Uniswap — это децентрализованная биржа (DEX), работающая на блокчейне Ethereum. Uniswap был популярным выбором для многих трейдеров на рынке криптовалют, а его последняя версия Uniswap (V2) привнесла в платформу множество улучшений и новых функций. О Uniswap (V2)

Uniswap V2 был запущен в мае 2020 года и быстро завоевал популярность среди трейдеров и пользователей. Основное различие между Uniswap V1 и V2 заключается во внедрении пулов ликвидности. Uniswap V1 полагался на то, что пользователи обеспечивают ликвидность для торговых пар, что затрудняло торговлю активами с небольшим объемом. В Uniswap V2 представлены пулы ликвидности, которые позволяют пользователям вносить активы в пул и получать комиссию в зависимости от торговой активности в этом пуле.

Одним из ключевых преимуществ Uniswap V2 является его способность обрабатывать большое количество торговых пар. Это происходит благодаря системе автоматического маркет-мейкера (AMM), которая гарантирует, что для любой торговой пары всегда будет доступна цена. Это достигается с помощью математической формулы, которая рассчитывает цену актива на основе баланса активов в пуле ликвидности.

Uniswap V2 также представил концепцию флэш-свопов, которая позволяет пользователям брать взаймы любой токен ERC-20 без залога на короткий период времени. Флэш-свопы являются мощным инструментом для трейдеров, поскольку они позволяют им воспользоваться арбитражными возможностями и реализовать сложные торговые стратегии.

Еще одна важная особенность Uniswap V2 — внимание к безопасности. Платформа построена на блокчейне Ethereum, который известен своими надежными функциями безопасности. Кроме того, в Uniswap V2 реализованы различные меры безопасности, такие как кошельки с несколькими подписями, чтобы гарантировать безопасность средств пользователей.

Одним из потенциальных недостатков Uniswap V2 является высокая плата за газ. Комиссия за газ — это плата, выплачиваемая майнерам Ethereum за обработку транзакций в блокчейне. Из-за высокого спроса на транзакции Ethereum комиссия за газ в Uniswap V2 может быть высокой, особенно в периоды высокой торговой активности. Однако в Uniswap V2 появилась функция, которая позволяет пользователям устанавливать максимальную цену газа для своих транзакций, что может помочь снизить стоимость торговли.

Uniswap V2 привнес в платформу множество улучшений и новых функций. Его ориентация на безопасность, способность обрабатывать большое количество торговых пар и внедрение флэш-свопов делают его популярным выбором среди трейдеров и пользователей на рынке криптовалют. Однако высокие тарифы на газ могут стать барьером для входа в систему для некоторых пользователей. Тем не менее, Uniswap V2 остается одной из самых популярных децентрализованных бирж на рынке и, вероятно, продолжит расти и развиваться в ближайшие годы.

Основатель Uniswap (V2) и финансирование компании

Основателем Uniswap (V2) является Хайден Адамс, бывший инженер-механик Siemens и выпускник Университета Стоуни-Брук.

Адамс создал протокол Uniswap (V1) в 2018 году в качестве побочного проекта во время работы в Siemens. Успех первой итерации заставил его оставить работу и полностью посвятить себя разработке платформы. Uniswap (V2) был запущен в мае 2020 года и представил несколько новых функций, таких как флэш-своп и улучшенные прогнозы цен. Эти функции сделали Uniswap (V2) одной из самых популярных DEX в сфере децентрализованных финансов (DeFi).

Uniswap (V2) привлек значительное финансирование от некоторых крупнейших компаний в сфере венчурного капитала. Компания привлекла посевной раунд от Paradigm, венчурной фирмы, которая инвестирует в проекты, связанные с блокчейном и криптовалютами. Раунд финансирования помог Uniswap (V2) собрать достаточно капитала для создания инфраструктуры платформы и ее успешного запуска.

В мае 2020 года Uniswap (V2) привлекла 11 миллионов долларов в рамках раунда финансирования серии A, возглавляемого Андриссеном Горовицем. Венчурная фирма из Кремниевой долины известна своими инвестициями в технологические стартапы, такие как Facebook, Airbnb и Coinbase. Раунд финансирования также включал участие других инвесторов, таких как Union Square Ventures, Paradigm и Version One.

