Предисловие

В статье «Количественные инвестиции – стратегия и технологии» (под редакцией Дин Пэна) указывается, что вторичный рынок — это система, одновременно случайная и прослеживаемая. В коротких циклах ценовые тенденции случайны, а в длинных циклах — регулярны. чередование быков и медведей. Это более очевидно на рынке цифровой валюты. Основная причина заключается в том, что циклические колебания цен на Биткойн, вызванные циклическими сокращениями производства, заставляют рынок двигаться в одном и том же направлении, что приводит к циклическим колебаниям на рынке цифровой валюты. Именно из-за случайности и цикличности вторичного рынка на рынке количественной торговли цифровой валютой не существует «Святого Грааля». Все, что мы можем сделать, — это применять разные торговые стратегии на разных этапах и находить оптимальную, соответствующую рыночной ситуации. текущие параметры структуры рынка, чтобы максимизировать прибыль вашей собственной торговой системы на текущем этапе. Например, во время спада на рынке цены имеют тенденцию проявлять коробочные колебания. В это время стратегия сетки является наиболее подходящей и может принести хорошую прибыль. Однако на стадии бычьего/медвежьего рынка, когда тренд очевиден. Трендовая стратегия часто более подходит и может принести хорошую прибыль.

Поскольку рынок цифровой валюты является глобальным, непрерывная торговля 7*24 часа, Т+0 и другие характеристики, количественная торговля работает очень хорошо на вторичном рынке цифровой валюты и часто может достигать более высоких и стабильных результатов, чем ручная торговля на вторичном рынке цифровой валюты. доход на вторичном рынке. Количественная торговля долгое время не была развита на внутреннем рынке цифровых валют. Разработчики стратегий в основном трансформировались из традиционного финансового рынка. Ранние количественные трейдеры уже заработали много денег. С развитием внутреннего количественного рынка появились стратегии в разных направлениях, основанные на длине стратегии выбора K-линии, такие как высокочастотная торговля, арбитраж, торговля по тренду, инвестиции в основной капитал и другие стратегии. Количественная оценка частоты Трейдеры часто сосредотачиваются на K-линиях минутного уровня или даже на отдельных транзакциях миллисекундного уровня, и им нужны более эффективные ресурсы торговой сети. Более того, они развертывают свои собственные торговые серверы в той же базовой сети коммутаторов биржи. Минимизируйте задержки заказов. , тем самым сводя к минимуму риск отставания запасов при резких колебаниях рынка, в то время как количественные трейдеры, занимающиеся трендом, уделяют больше внимания индикаторам с более длительными временными рамками, таким как 4-часовые MA и MACD, полосы Боллинджера, или факторам макроуровня, связанным с фундаментальными показателями, такими как индекс жадности, индекс финансовых новостей и т. д.

В настоящее время мы находимся на медвежьем рынке, и обоняние лука-порея подсказывает мне, что текущая цена еще далека от дна и должно произойти еще одно падение. История никогда не повторяется просто так, но она всегда поразительно похожа. Медвежий рынок — это прекрасная возможность для нас впасть в спячку и накопить силы. Торговля цифровой валютой подобна фермерам, которые занимаются сельским хозяйством, сеют семена на медвежьем рынке и собирают урожай на бычьем рынке.

Краткое описание стратегии

Стратегия динамического балансирования является относительно распространенной торговой стратегией на традиционных финансовых рынках, ее можно увидеть на фондовом рынке, фьючерсных и валютных рынках. Мы можем наглядно сравнить стратегию динамического балансирования со шкалой баланса, которая поддерживает баланс позиций, постоянно уменьшая или добавляя позиции во время колебаний рынка. Подробные концепции можно найти в Интернете. Здесь мы в основном обсуждаем применение стратегии динамического балансирования в области цифровой валюты.

Например: Сяо Ван планирует инвестировать 100 000 долларов США, используя стратегию динамической балансировки, затем он сможет приобрести 50 000 долларов США в BTC, а оставшиеся 50 000 долларов США можно будет использовать для покрытия позиций. Когда цена BTC вырастет, часть прибыли будет реализована, а стоимость BTC в наличии останется на уровне первоначальных инвестиций в размере 50 000 долларов США. Аналогично, когда цена BTC упадет, позиция будет покрыта, и стоимость BTC будет закрыта. позиция BTC по-прежнему будет поддерживаться на уровне 50 000 долларов США. Благодаря вышеизложенным принципам нетрудно обнаружить, что стратегия динамического балансирования больше подходит для волатильных рыночных условий и волатильных рыночных условий, которые обязательно вернутся, и может в основном обеспечить безрисковый арбитраж для волатильных рыночных условий, а также для одностороннего рынка; условиях будет формироваться постоянный рост или уменьшение позиций. В этой ситуации коэффициент использования средств не высок, и на нестабильном и растущем рынке произойдет определенная сумма потерь, можно получить определенную сумму дохода; , а в условиях волатильного и падающего рынка спотовая торговля не вызовет риска ликвидации. Следовательно, эта стратегия менее рискованна.

Сегодня цена BTC упала более чем на 70% по сравнению со своим историческим максимумом, но в ближайшие несколько лет она неизбежно снова упадет. Дно не будет постепенно формироваться до тех пор, пока общий рынок биткойнов не упадет более чем на 85%. После того, как нижняя цена сформирована, цена будет медленно расти среди колебаний, открывая следующий раунд бычьего рынка. Это создает возможности для стратегий динамического балансирования, и неизбежный возврат принесет неизбежную прибыль.

