Недавний рост цен Биткойна (BTC) с $16 500 до $25 000 можно объяснить коротким сжатием на фьючерсном рынке и недавними макроэкономическими улучшениями. Однако, несмотря на рост цен, данные свидетельствуют о том, что многие заинтересованные покупатели (в том числе киты) остались в стороне.
Недавнее ралли до 25 000 долларов имело много общего с ралли медвежьего рынка 2019 года, когда цена Биткойна выросла на 330% до максимума около 14 000 долларов с минимума ноября 2019 года в 3250 долларов. Недавно пара BTC/USD выросла на 60% по сравнению с минимумом ноября 2022 года.
Внутрисетевые и рыночные индикаторы относительно ралли 2019 года посылают неоднозначные сигналы о том, продолжится ли ралли Биткойна. Тем не менее, есть веские основания полагать, что рынок достиг решающего поворотного момента, когда он может либо превратиться в полноценный бычий рынок, либо снова вернуться к долгосрочному медвежьему тренду.
Давайте посмотрим на пять основных индикаторов, чтобы понять текущую динамику цен по сравнению с бычьим ростом 2019 года.
Биткойн преодолевает исторические торговые уровни
Цена Биткойна превысила 200-дневную скользящую среднюю (MA) на уровне $19 600, что может побудить трейдеров, желающих открыть длинную позицию. Исторически этот показатель действовал как бычья-медвежья разворотная линия, при этом прорывы выше нее были бычьими, и наоборот.
BTC/USD обычно повторно тестирует 200-дневную MA при прорыве, что повышает вероятность коррекции к $19 500. Однако в 2019 году этого не произошло, когда цена продолжила рост без отката к 200-дневной скользящей средней.
Дневной график цены BTC/USD с метрикой 200-дневной MA. Источник: ТрейдингВью
В то же время трейдеры, вероятно, обратят внимание на 200-периодную недельную скользящую среднюю на уровне $25 100. Цена биткойна никогда не опускалась ниже 200-недельной средней до ноября 2022 года, и восстановление этого уровня может побудить технических покупателей присоединиться к этому движению.
Однако до тех пор, пока не произойдет прорыв, трейдеры могут продолжать оставаться в стороне. Ставки финансирования для бессрочных своп-контрактов в настоящее время нейтральны, что позволяет предположить, что трейдеры ждут подтверждения.
Крипто-трейдер Immortal обнаружил, что рынок находится только на «половине пути», учитывая продолжительность текущего ралли по сравнению с ралли 2019 года. Ралли 2019 года длилось 193 дня снизу вверх, в то время как с момента падения прошло всего 92 дня. дно 9 ноября 2023 г.
Сравнение времени от нижнего до локального верхнего уровня в 2019 и 2023 годах. Источник: Twitter
Далее Immortal заявляет, что если фрактал временной шкалы 2019 года сохранится и в 2023 году, то к марту BTC/USD может вырасти до $46 000.
Осциллятор коэффициента предложения стейблкоинов близок к вершине 2019 года
Осциллятор коэффициента предложения стейблкоинов (SSR) Биткойна измеряет покупательную способность рынка. Индикатор измеряет соотношение между рыночной капитализацией Биткойна и предложением стейблкоинов. Низкие значения осциллятора SSR указывают на более высокую покупательную способность стейблкоинов. И наоборот, скачок показателя указывает на состояние перекупленности.
В результате скачка цен на биткойны в феврале 2023 года осциллятор SSR подскочил до уровней, не наблюдавшихся с 2019 и 2021 годов. Индикатор предполагает, что положительная тенденция может скоро закончиться. Существует небольшая вероятность последнего рывка вверх к психологическому уровню в 30 000 долларов.
Тем не менее, к этим данным можно относиться с долей скептицизма из-за репрессий со стороны регулирующих органов в отношении стейблкоина BUSD, что привело к значительному сокращению его предложения. Возможно, это исказило осциллятор SSR, чтобы показать условия перекупленности.
Осциллятор коэффициента предложения стейблкоинов (SSR) Биткойна. Источник: стеклянный узел
Одной из самых больших проблем нынешнего всплеска является отсутствие покупок китов. В отличие от 2019 года, когда количество и владение адресами BTC с более чем 1000 BTC увеличилось, поскольку цена выросла снизу, и киты продали в ходе нынешнего ралли. Расхождение между количеством китов и ценой вызывает опасения по поводу устойчивости положительной тенденции.
Количество BTC-адресов с балансом более 1000 или равным. Источник: стеклянный узел
Данные подчеркивают решающий поворотный момент бычьего-медвежьего рынка
Инвесторы увеличивают свои выигрышные позиции при откатах в восходящем тренде, и это указывается, когда индикатор Spent Output Profit Ratio (SOPR) остается выше единицы. Обратное происходит при нисходящем тренде, когда медведи доминируют на рынке, продавая на подъемах. Пересечение показателя выше 1 является потенциальным сигналом разворота тренда.
7-дневное скользящее среднее скорректированного индикатора SOPR Glassnode показывает, что медвежий тренд, вероятно, развернулся. Индикатор стал бычьим, когда BTC в январе 2023 года прорвался выше 20 800 долларов. Показатель повторно протестировал ключевой уровень поддержки при цене Биткойна на уровне 21 800 долларов, что сделало его решающим уровнем поддержки для устойчивого восходящего тренда.
7-дневная MA скорректированного индикатора SOPR Биткойна. Источник: стеклянный узел
Аналогичным образом, цена поднялась выше среднего уровня покупки как краткосрочных, так и долгосрочных держателей, что является еще одним сигналом о потенциальном развороте тренда. Это может быть признаком того, что рынок достиг решающего поворотного момента, поскольку внутрицепочные осцилляторы возвращаются к равновесию.
Показатели также намекают на то, что потенциальный бычий тренд вполне вероятен, пока цена держится выше поддержки на уровне 21 800, 20 800 и 19 600 долларов.
Недельное закрытие выше $25 100 может побудить деривативов и технических трейдеров покупать в рамках текущего ралли, но есть некоторые тревожные признаки того, что рынок может достичь перегретого состояния, и нельзя исключать быструю коррекцию в сторону более низких уровней поддержки.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только авторам и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и при принятии решения читатели должны провести собственное исследование.