Финансирование раунда серии A позволило Uniswap (V2) расширить свою команду и продолжить разработку новых функций для платформы. Финансирование также помогло компании улучшить пользовательский интерфейс, упрощая пользователям навигацию по платформе и совершение сделок. Инвестиции ведущих венчурных компаний также повысили авторитет Uniswap (V2), сделав его очень привлекательной платформой для криптовалютных трейдеров и инвесторов.

Обзор

Uniswap V2 — это наша вторая версия Uniswap, включающая множество новых функций и улучшений. Эта статья будет служить общим обзором этих изменений, включая:

Пары ERC20/ERC20

В Uniswap V2 любой токен ERC20 можно объединить напрямую с любым другим токеном ERC20. Обернутый эфир (WETH) используется вместо собственного ETH в основных контрактах, хотя конечные пользователи все равно могут использовать ETH через вспомогательные контракты.

В Uniswap V1 все пулы ликвидности находятся между ETH и одним токеном ERC20. Наличие постоянной нумерации обеспечивает хорошее UX-преимущество: пользователи могут обменять любой ERC20 на любой другой ERC20 путем маршрутизации через ETH. Поскольку ETH является наиболее ликвидным активом на основе Ethereum и не несет в себе никаких новых рисков для платформы, он был лучшим выбором для Uniswap V1.

Однако введение пулов токенов ERC20/ERC20 в Uniswap V2 может быть полезным для поставщиков ликвидности, которые могут поддерживать более разнообразные позиции, номинированные в токенах ERC20, без обязательного воздействия на ETH. Одним из примеров может служить пара DAI/USDC, которая теоретически должна иметь небольшую волатильность для поставщиков ликвидности, но полезна для торговли.

Наличие прямых пар ERC20/ERC20 также может улучшить цены, поскольку маршрутизация через ETH для обмена между двумя другими активами (скажем, DAI/USDC) предполагает уплату комиссий и проскальзывание по двум отдельным парам вместо одной.

Если два токена ERC20 не соединены напрямую и не имеют между собой общей пары, их все равно можно поменять местами, пока между ними существует путь. Контракты маршрутизатора можно использовать для оптимизации между прямыми и многоэтапными заменами.

Мы по-прежнему ожидаем, что пары ETH будут очень популярны, но ожидаем, что со временем мы увидим рост других типов пар.

Ценовые оракулы

Uniswap V2 реализует новую функциональность, которая обеспечивает высокодецентрализованную и устойчивую к манипуляциям подачу цен в сети. Это достигается за счет измерения цен, когда манипулирование ими обходится дорого, и умелого накопления исторических данных. Это позволяет внешним смарт-контрактам создавать экономичные, взвешенные по времени средние цены Uniswap за любой временной интервал.

Ценовые потоки внутри сети являются важнейшим компонентом для многих децентрализованных финансовых приложений , в том числе тех, которые похожи на деривативы, кредитование, маржинальную торговлю, рынки прогнозов и многое другое. Несмотря на то, что большую часть времени мы внимательно отслеживаем реальную цену, Uniswap V1 нельзя безопасно использовать в качестве ценового оракула, поскольку цена может значительно измениться за короткий период времени.

Uniswap V2 включает в себя ряд улучшений для ценовых каналов, созданных на его основе. Во-первых, каждая пара измеряет (но не сохраняет) рыночную цену в начале каждого блока, прежде чем начнутся какие-либо сделки. Манипулировать этой ценой дорого, поскольку она была установлена ​​последней транзакцией в предыдущем блоке.

Чтобы установить измеренную цену, не синхронизированную с мировой рыночной ценой, злоумышленнику необходимо совершить неудачную сделку в конце предыдущего блока, обычно без гарантии, что он сможет провести арбитраж обратно в следующем блоке. блокировать. Злоумышленники потеряют деньги в пользу арбитражеров, если только им не удастся «эгоистично» добыть два блока подряд. Этот тип атаки представляет собой ряд проблем и до сих пор не наблюдался.

