020 году большая часть объема перешла на линейные контракты.
Линейные фьючерсы
Линейные фьючерсы – это место, где происходит наибольший объем. Они очень просты, что делает их самым популярным инструментом для торговли.
Они оба рассчитываются и котируются в котируемой валюте, а биржи используют стейблкоины, причем Tether является наиболее популярной валютой котировки.
o если на вашем счету имеется 100 000 долларов США, вы откроете 1 длинную позицию по BTCUSDT по цене 20 000 долларов США.
Вы предоставите маржу в размере 20 000 долларов США; любая прибыль или убытки будут отражать ваши запасы в USDT.
Если вы закроете свою позицию по цене 21 000 долларов США за BTC, вы заработаете 1 000 долларов США; если вы закроете позицию по цене 19 000 долларов США, вы потеряете 1000 долларов США.
Имейте в виду, что объем и открытый интерес для любого линейного контракта будут выражены в монетах, поскольку вы открываете длинную или короткую позицию по определенному количеству монет, но большинство бирж конвертируют их в USDT.
Помимо линейных и обратных, существуют еще контракты Quanto, но они довольно запутанные, и ими никто особо не торгует, поэтому мы просто будем вести себя так, как будто их не существует.
Открытый интерес
Открытый интерес измеряет количество невыполненных контрактов, существующих на данном рынке. Другими словами, у людей еще есть открытые позиции, которые еще не закрыты.
Расчет открытого интереса выглядит следующим образом:
Открытый интерес = (Чистые открытые длинные позиции + Чистые открытые короткие позиции)/ 2
Люди часто говорят, что на данном рынке «больше покупателей» или «больше продавцов», но это неправда.
Когда дело доходит до открытого интереса, вы должны понимать, что на каждого покупателя должен быть продавец, и наоборот.
Чтобы понять это, предположим, что у нас есть три трейдера, которые встречаются на новом рынке с нулевым открытым интересом и ценой 100 долларов.
Трейдер А думает, что этот рынок будет расти, а Трейдер Б думает, что этот рынок упадет.
Трейдер А размещает лимитный ордер на покупку по цене 100 долларов США, а Трейдер Б решает удовлетворить ставку и открыть короткую позицию.
Открытый интерес для этого рынка теперь изменится на 1, поскольку в настоящее время одновременно открыта одна длинная и одна короткая позиции.
Рынок поднимается до 150 долларов, и Трейдер C тоже решает открыть длинную позицию.
При цене 150 долларов трейдер А решает, что прибыли в 50 долларов ему достаточно, и размещает ордер на продажу для своего единственного контракта. Трейдер C соответствует этому ордеру и теперь имеет длинный контракт.
Изменился ли открытый интерес? Нет.
У нас был один выход из длинной позиции (помните, что вы открываете короткую позицию, когда продаете открытую позицию) и один вход в длинную позицию.
Рынок растет еще больше, и при цене в 200 долларов Трейдер Б решил, что с него достаточно и он хочет уйти.
Трейдер B разместил лимитный ордер на покупку на сумму 200 долларов, а трейдер C решил выполнить его, чтобы получить прибыль в 50 долларов.
В этом случае и трейдер B, и трейдер C закрыли свои позиции, и из-за этого открытый интерес снизился обратно до 0.
В этом случае вы можете видеть, что у нас может быть три возможных результата в отношении открытого интереса.
Если увеличивается как сторона покупки, так и сторона продажи, открытый интерес возрастает.
Если обе стороны, покупающие и продающие, закрывают свои позиции, открытый интерес снизится.
Если одна сторона открывает новую позицию, в то время как другая сторона закрывает свою позицию, открытый интерес остается неизменным.
Так почему же цены базового актива меняются, если каждый покупатель должен быть продавцом (и наоборот?)
Одна из причин, по которой вы можете очень легко торговать на большинстве рынков, заключается в том, что всегда есть участники рынка, которые дельта-нейтральны.
Их называют маркет-мейкерами.
Нет, это не какая-то злая организация, манипулирующая ценами. Они создают рынки, предоставляя ликвидность.
