При правильном использовании объем может быть одним из лучших индикаторов.
По сравнению с другими торговыми индикаторами, которые в основном полагаются на запаздывающие данные, объем показывает нам в реальном времени, что делают другие участники рынка, области, в которых они заинтересованы или не заинтересованы в торговле, и многое другое.
По этой причине объем можно использовать для построения уровней на графике, а также в качестве сильного слияния во время исполнения.
В этой статье я расскажу все, что вам нужно знать об использовании объема в торговле.
Оглавление
Каков объем торговли?
Объем и дельта
Относительный объем
Составная объемная структура
Узел большого объема (HVN)
Точка контроля (POC)
Узел малого объема (LVN)
Объемно-взвешенные индикаторы
Заключение
Каков объем торговли?
Объем — это общее количество контрактов, проданных за определенный период.
На графике выше показаны 5-минутные свечи фьючерса E-mini S&P500.
В нижней таблице мы видим объем каждого бара.
Если мы посмотрим на последний бар справа, мы увидим, что объем торгов составил 3700. Объем не говорит нам, какая сторона была более агрессивной. Он показывает количество контрактов, перешедших из рук в руки за последние 5 минут.
Когда дело доходит до торговли линейными фьючерсными контрактами на криптовалюту, объем часто отображается в виде значения в долларах, а не количества торгуемых монет.
Возможно, вы знакомы с объемом в его простейшей форме, например, с индикатором, показанным выше.
Для более расширенного анализа объем можно использовать для расчета различных показателей, а также наносить его на ось Y, а не на ось X.
Мы рассмотрим все это позже.
Объем и дельта
Вы часто будете слышать термины «Объем» и «Дельта» вместе взятые. Важно понимать разницу между ними.
Мы только что рассмотрели, что такое объем.
Объем — это сумма всех торгуемых контрактов за определенный период.
Одним из небольших недостатков, когда дело касается объема, является то, что невозможно определить, какая сторона участников рынка была более агрессивной.
Как вы, возможно, знаете, есть два способа совершить сделку; вы можете использовать лимитный или рыночный ордер.
Чтобы увидеть исполнение рыночных ордеров, мы можем использовать Дельту, которая представляет собой разницу между завершенными ордерами по цене предложения и предложения.
На изображении выше в нижнем столбце вы можете увидеть дельту и объем для каждой свечи.
Дельта окрашена в синий и красный цвета, а объем — в серый.
Вы также можете видеть внутри свечей дельты для каждой ценовой точки.
Если мы собираемся взглянуть на первую свечу с объемом 26 тысяч и дельтой 11 тысяч.
Это говорит нам о том, что после торгов 26 тыс. ETH покупатели на рынке были более агрессивными, достигая лимитных предложений.
Если мы поместим это в контекст ценового графика, мы увидим, что агрессивные рыночные покупатели пытались добиться прорыва выше линии тренда, но были встречены пассивными продавцами, и вскоре после этого рынок распродался.
Использование дельты — это здорово, поскольку оно позволяет более детально проверить ситуацию, и мы можем ясно видеть, является ли одна сторона более агрессивной или нет.
С другой стороны, в большинстве случаев, особенно при торговле на чуть более старших таймфреймах, объема более чем достаточно.
Относительный объем
Одно из наиболее важных применений объема заключается в том, что он сообщает нам, когда на рынок выходят покупатели или продавцы.
Конечно, бесполезно анализировать объем каждого бара и пытаться понять, что происходит.
Гораздо лучший и более разумный подход — рассматривать области, где объем относительно высок или низок.
Подобно расчету справедливой стоимости для профилей рынка и объема, мы можем применить тот же метод расчета к текущему объему любого актива, чтобы увидеть объемы, выходящие за пределы справедливой стоимости.
Как вы можете видеть на графике выше, у нас нет классической окраски свечей вверх и вниз, вместо этого мы видим только желтые и синие столбцы.
Синие свечи — это бары с высоким относительным объемом, другими словами, свечи, которые превышают два стандартных отклонения справедливой стоимости.