Одного этого недостаточно. Если значительная стоимость определяется на основе цены, полученной в результате этого механизма, то прибыль от атаки, вероятно, может перевесить потери.

Вместо этого Uniswap V2 добавляет эту цену конца блока к одной переменной совокупной цены в основном контракте, взвешенной по времени существования этой цены. Эта переменная представляет собой сумму цен Uniswap за каждую секунду за всю историю контракта.

Эта переменная может использоваться внешними контрактами для отслеживания точных средневзвешенных по времени цен (TWAP) за любой временной интервал.

Это делается путем считывания совокупной цены пары токенов ERC20 в начале и в конце интервала. Затем разницу в этой совокупной цене можно разделить на длину интервала для создания TWAP за этот период.

При необходимости TWAP можно использовать напрямую или в качестве основы для скользящих средних (EMA и SMA).

Несколько примечаний:

• Для 10-минутного TWAP производите пробу каждые 10 минут. Для недельного TWAP сдавайте пробу раз в неделю.

• Для простого TWAP стоимость манипуляции увеличивается (приблизительно линейно) с увеличением ликвидности на Uniswap, а также (приблизительно линейно) с продолжительностью времени, за которое вы усредняете.

• Стоимость атаки относительно легко оценить. Перемещение цены на 5% на 1-часовом TWAP примерно равно сумме, потерянной из-за арбитража и комиссии за перемещение цены на 5% за каждый блок в течение 1 часа.

Есть некоторые нюансы, которые следует учитывать при использовании Uniswap V2 в качестве оракула, особенно в том, что касается устойчивости к манипуляциям. В официальном документе подробно описаны некоторые из них. Дополнительные руководства и документация для разработчиков, ориентированные на Oracle, будут выпущены в ближайшее время.

А пока ознакомьтесь с нашим примером реализации круглосуточного TWAP Oracle, построенного на Uniswap V2!

Флэш-свопы

Флэш-свопы Uniswap V2 позволяют вам вывести любое количество токенов ERC20 на Uniswap без каких-либо первоначальных затрат и делать с ними все, что захотите (выполнять произвольный код), при условии, что к концу выполнения транзакции вы либо:

• оплатить все выведенные токены ERC20

• заплатите за процент токенов ERC20 и верните остальное

• вернуть все выведенные токены ERC20

Комиссия поставщика ликвидности взимается путем вычитания 0,3% из всех входящих сумм, даже если входящие токены ERC20 возвращаются в рамках флэш-свопа.

Часто бывает так, что серия транзакций на Ethereum имеет высокую первоначальную стоимость, но в конечном итоге имеет низкую чистую стоимость или даже приносит чистую прибыль к концу серии. Флэш-свопы невероятно полезны, поскольку они снимают авансовые требования к капиталу и ненужные ограничения на порядок операций для многоэтапных транзакций, использующих Uniswap.

Где находится Uniswap (V2)?

Штаб-квартира Uniswap (V2) расположена в Нью-Йорке. Стремясь сделать децентрализованное финансирование (DeFi) более доступным и удобным для пользователя, Uniswap стала одной из самых популярных децентрализованных бирж на рынке.

Страны с ограниченным доступом Uniswap (V2)

Несмотря на широкое признание, Uniswap недоступен в некоторых странах из-за правительственных санкций, введенных правительством США. По состоянию на июль 2022 года пользователям из десяти стран был ограничен доступ к платформе Uniswap. В число этих стран входят Беларусь, Куба, Иран, Северная Корея, Сирия, Кот-д’Ивуар, Либерия, Судан, Зимбабве, Ирак и Иран.

Решение ограничить доступ к Uniswap для пользователей в этих странах основано на санкциях правительства США, которые запрещают любую форму финансовых транзакций со странами, которые считаются угрозой национальной безопасности или правам человека. В результате Uniswap приняла необходимые меры для соблюдения этих санкций, защитив как своих пользователей, так и компанию от любых юридических последствий.