29 ЯНВАРЯ 2023 ГОДА
ТРЕЙДИНГ
Понимание данных о производных криптовалютах (открытый интерес, финансирование, ликвидация и разница совокупного объема)
Одна из замечательных особенностей криптовалют — это прозрачность данных, к которым вы можете получить бесплатный доступ.
В то время как на устаревших рынках вы платите большие суммы денег, чтобы получить более глубокое понимание, в криптовалюте существует множество бесплатных или дешевых инструментов, которые позволяют вам получить простой обзор того, что делают другие участники рынка.
В этой статье будут рассмотрены популярные индикаторы, такие как открытый интерес, ставка финансирования, данные о ликвидации или кумулятивная дельта объема.
Кроме того, я также поделюсь инструментами и веб-сайтами, которые вы можете использовать для доступа к этим данным.
Если вам понравилась эта статья, прочитайте остальную часть блога или присоединитесь к курсу Tradingriot Bootcamp, чтобы получить подробный видеокурс, доступ к личным разногласиям и регулярным обновлениям.
Те, кто ищет криптовалютный обмен, могут торговать со мной на Bybit или Binance и сэкономить 20 % на торговых комиссиях.
Оглавление
Почему вам следует обращать внимание на данные по криптодеривативам?
Бессрочные контракты на криптовалюту
Обратные фьючерсы
Линейные фьючерсы
Открытый интерес
Ликвидации
Совокупная дельта объема
Ставки финансирования
Инструменты для использования
Лучший инструмент для построения графиков
Лучший инструмент для исследований
Пример сделки – поток заказов ENS
Пример сделки – поток ордеров Waves
Пример сделки – поток ордеров по Гринвичу
Заключение
Почему вам следует обращать внимание на данные по криптодеривативам?
Когда дело доходит до разных рынков, вы можете торговать на Форексе, акциями, фьючерсами или криптовалютными фьючерсами.
Из всех ваших вариантов крипторынки являются наиболее ориентированными на розничную торговлю, которые вы можете найти.
Покупка биткойнов, особенно альткойнов, часто подпитывается розничным FOMO и недолговечными историями.
Наблюдение за тем, как мелкие и крупные трейдеры исполняют свои позиции при изменении открытого интереса, может дать вам значительное преимущество в использовании этих уровней для вашей торговли.
Проведение крупных ликвидаций, когда другие трейдеры вынуждены выйти или участвовать в сжатии в зависимости от ставок финансирования, является одной из многих стратегий, которые вы можете использовать.
Их можно использовать для построения вашей торговой системы либо отдельно, либо в сочетании с популярными концепциями ценового действия.
Бессрочные контракты на криптовалюту
Также известный как «perps» или «вечные свопы», это самый популярный торговый инструмент для торговли криптовалютами с кредитным плечом.
Многие люди думают, что бессрочные фьючерсы — это уникальная концепция криптовалюты, но это не так, поскольку они были введены в 1992 году для того, чтобы обеспечить возможность торговли деривативами за неликвидные активы.
Они стали популярны в криптовалюте в 2016 году, когда их представила Bitmex.
Так что же такое бессрочные фьючерсы?
Бессрочные фьючерсы аналогичны контрактам на разницу (CFD). Они не имеют срока действия.
Обычные фьючерсы, такие как фьючерсы E-mini S&P500, имеют установленный срок действия 3 месяца.
Срок действия фьючерсов на золото или сырую нефть истекает ежемесячно.
Криптовалюты также имеют контракты с ежеквартальным сроком действия, но они определенно не достигают популярности и ликвидности бессрочных фьючерсов, поскольку они в основном используются в дельта-нейтральной торговле более крупными игроками или для создания долгосрочных позиций с кредитным плечом благодаря тому, что они не подвергаются риску. к ставкам финансирования.
Бессрочные фьючерсы гораздо более популярны и делятся на две категории: линейные и обратные фьючерсы.
Обратные фьючерсы
Обратные фьючерсы рассчитываются по монете, которой вы торгуете, но котируются в котируемой валюте.
Для любого обратного фьючерсного контракта, которым вы будете торговать, первый будет вашей базовой валютой, а второй – валютой котировки.
Так, например, торговля обратным контрактом LINK/USD означает, что сам график котируется в долларах США, но вы будете использовать Link в качестве обеспечения.