Желтые свечи — это бары с низким относительным объемом, те, которые находятся ниже двух стандартных отклонений справедливой стоимости.
Свечи с высоким относительным объемом являются более важными; они являются признаком либо прорыва, либо окончания движения.
Как вы можете видеть на графике выше, где я очень свободно рисую уровни поддержки и сопротивления, большие объемы возникают в начале новых движений, когда крупные трейдеры инициируют прорывы, но также и в конце движений, когда в основном более мелкие игроки пытаются FOMO в продолжении.
Бары с низким объемом немного менее важны, и обычно они возникают, когда рынки замедляются во время ночных сессий или выходных.
Они говорят нам, что не было участия; следовательно, будет большой интерес к торговле в тех районах, где они находятся.
Если мы поместим их в более широкий контекст, они могут стать хорошими целями для наших сделок.
Относительный объем (rVOL) можно использовать как очень надежный индикатор слияния для проверки ваших торговых идей.
Вам также не нужно идти чрезвычайно сложно. Как вы можете видеть в примере ниже, это недавние движения по Гринвичу и то, как ими можно торговать, используя очень простое использование поддержки и сопротивления, скользящих средних и относительных объемов.
Если вы хотите самостоятельно измерить относительный объем свечей, на Tradingview есть множество бесплатных индикаторов.
Составная объемная структура
Составной профиль объема, по моему мнению, является одним из лучших инструментов не только для определения уровней поддержки и сопротивления, но и для понимания рыночной среды.
Я кратко описал это в статье о профиле объема, но давайте в первую очередь поговорим об основах и принципах того, почему он работает.
Предположим, у вас есть покупатель и продавец, выходящие на автомобильный рынок. Покупатель хочет купить конкретный автомобиль, а продавец хочет продать его.
Цена автомобиля в настоящее время составляет 50 000 долларов, и ежедневно по этой цене продается много автомобилей.
Цена на автомобиль также немного колеблется практически ежедневно. В некоторые дни есть предложения на сумму 48 000 долларов, а в некоторые дни — предложения на 52 000 долларов.
У наших покупателей и продавцов есть время, они не хотят покупать автомобиль по справедливой стоимости и предпочитают немного подождать, чтобы купить или продать автомобиль за пределами текущей справедливой стоимости.
Это означает, что если цена автомобиля упадет до 40 000 долларов, наш покупатель будет более чем рад его купить, а если цена автомобиля вырастет до 60 000 долларов, наш продавец будет более чем счастлив его продать.
Рынки, по сути, не так уж и отличаются, поскольку покупатели и продавцы встречаются каждый день, чтобы обменять свое представление о справедливой стоимости на различные активы.
Как вы можете видеть выше, у нас есть дневной график ETH с составным профилем объема, который показывает все видимые дневные свечи, расположенные справа.
По сути, вы можете создать составной профиль объема за любой период времени, а также ежедневные, еженедельные, ежемесячные, квартальные или годовые профили.
Лично мне нравится просто использовать все соответствующие видимые столбцы, не разбивая их по неделям или месяцам.
Все, что меня лично волнует, и это самое важное, — это увидеть, где торговался объем, а где нет.
Для этого мы используем термины «Узлы большого объема», «Узлы малого объема» и «Точки контроля».
Узел большого объема (HVN)
Высокообъемные узлы — это области с большими исполняемыми объемами.
В этих областях участвует большое количество игроков, особенно со стороны крупных игроков, поскольку им приходится действовать в областях с высокой концентрацией объемов.
Из-за этого цены внутри этих HVN имеют тенденцию быть более боковыми/диапазонными, поскольку между покупателями и продавцами происходит много действий, и требуется время, пока одна сторона не станет более агрессивной и не поднимет цены вверх или вниз.
Возвращаясь к примеру с автомобилем, это ваша справедливая стоимость в 50 000 долларов, при которой вы можете ожидать гораздо меньших колебаний цен.
Узлы с большим объемом часто являются отличными целями, но совершать сделки внутри них может быть сложно, поскольку вы более склонны к тому, чтобы вас отрубили, особенно когда вы торгуете в точке контроля.