Оптимизация стратегии

Хотя описанная выше стратегия динамической балансировки имеет меньший риск, она по-прежнему имеет такие проблемы, как постоянное добавление или сокращение позиций, низкое использование капитала и т. д. После оптимизации она даст лучшие результаты при применении к рынку торговли цифровой валютой, поэтому мы оптимизировали подробности следующим образом.

1. Улучшить логику порядка стратегии

Например: Сяо Ван планирует инвестировать 100 000 долларов США для торговли BTC с динамическим балансом. Предполагая, что текущая цена BTC составляет 10 000 долларов США за BTC, Сяо Ван может купить в общей сложности 10 BTC. В настоящее время в качестве валюты будет использоваться 10 BTC. виртуальная база. Когда цена поднимется до. Когда цена составит 11 000 USDT/BTC, вам необходимо продать определенное количество BTC в области контракта, сумма = виртуальная база * (текущая цена - цена до повышения) / текущая цена. Тогда количество = 10* (11000-10000)/11000 = 0,9091 BTC. Когда цена упадет с 11000 до 10000, будет куплено определенное количество BTC. Метод расчета количества такой же, как указано выше, тогда количество = 10. * (11000-10000)/10000=1. Итого, общая прибыль составляет 909,1USDT.

Если принята традиционная стратегия динамической балансировки, сначала купите 50 000 USDT BTC по цене 10 000 USDT/BTC, всего 5 штук, и продайте определенное количество BTC, когда цена BTC вырастет до 11 000 USDT/BTC, сохраняя общую стоимость позиции. 50 000 USDT, объем продажи = 5 - (50 000/11 000) = 0,454545 BTC. На данный момент позиция остается на уровне 4,54545 BTC с общей прибылью 5 000 USDT. Когда цена BTC упадет до 10 000 USDT/BTC, определенная сумма. будет куплено количество BTC = (50000/10000)-4,54545 = 0,454545 штук, оплата 4545,45 USDT, общая прибыль = 5000-4545,45 = 454,55 USDT.

Приведенный выше процесс расчета не учитывает комиссии за обработку и проскальзывание. Путем расчетов делается вывод, что улучшенная стратегия лучше традиционной стратегии динамического баланса с точки зрения прибыльности.

2. Улучшение использования капитала

Из логики ордеров указанной выше улучшенной стратегии видно, что, хотя прибыльность и выше, когда цена BTC выросла с 10 000 USDT/BTC до 11 000 USDT/BTC, для открытия ордера использовалось максимум 9 091 USDT. Коэффициент использования составляет всего 10%, что является низким. Поэтому при разработке стратегии основное внимание уделяется коэффициенту использования капитала, и определенная часть общих средств может быть использована в качестве инвестиций в основной капитал. Во время теста я использовал 30% от общей суммы средств в качестве инвестиций в основной капитал. Конкретная операция заключалась в ежедневном инвестировании в BTC. Сумма фиксированных инвестиций рассчитывалась на основе двух параметров: индекса жадности и ARH999. когда индекс жадности низкий и параметр ARH999 мал, инвестиции в основной капитал будут больше BTC, чтобы улучшить использование капитала стратегии и получить более высокую прибыль от отскока.

3. Улучшите количество заказов

Улучшите торговлю с равной разницей цен, обычно используемую в традиционных стратегиях динамического балансирования, до изохронной торговли, то есть выбирайте разные временные интервалы, такие как 1 минута, 5 минут, 15 минут, 30 минут, 1 час, 4 часа и т. д., чтобы попробовать изохронные транзакции. . Благодаря бэктест-анализу модель изохронной торговой прибыли на разных временных интервалах показана на рисунке ниже:

Анализируя прибыльность изохронной торговли на разных временных интервалах, выяснилось, что изохронная торговля с 5-минутным временным интервалом имеет наибольшую прибыльность после вычета комиссий за обработку и проскальзывания.

Реальная ситуация с предложением

В соответствии с описанным выше методом оптимизации стратегии после завершения компиляции стратегии была проведена реальная торговля. Она продолжалась в течение одного месяца, норма прибыли составляла 4,5%, а максимальный коэффициент использования капитала составлял 50%, как показано ниже. фигура:

Подведем итог

Приведенная выше реальная торговля показала, что за время работы стратегии скорость падения цены достигла около 48,5%, то есть был достигнут безубыточность. Например, когда цена возрастает с 10 000 USDT/BTC до 11 000 USDT/BTC, увеличение составляет 10%. Когда цена достигает 11 000, она начинает падать. Когда цена падает до 10 446, она достигает безубыточности. при этом стратегия может быть адаптирована для достижения пограничных тенденций.

Последующие улучшения

В настоящее время наша оптимизированная стратегия динамического балансирования по-прежнему сталкивается с проблемой все большего количества обратных позиций при односторонних рыночных условиях. Например, когда рынок растет, будет накапливаться больше коротких позиций. Однако зависимость между количеством коротких позиций и ценой не является простой линейной зависимостью, поэтому необходимо подогнать кривую позиция-цена, тем самым сократив количество обратных позиций и в определенной степени снизив риски.