Торговля обратными контрактами может быть сложной задачей, поскольку вы постоянно подвержены риску базовой монеты, но если вы, например, настроены на повышение в долгосрочной перспективе и хотите увеличить свой запас монет, обратный контракт может оказаться для этого полезным.
Кроме того, если вы считаете, что базовая монета упадет, вы можете открыть короткую позицию x1, чтобы хеджировать свои активы.
Если вы, например, 1 раз откроете короткую позицию по обратному контракту BTCUSD на сумму 20 000 долларов США с 1 BTC на вашем счете, и цена упадет до 19 000 долларов США, вы заработаете 1000 долларов США на своей короткой сделке, даже если технически вы потеряете 1000 долларов стоимости своих резервов BTC.
Раньше обратные контракты были гораздо более популярны во времена Bitmex и первых дней существования Bybit, но с ростом популярности FTX и Binance в 2020 году большая часть объема перешла на линейные контракты.
Линейные фьючерсы
Линейные фьючерсы – это место, где происходит наибольший объем. Они очень просты, что делает их самым популярным инструментом для торговли.
Они оба рассчитываются и котируются в котируемой валюте, а биржи используют стейблкоины, причем Tether является наиболее популярной валютой котировки.
Таким образом, если на вашем счете есть 100 000 долларов США, вы откроете 1x длинную позицию по BTCUSDT по цене 20 000 долларов США.
Вы предоставите маржу в размере 20 000 долларов США; любая прибыль или убытки будут отражать ваши запасы в USDT.
Если вы закроете свою позицию по цене 21 000 долларов США за BTC, вы заработаете 1 000 долларов США; если вы закроете позицию по цене 19 000 долларов США, вы потеряете 1000 долларов США.
Имейте в виду, что объем и открытый интерес для любого линейного контракта будут выражены в монетах, поскольку вы открываете длинную или короткую позицию по определенному количеству монет, но большинство бирж конвертируют их в USDT.
Помимо линейных и обратных, существуют еще контракты Quanto, но они довольно запутанные, и ими никто особо не торгует, поэтому мы просто будем вести себя так, как будто их не существует.
Открытый интерес
Открытый интерес измеряет количество невыполненных контрактов, существующих на данном рынке. Другими словами, у людей еще есть открытые позиции, которые еще не закрыты.
Расчет открытого интереса выглядит следующим образом:
Открытый интерес = (Чистые открытые длинные позиции + Чистые открытые короткие позиции)/ 2
Люди часто говорят, что на данном рынке «больше покупателей» или «больше продавцов», но это неправда.
Когда дело доходит до открытого интереса, вы должны понимать, что на каждого покупателя должен быть продавец, и наоборот.
Чтобы понять это, предположим, что у нас есть три трейдера, которые встречаются на новом рынке с нулевым открытым интересом и ценой 100 долларов.
Трейдер А думает, что этот рынок будет расти, а Трейдер Б думает, что этот рынок упадет.
Трейдер А размещает лимитный ордер на покупку по цене 100 долларов США, а Трейдер Б решает удовлетворить ставку и открыть короткую позицию.
Открытый интерес для этого рынка теперь изменится на 1, поскольку в настоящее время одновременно открыта одна длинная и одна короткая позиции.
Рынок поднимается до 150 долларов, и Трейдер C тоже решает открыть длинную позицию.
При цене 150 долларов трейдер А решает, что прибыли в 50 долларов ему достаточно, и размещает ордер на продажу для своего единственного контракта. Трейдер C соответствует этому ордеру и теперь имеет длинный контракт.
Изменился ли открытый интерес? Нет.
У нас был один выход из длинной позиции (помните, что вы открываете короткую позицию, когда продаете открытую позицию) и один вход в длинную позицию.
Рынок растет еще больше, и при цене в 200 долларов Трейдер Б решил, что с него достаточно и он хочет уйти.
Трейдер B разместил лимитный ордер на покупку на сумму 200 долларов, а трейдер C решил выполнить его, чтобы получить прибыль в 50 долларов.
В этом случае и трейдер B, и трейдер C закрыли свои позиции, и из-за этого открытый интерес снизился обратно до 0.
