1.
Что такое коррекция крипторынка?
Коррекция рынка – это краткосрочный откат цен после слишком быстрого роста цен.
Коррекция рынка — это резкое, но кратковременное снижение цен, которое происходит в ответ на перекупленность или переоцененность рынка. Другими словами, «откат» от недавних максимумов позволяет рынку зафиксировать прибыль и переключиться на следующий более высокий этап.
Вообще говоря, коррекция рынка считается, когда рынок отступает на 10% или более от своих недавних максимумов. Однако цифра в 10% не является жестким правилом. Некоторые коррекции снижаются на 3%; другие могут снижаться на целых 20%. Коррекция рынка от 5% до 10% чаще встречается в криптовалютах.
Коррекции почти всегда происходят во время экономического роста, поскольку инвесторы становятся слишком самоуверенными и поднимают цены активов слишком высоко, создавая основу для «возврата к среднему значению», поскольку коррекции возвращают цены на более реалистичный уровень.
Как часто происходят коррекции рынка?
Коррекции на фондовом рынке обычно происходят каждые два года, но поскольку рынки криптовалют более волатильны, корректировки цен, как правило, происходят чаще.
Четких сроков коррекции крипторынка нет. Таким образом, корректировка цен может происходить в течение нескольких дней, недель или месяцев. Иногда коррекция рынка криптовалют может произойти в течение нескольких часов.
Цены на криптовалюту зависят от множества факторов, каждый из которых способствует общей волатильности рынка. Поэтому определение точных временных рамок коррекции рынка может оказаться сложной задачей.
2.
Что вызывает коррекцию рынка криптовалют?
Существует несколько причин, которые могут спровоцировать коррекцию рынка криптовалют, например, чрезмерный энтузиазм инвесторов, неопределенность регулирования или распродажа на рынке.
Некоторые из наиболее распространенных триггеров включают в себя:
Чрезмерные спекуляции и мания инвесторов. Когда инвесторы слишком воодушевлены конкретным активом, они склонны поднимать цену слишком высоко и слишком быстро, что создает неустойчивый пузырь, который в конечном итоге лопается, вызывая коррекцию рынка.
FOMO (страх упустить выгоду): когда инвесторы видят, что цены быстро растут, они могут прыгнуть на рынок без надлежащего исследования, создавая самоисполняющееся пророчество, согласно которому цены продолжают расти просто потому, что все больше людей покупают.
Взломы бирж. Если крупная биржа будет взломана и потеряет большое количество средств инвесторов, это может спровоцировать распродажу и коррекцию по всему рынку.
Регуляторная неопределенность. Всякий раз, когда существует нормативная неопределенность в отношении криптовалют, это может привести к распродажам и коррекциям. Например, когда Китай объявил о подавлении криптовалют в 2017 году, цены значительно упали.
Что такое откат криптовалюты?
Немного отличаясь от коррекции, откат — это временная пауза или разворот общей тенденции стоимости актива.
В криптовалютах откаты относительно распространены и могут происходить несколько раз во время восходящего или нисходящего тренда. Откаты обычно считаются здоровой частью рыночного цикла, поскольку они позволяют рынку переварить прибыли (или убытки) и сбросить их перед движением вверх (или вниз).
Откат криптовалюты означает, что временный разворот остановится, увеличится или уменьшится в стоимости только на короткий период времени, после чего стоимость актива вернется к своему первоначальному поведению.
3.
Что такое медвежий рынок криптовалют?
Медвежий рынок — это длительный период снижения цен, который часто сопровождается широко распространенным пессимизмом.
Другими словами, это во многом похоже на коррекцию рынка, но длится долго. Чтобы рынок считался медвежьим, цены должны упасть на 20% или более по сравнению с недавними максимумами. Как и в случае с коррекциями рынка, это число не высечено на камне и может меняться в зависимости от рыночных условий.
В отличие от рыночных коррекций, которые происходят в периоды экономического роста, медвежьи рынки обычно возникают во время рецессий или обвалов фондовых рынков. Медвежьи рынки криптовалют могут быть вызваны любым из тех же факторов, которые вызывают коррекцию рынка. Однако они также могут быть вызваны другими факторами, такими как политические волнения или стихийные бедствия.
Как долго может продолжаться медвежий рынок?
Продолжительность медвежьего рынка может сильно различаться. Некоторые медвежьи рынки длятся всего несколько месяцев, тогда как другие могут длиться годами.