Точка контроля (POC)
Точка контроля — это уровень внутри узла большого объема с наибольшим объемом исполнения.
Это область самой «справедливой цены».
Точки контроля во многом аналогичны HVN; отлично подходит для целей, но не очень для открытия новых сделок.
Исключение из этого правила случается, когда рынки быстро приближаются к Точке контроля, особенно те, которые не посещались в течение достаточно долгого времени.
Сочетание их с другими вещами, такими как поддержка и сопротивление, может предоставить большие возможности для затухания.
Узел малого объема (LVN)
LVN показывает пустоту в выполненном объеме.
Для него характерны разрезы в профиле, при которых был выполнен очень небольшой объем.
Из-за этого цены быстро движутся через узлы с небольшим объемом, что делает их отличными областями для входа в позиции, поскольку я думаю, мы все можем согласиться с тем, что нет ничего лучше, чем входить в сделки, которые быстро движутся в нашем направлении, а не сидеть в позициях. и надеясь на лучшее.
Вы можете увидеть эту динамику, выделенную на графике выше, в синих областях с низким объемом; цены менялись очень быстро.
Это просто потому, что не было большого сопротивления и ликвидности, чтобы делать ставки против них.
Подводя итог, вы хотите выходить на рынки на границах узлов с большим объемом или в POC, если цена очень быстро приближается к ним.
В качестве цели вы можете использовать следующий HVN или POC на своем графике.
Чтобы продемонстрировать это, взгляните на график ETH в начале 2023 года.
Теперь, перейдя к текущему дню (март 2023 г.), вы можете увидеть, как эти уровни действовали как поддержка и сопротивление во время движения.
Это без каких-либо корректировок, только в демонстрационных целях, но помните, что по мере движения рынков объем увеличивается на определенных уровнях, и ваши уровни следует корректировать.
Чтобы получить максимальную отдачу от составного профиля объема, используйте его для понимания торговой среды и комбинируйте уровни с общими областями поддержки и сопротивления, скользящими средними или чем-то еще, что вы используете для определения уровней.
Объемно-взвешенные индикаторы
По сути, существует два основных индикатора, которые взвешивают объем при расчете и широко используются: средневзвешенная по объему цена (VWAP) и взвешенная по объему скользящая средняя (VWMA), причем первый более популярен.
На графике выше вы можете видеть, что оранжевая линия соответствует 200 VWMA, а синяя линия — годовому VWAP.
В этой статье я очень быстро расскажу о VWAP.
VWAP обычно используется аналогично профилям объема, поскольку он фиксируется на определенном периоде времени.
Трейдеры используют годовой, квартальный, ежемесячный, еженедельный или ежедневный vwap.
Помимо использования vwap в качестве динамического уровня поддержки и сопротивления, мы также можем построить одно стандартное отклонение от vwap и рассматривать его как справедливую стоимость актива, аналогично области стоимости на профиле объема.
Когда цена торгуется внутри полосы одного стандартного отклонения, мы можем сказать, что она находится внутри справедливой стоимости или находится в равновесии.
Как только цена выходит за пределы полос, она является несбалансированной или находится в тренде.
Мы также можем использовать предыдущий VWAP, чтобы увидеть, как цена торгуется по сравнению с предыдущими периодами.
Лично я предпочитаю использовать составной профиль объема, поскольку диапазон диапазонов стандартных отклонений от VWAP часто бывает слишком большим и не показывает полную картину.
Но сами vwaps являются хорошим индикатором динамического уровня поддержки/сопротивления и дальнейшего слияния ваших сделок.
Заключение
Объем – чрезвычайно полезная вещь, на которую следует обращать внимание во время торговли.
Его можно использовать для выявления большого или отсутствия участия, а также для построения уровней и лучшего понимания торговой среды.
Большинство профессиональных трейдеров, которых я знаю, используют объем в своей торговле в различных формах.
Если вы новичок в этом деле, попробуйте реализовать концепции, которые я описал в этой статье, вместе со своей стратегией, и я уверен, что вы увидите отличные результаты.
Следуйте за нами, чтобы получать больше обновлений