В этом случае вы можете видеть, что у нас может быть три возможных результата в отношении открытого интереса.
Если увеличивается как сторона покупки, так и сторона продажи, открытый интерес возрастает.
Если обе стороны, покупающие и продающие, закрывают свои позиции, открытый интерес снизится.
Если одна сторона открывает новую позицию, в то время как другая сторона закрывает свою позицию, открытый интерес остается неизменным.
Так почему же цены базового актива меняются, если каждый покупатель должен быть продавцом (и наоборот?)
Одна из причин, по которой вы можете очень легко торговать на большинстве рынков, заключается в том, что всегда есть участники рынка, которые дельта-нейтральны.
Их называют маркет-мейкерами.
Нет, это не какая-то злая организация, манипулирующая ценами. Они создают рынки, предоставляя ликвидность.
На каждом рынке, на котором вы торгуете, будет спред. Например, спред BTC составляет 0,5 доллара, и маркет-мейкеры будут зарабатывать деньги, собирая этот спред с агрессивных трейдеров, которые пересекают цену спроса и предложения.
На изображении выше показан идеальный сценарий для маркет-мейкеров. Они котируют как предложение, так и предложение, а также собирают спред.
Изображение выше также представляет собой идеальный сценарий, который бывает нечасто, поскольку рынки постоянно реагируют на новую информацию.
Когда это произойдет, и трейдеры захотят подвергнуться негативному воздействию, например, цены упадут с увеличением открытого интереса, а это означает, что у маркет-мейкеров (и других дельта-нейтральных трейдеров) есть запасы, которые им необходимо разгрузить, потому что они хотят остаться нейтральный.
Если трейдеры хотят играть в короткую позицию при падающих ценах, они направляют короткую позицию в дельта-нейтральную длинную позицию, что означает, что рынок является коротким по направлению.
Вот как будет выглядеть открытый интерес в реальных рыночных условиях.
Когда цены растут или падают с увеличением открытого интереса, это означает, что на рынок поступает новый спрос/предложение.
Если рынки растут или падают с уменьшением открытого интереса, это означает, что трейдеры закрывают свои позиции.
Особенно в криптовалюте вы увидите взрывные движения со значительным снижением открытого интереса, они известны как каскады ликвидации, и мы рассмотрим их позже.
Вы можете взглянуть на этот график APT во время восходящего тренда, когда рынок постоянно рос благодаря появлению нового спроса (направленных длинных позиций).
Когда у нас было большое снижение OI в левой части графика, вы можете заметить, что цена почти не двигалась по сравнению с уменьшением OI.
Это потому, что кто-то был готов предоставить ликвидность по нижней границе диапазона и поглотить покрытие.
Области больших изменений OI часто служат опорными точками для цены.
Резкое снижение OI, как показано на графике выше, связано с ликвидациями.
Как и в случае с другими индикаторами, стоит следить за аномалиями.
Используйте здравый смысл, когда вы видите значительное снижение или увеличение открытого интереса, и смотрите, как в зависимости от этого ведет себя цена.
Вы можете взглянуть на этот график APT во время восходящего тренда, когда рынок постоянно рос благодаря появлению нового спроса (направленных длинных позиций).
Когда у нас было большое снижение OI в левой части графика, вы можете заметить, что цена почти не двигалась по сравнению с уменьшением OI.
Это потому, что кто-то был готов предоставить ликвидность по нижней границе диапазона и поглотить покрытие.
Области больших изменений OI часто служат опорными точками для цены.
Резкое снижение OI, как показано на графике выше, связано с ликвидациями.
Как и в случае с другими индикаторами, стоит следить за аномалиями.
Используйте здравый смысл, когда вы видите значительное снижение или увеличение открытого интереса, и смотрите, как в зависимости от этого ведет себя цена.
Как вы можете видеть здесь, большой рост открытого интереса, когда цена едва движется вверх, говорит нам о том, что у нас было много направленных длинных позиций. Если это так, мы должны торговать намного выше.
Это происходит потому, что кто-то на противоположной стороне заполнял пассивные продажи ростом цен. Это может произойти на той же бирже или спотовом рынке.
Ликвидации
Бессрочные свопы торгуются с кредитным плечом.