С 1947 по 2022 год в США было 14 медвежьих рынков. Вообще говоря, по данным Investopedia, средняя продолжительность медвежьего рынка может варьироваться от одного месяца до 1,7 года.
Во всем мире медвежьи рынки, как правило, длятся в среднем десять месяцев, плюс-минус. Однако в некоторых случаях медвежьи рынки длятся дольше. Например, крах «криптозимы» 2013–2015 годов длился 415 дней, или чуть больше года.
4.
Как построить крипто-медвежий рынок?
Можно ли получить прибыль на медвежьем рынке? Ответ: да. Точно так же, как существуют инвестиционные стратегии для бычьих рынков (периоды роста цен), существуют инвестиционные стратегии и для медвежьих рынков.
Некоторые распространенные стратегии включают в себя:
Короткая продажа: это когда инвестор продает актив, которым он не владеет, в надежде выкупить его обратно по более низкой цене, чтобы получить прибыль от разницы. Однако короткие продажи могут быть рискованными, поскольку нет никакой гарантии, что цена актива упадет, как ожидалось.
Покупка опциона пут. Этот тип страхования позволяет инвестору продать актив по определенной цене в течение определенного периода времени. Если цена актива упадет ниже цены исполнения, инвесторы могут получить прибыль от разницы.
Покупайте активы со скидкой. Вообще говоря, инвестирование — это долгосрочная игра. Хотя на этом пути будут взлеты и падения, медвежьи рынки предоставляют возможность покупать активы со скидкой.
Проведите исследование: когда цены падают, как никогда важно проявить должную осмотрительность и тщательно изучить актив, прежде чем инвестировать. По мере падения цен появится множество возможностей для покупки активов со скидкой. Но, как всегда, важно помнить, что не все активы одинаковы. Некоторые из них более рискованны, чем другие.
Диверсифицируйте свой портфель. Один из лучших способов пережить медвежий рынок — это диверсифицировать свой портфель по различным классам активов. Таким образом, если один класс активов пострадает, это не повлияет серьезно на весь ваш портфель.
5.
Как ориентироваться в коррекциях и на медвежьих рынках?
Медвежьи рынки и коррекция рынка являются нормальной частью инвестиционного процесса, и нет необходимости паниковать, когда они происходят. Как только вы поймете различия между ними, вам будет легче ориентироваться в них, когда они возникнут.
Вообще говоря, лучший способ справиться с медвежьим рынком — это иметь долгосрочный взгляд и строго придерживаться своей инвестиционной стратегии. Если вы чувствуете особую осторожность, вы можете использовать такие стратегии, как короткие продажи и покупка путов, чтобы получить прибыль от падения рынков.
Во время экономического роста большинство снижений цен являются временными откатами или коррекциями. Хитрость заключается в том, чтобы продолжать инвестировать в криптовалюты во время таких коррекций. Поскольку основная тенденция, вероятно, будет бычьей, когда экономика расширяется, цены имеют тенденцию в конечном итоге подниматься до новых максимумов. Как и акции, цены на криптовалюты редко растут или падают по прямой линии подряд. Периоды консолидации могут встречаться ралли, когда цены медленно движутся в любом направлении или в результате рыночных коррекций.
Из этих двух медвежий рынок несет более высокий риск разрушения вашего портфеля, поэтому крайне важно научиться распознавать медвежий рынок до того, как он произойдет. Первым шагом всегда является определение состояния экономики: таким образом вы будете знать, как реагировать, когда цены начнут падать.
Если вы не уверены, что мы находимся на медвежьем рынке, лучшее, что вы можете сделать, — это оставаться диверсифицированным и продолжать следовать своей инвестиционной стратегии. Сохраняя диверсификацию, вы с меньшей вероятностью потеряете все, даже если рынок рухнет. Следуя своей инвестиционной стратегии, вы будете знать, когда покупать и продавать, независимо от рыночных условий.
6.
Рыночные коррекции и медвежьи рынки
Подводя итог, вот некоторые ключевые различия между ними:
Хотя коррекции и медвежьи рынки могут пугать, помните, что это нормальное явление в здоровой экономике. Научившись различать эти два понятия, вы сможете лучше в них ориентироваться.
Что касается времени восстановления, рынки, как правило, восстанавливаются после коррекций быстрее — обычно в течение нескольких месяцев. Однако медвежьи рынки оказывают большее влияние на рынок из-за их большей продолжительности и большего снижения цен. В результате восстановление после недавнего медвежьего рынка может занять от нескольких месяцев до нескольких лет.