Это ограничение было встречено неоднозначной реакцией: некоторые люди утверждали, что оно противоречит самим принципам децентрализованных финансов, которые заключаются в предоставлении финансового доступа любому человеку в любой точке мира без каких-либо ограничений. Однако другие считают, что соблюдение Uniswap правительственных санкций необходимо для обеспечения ее долгосрочной жизнеспособности и успеха на рынке.

Несмотря на ограничение, популярность Uniswap продолжает расти, а его пользовательская база с годами неуклонно растет. Этот рост можно объяснить ее уникальными особенностями, такими как использование автоматических маркет-мейкеров (AMM), которые позволяют пользователям торговать без необходимости использования традиционных книг заказов, а также возможность легко размещать новые токены на платформе.

Список поддерживаемых монет

Uniswap (V2) — это не требующая разрешения децентрализованная биржа, которая позволяет пользователям торговать токенами без центрального органа. Эта биржа работает на блокчейне Ethereum и позволяет любому предоставлять ликвидность для торговли. Одним из преимуществ Uniswap является то, что он позволяет листинг широкого спектра токенов.

В результате Uniswap стала одной из самых популярных децентрализованных бирж в криптовалютной индустрии. Наиболее ликвидные токены, поддерживаемые Uniswap на момент написания, включают стейблкоины и упакованные токены, такие как USDC, Wrapped BTC, wETH и DAI. Стейблкоины — это криптовалюты, стоимость которых привязана к стоимости стабильного актива, такого как доллар США, что делает их менее волатильными по сравнению с другими криптовалютами. С другой стороны, обернутые токены — это токены, которые представляют собой другие активы, такие как Биткойн или Эфир, которые хранятся у третьей стороны и представлены в блокчейне Ethereum.

Поддержка этих токенов со стороны Uniswap помогла увеличить ликвидность на бирже, что, в свою очередь, привлекло больше трейдеров и инвесторов. Это привело к увеличению объемов торгов и росту стоимости некоторых токенов, поддерживаемых Uniswap. Кроме того, Uniswap постоянно добавляет новые токены на свою платформу, что, как ожидается, еще больше увеличит ее популярность.

Важно отметить, что Uniswap не взимает никаких листинговых сборов и не требует каких-либо разрешений на листинг токенов. Это означает, что любой может разместить свой токен на платформе, что в прошлом приводило к некоторым разногласиям. Тем не менее, команда Uniswap приняла меры по снижению риска мошенничества и размещения мошеннических токенов на платформе.

Комиссия Uniswap (V2)?

Версия Uniswap V2 взимает комиссию в размере 0,3% за обмен токенов. Это означает, что каждый раз, когда пользователь обменивает один токен на другой на Uniswap, ему приходится платить комиссию в размере 0,3% от общей стоимости транзакции. Эта комиссия делится на две части: 0,05% идет протоколу Uniswap, а оставшиеся 0,25% распределяются поставщикам ликвидности.

Комиссия в размере 0,05%, входящая в протокол, используется для финансирования разработки и обслуживания Uniswap. Эта комиссия относительно невелика по сравнению с комиссией в размере 0,3%, взимаемой централизованными биржами, такими как Binance и Coinbase. Однако стоит отметить, что комиссия протокола Uniswap взимается за каждую транзакцию, тогда как централизованные биржи взимают фиксированную комиссию за транзакцию.

Комиссия в размере 0,25%, которая взимается с поставщиков ликвидности, является одним из ключевых стимулов для пользователей предоставлять ликвидность Uniswap. Поставщики ликвидности — это пользователи, которые вносят токены в пулы ликвидности Uniswap, которые используются для облегчения торгов на бирже. В обмен на предоставление ликвидности они получают часть торговых комиссий, генерируемых пулом. Размер комиссий, которые они зарабатывают, зависит от их доли в пуле ликвидности.

Комиссия в размере 0,25%, взимаемая поставщикам ликвидности, также относительно высока по сравнению с комиссиями, предлагаемыми другими платформами DeFi. Эта высокая комиссия стимулирует больше пользователей предоставлять Uniswap ликвидность, что помогает улучшить общую ликвидность платформы.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте представлена ​​в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu

Веб-сайт: coincu.com.

Энни

Новости Коинку