Если вы хотите открыть длинную позицию по одному фьючерсному контракту на биткойны, цена которого в настоящее время составляет 20 000 долларов США, вам не нужно иметь на своем счете 20 000 долларов США.
Биржа предоставит вам кредитное плечо по вашему выбору, которое для большинства бирж варьируется от 1 до 100x.
Допустим, на вашем счету всего 2000 долларов США, поэтому, если вы хотите открыть длинную позицию на 1 BTC, вам нужно будет использовать кредитное плечо 10x. Остальное обеспечит биржа.
Маржа в размере 2000 долларов США будет использована для открытия длинной позиции в размере 1 BTC.
Если биткойн упадет до 18 200 долларов, вы потеряете 1800 долларов, и, поскольку биржи не хотят терять свои собственные деньги, вы получите маржинальное требование.
Маржинальное требование означает, что биржа предложит вам внести на биржу больше денег; в противном случае они закроют вашу позицию, если она достигнет убытка в 2000 долларов.
Вы будете ликвидированы, если ничего не внесете, а BTC упадет до 18 000 долларов.
Как вы можете видеть из этой позиции, рынок в настоящее время торгуется на уровне 314 долларов, и у нас открыта длинная позиция.
Основываясь на используемом кредитном плече и общем балансе счета, платформа рассчитала, что при сумме 114 долларов весь счет будет ликвидирован.
В сфере криптовалют у нас есть много розничных трейдеров, пытающихся сделать это быстро и использующих большое кредитное плечо для увеличения размеров своих позиций.
Имейте в виду, что, например, если бы я использовал кредитное плечо 10x, рынок должен был бы переместиться на 10% против нас, чтобы быть ликвидированным; Если вы используете кредитное плечо 100x, вы будете ликвидированы при изменении цены на 1%, что, как мы все знаем, не является чем-то необычным в криптовалюте.
Как вы можете видеть из этого примера, рынок медленно растет, и открытый интерес также растет.
Когда произошел спад, у нас внезапно произошло значительное снижение открытого интереса.
Это произошло потому, что люди не только открывали длинные позиции, но и покупали их в основном с высоким кредитным плечом, а это означает, что даже небольшое снижение цен могло привести к их ликвидации.
Платформа автоматически выполняет рыночный ордер, чтобы вывести вас из позиции в случае ликвидации.
Если одновременно происходит множество ликвидаций, это может вызвать большое движение, поскольку количество ликвидаций превышает текущую ликвидность данного рынка.
Скажем так; В этом примере, когда Биткойн торгуется по цене 22 902 доллара США, произойдет значительное снижение цены, что приведет к тому, что 1000 BTC будут ликвидированы очень близко друг к другу.
Это может произойти во время выпуска новостей или поступления новых поставок.
Вы можете видеть, что это соответствует этим 1000 BTC со стороны ставки. Мы бы немедленно спрыгнули примерно на 100 долларов примерно до 22 800 долларов.
Это произойдет в течение нескольких секунд, и если цены продолжат снижаться и начнутся новые ликвидации, цены упадут очень быстро, очень быстро.
Ликвидации могут служить хорошим индикатором настроения рынка.
На ранжированных рынках вы можете использовать ликвидацию в качестве инструмента возврата к среднему значению.
Предположим, что рынки находятся в восходящем (или нисходящем) тренде, и вы хотите принять участие в торговле. В этом случае вы можете дождаться ликвидации опоздавших/перегруженных трейдеров и предоставить ликвидность вынужденным продавцам.
Совокупная дельта объема
Совокупная дельта объема (CVD) отображает текущий индикатор, показывающий общее количество завершенных исполнений по ценам спроса и предложения.
Другими словами, рынок приказывает.
Когда я впервые узнал о CVD, это было связано с дневной торговлей, где CVD в основном используется для выявления дивергенций.
Если вы используете CVD, чтобы попытаться понять более широкую картину, это может оказаться немного сложнее.
Как вы можете видеть здесь, цена выросла, открытый интерес вырос, но CVD снизился.
Если вы не понимаете, как рынок мог подняться выше, если на рынке было больше ордеров на продажу, вы помните, что на каждого покупателя должен быть продавец, и наоборот.
Таким образом, это означает, что рынок поднялся выше при агрессивных продажах и переходе на пассивное предложение.
Кроме того, лимитные ордера обычно используют крупные игроки. Таким образом, этот сценарий является весьма оптимистичным.
Вам также необходимо знать, что у нас есть спотовые рынки и рынки деривативов для криптовалют, причем спотовые рынки часто играют большую роль (более крупные игроки используют спотовые рынки вместо фьючерсов).
Таким образом, наблюдение за взаимосвязью между спотовыми и преступными сердечно-сосудистыми заболеваниями может дать вам больше информации.
Как вы можете видеть, когда CVD для бессрочных фьючерсов снизился, спотовый рынок на самом деле был бычьим, создавая спрос на рынок.
Помните, что когда спотовый CVD снижается, на рынок не выходят новые короткие позиции, поскольку вы не можете открыть короткую позицию на спотовом рынке; вы можете либо открыть длинную позицию (CVD растет), либо закрыть длинную позицию (CVD падает).
Для краткосрочной торговли вы можете использовать дивергенции CVD между ценой и CVD, чтобы определить возможные развороты.
Ставки финансирования
Ставка финансирования — это уникальный криптовалютный механизм, который стимулирует трейдеров открывать длинные и короткие позиции, чтобы гарантировать, что стоимость базового бессрочного свопа остается близкой к цене спотового рынка.
Если финансирование положительное, это означает, что бессрочный своп торгуется выше спотовой цены, а если финансирование отрицательное, это означает, что бессрочный своп торгуется ниже спотовой цены.
Если финансирование положительное, длинные позиции платят комиссию коротким позициям.
Если финансирование отрицательное, шорты платят комиссию лонгам.
На большинстве бирж этот платеж происходит каждые 8 часов.
Большинство людей думают, что если финансирование очень высокое или низкое, оно сразу становится медвежьим/бычьим, потому что все играют в длинные/короткие позиции, и люди склонны ошибаться, поэтому рынок разворачивается.
Это неправда, и высокое финансирование можно рассматривать как издержки ведения бизнеса.
Другими словами, если я думаю, что рынок значительно вырастет, я не буду возражать против выплаты финансирования каждые 8 часов, что удерживает меня на позиции.
Как видите, во время недавнего ралли биткойнов финансирование все время оставалось положительным.
Мы можем рассматривать финансирование как индикатор противодействия тренду, только если оно чрезвычайно высокое/низкое и сохраняется в течение длительного периода.
Лучше всего сочетать финансирование с другими индикаторами, такими как открытый интерес или ликвидация.
Финансирование также может быть полезно во время боковой консолидации, чтобы увидеть, какая сторона более агрессивна и как они получают вознаграждение за свои усилия.
По этой причине лучше использовать индикатор прогнозируемой ставки финансирования, который автоматически рассчитывает прогнозируемые ставки финансирования на основе текущего ценового движения.
Инструменты для использования
Лучший инструмент для построения графиков
Поскольку Tradingview является самой популярной платформой, у нее есть ограничения в отношении этих более продвинутых индикаторов.
Недавно они добавили индикатор открытого интереса для фьючерсов на Binance.
Несмотря на то, что Binance на данный момент является биржей по объему, вы все равно можете упустить некоторые детали с других площадок.
t — это бесплатная платформа, использующая пользовательский интерфейс Tradingview, но включающая собственные индикаторы, отображающие агрегированные ставки открытого интереса, ликвидации, CVD и финансирования.
Это означает, что вы можете использовать индикаторы, которые автоматически собирают данные со всех мест, где торгуется определенная монета.
Лучший инструмент для исследований
Возможно, вы заметили, что в этой статье было много альткойнов.
Кроме того, все упомянутые мной индикаторы часто используются против розничных трейдеров, поскольку они часто ошибаются.
Из-за этого поток заказов на альткоины зачастую намного чище, чем на BTC или ETH.
Вы, конечно, должны понимать, что при очень высокой корреляции эта неэффективность часто бывает очень кратковременной; поэтому лучше всего больше торговать внутри дня или внутри недели, особенно если вы идете против общего тренда.
Проблема с альткойнами в том, что их слишком много.
Один из способов сделать это — часами сидеть в Твиттере, чтобы постоянно быть в курсе текущих сюжетных ходов, но это может быть чрезвычайно утомительно и отнимать много времени.
Или вы можете использовать бесплатный веб-сайт, такой как Laevitas, который позволяет легко отслеживать большие изменения в открытом интересе, ставках финансирования или ликвидациях.
Веб-сайт предлагает множество различных опций и информационных панелей, которые охватывают гораздо больше, чем просто альткойны. Также у них есть глубокая аналитика опционов и многое другое.
Пример сделки – поток заказов ENS
В этом примере вы можете увидеть типичный «розничный FOMO».
ENS преодолела предыдущее сопротивление благодаря значительному увеличению открытого интереса и скачку прогнозируемого финансирования.
Хотя спотовые CVD (белая линия) также выросли, рынок почти сразу же начал останавливаться.
Это говорит нам о том, что кто-то на противоположной стороне использовал эти рыночные ордера на покупку для исполнения своих пассивных предложений.
Это может дать вам прекрасную возможность сделать короткую ставку на длинные позиции, чтобы вырвать их позиции.
Поскольку в последнее время ENS находился в восходящем тренде, покупка длинной позиции могла бы иметь немного больше смысла.
Одна из хороших вещей, на которую всегда следует обращать внимание, — это входить в сделки, когда другие вынуждены выйти.
По этой причине покупка после того, как OI вырастет вместе со всеми остальными, не имеет смысла.
Гораздо более разумный подход — дождаться снижения открытого интереса в сочетании с ликвидациями и небольшим снижением финансирования (торговля участников ближе к спотовой цене).
Покупая акции при ликвидации, вы предоставляете ликвидность тем, кто вынужден выйти, т. е. покупаете, когда другим приходится продавать.
Пример сделки – поток ордеров Waves
Как и ENS, Waves имел сильный толчок вверх, но динамика потока ордеров в этом движении совершенно иная.
Этот шаг был в основном спотовым, и преступники решили вмешаться только с помощью крупных продаж.
Я ненавижу модное слово «ненавистное ралли», но если бы вы могли нанести его на график, то это было бы оно.
Откат рынка к предыдущему уровню поддержки/сопротивления на фоне роста открытого интереса, снижения CVD и сокращения финансирования говорят нам о том, что инвесторы слишком сильно пытаются сдвинуть этот рынок вниз.
Как только рынок достигает уровня поддержки/сопротивления, спотовые CVD возвращаются к торгам, что делает это еще более удобной возможностью для открытия длинной позиции.
Пример сделки – поток ордеров по Гринвичу
Криптовалюта чрезвычайно коррелирована; когда монеты растут, они обычно растут все вместе, и наоборот.
Но есть нюансы. Некоторые монеты дорожают больше, чем другие.
Это связано с тремя вещами:
Доступная ликвидность на данном рынке. Более тонкие (менее ликвидные) рынки будут двигаться вверх и вниз гораздо чаще, потому что для их перемещения требуется меньше усилий.
Повествование – фундаментальное событие, связанное с любой монетой.
Поток заказов
Если мы посмотрим здесь на GMT, то можно заметить, что с конца декабря к Новому году появилось большое количество шортов.
Что здесь интересно видеть, так это то, что этот шаг в значительной степени обусловлен доходами, поскольку спотовые сердечно-сосудистые заболевания остаются на прежнем уровне, а OI для преступников сильно растет при большом отрицательном финансировании.
Поскольку весь рынок криптовалют стал бычьим, это сделало бы GMT идеальной ставкой для длинной стороны, поскольку вы не только играете на силе общего рынка, но и подбираете монету, которая была сильно зашортена перед движением вверх, что означает ликвидацию коротких позиций. скорее всего, поднимет его намного выше.
Это определенно было одним из факторов, повлиявших на то, что GMT оказался одним из лучших показателей недавнего ралли.
Заключение
Здесь рассматриваются основы криптовалютных деривативов, которые, я думаю, должен знать каждый, кто решает ими торговать. Используйте все инструменты вместе, чтобы получить более широкий контекст. В идеале вы хотите реализовать их с помощью простого технического анализа или фундаментальных рассуждений.
