Биржевой токен — это актив, выпущенный платформой обмена криптовалют. Токен часто дает пользователям доступ к скидкам на торговые сборы, правам голоса и другим льготам, недоступным для тех, кто не является держателем токена. Инвесторы также могут держать биржевой токен в спекулятивных целях, поскольку рыночная стоимость токена может отражать эффективность базового бизнеса.

Поскольку некоторые из крупнейших криптовалютных бирж (централизованных и децентрализованных) имеют токен, новым инвесторам может быть сложно понять, как все это работает.

В этой статье представлен анализ того, как работает биржевой токен в криптографии. Читатели также узнают о самых популярных биржевых токенах и о том, где можно купить эти активы.

Ниже приведен подробный план, который облегчит вам навигацию по статье:

  • Что такое биржевой токен?

    • Примеры токенов обмена

    • Преимущества покупки биржевых токенов

    • Как купить токены биржи?

    • Где купить токены обмена?

    • Как разместить токен на бирже?

    • Заключение

Что такое биржевой токен?

Биржевой токен — это цифровой актив, выпускаемый и управляемый криптовалютной биржей.

Криптобиржи — это платформы, которые облегчают торговлю, хранение и обмен криптовалютами. Их можно разделить на централизованные и децентрализованные биржи.

Централизованные биржи — это частные компании, которые предоставляют платформу для торговли криптовалютами. Эти компании выступают в качестве третьих лиц между трейдерами на рынке криптовалют, наиболее популярными примерами являются Binance, KuCoin, Huobi, OKX, Crypto.Com и т. д.

С другой стороны, децентрализованные биржи — это платформы, которые позволяют торговать через смарт-контракты. Они не требуют участия третьей стороны, а вместо этого используют криптографический код, чтобы пользователи могли торговать без доверия. Примерами являются Uniswap, SushiSwap, DODO, PancakeSwap, dYdX и т. д.

Обратите внимание, что не все криптовалютные биржи имеют токены обмена. Некоторые примеры таких платформ включают Coinbase и Kraken.

Как биржи выпускают собственные токены

Биржа может выпускать свои токены, используя разные методы. Распространенный подход — это крипто-аирдроп, в котором платформа выпускает части своих токенов пользователям на основе определенных критериев. Некоторые токены бирж, включая BitMEX (BMEX) и Uniswap (UNI), были запущены посредством аирдропов.

Биржи также могут выпускать свои токены через частную или публичную продажу. При таком подходе ранние инвесторы могут приобрести актив со скидкой до того, как он будет размещен на публичной торговой платформе.

Метод, используемый для распространения биржевого токена, не умаляет того факта, что он приносит пользу обеим сторонам. Держатели биржевых токенов получают определенные преимущества, такие как скидки на торговые комиссии, ранний доступ к продажам токенов на бирже и другие преимущества.

Криптобиржи также получают выгоду от выпуска биржевых токенов, поскольку они стимулируют регулярное использование своей платформы. Компания-эмитент также получает прибыль от токена через часть, выделенную организации и членам ее команды. По мере роста цены токена увеличивается и сумма, удерживаемая компанией. Таким образом, накопленные токены могут помочь с ее ликвидностью в периоды финансовых трудностей.

Примеры токенов обмена

На сегодняшний день существует несколько биржевых токенов. Однако в этом разделе рассматриваются три популярных: Binance Coin (BNB), Uniswap (UNI) и Huobi (HT).

  • Монета Binance (BNB)

Монета Binance (BNB) — это собственный токен биржевой платформы Binance. В настоящее время BNB является третьей по величине криптовалютой, уступая только Bitcoin и Ethereum. Однако так было не всегда.

Binance выпустила свой токен BNB в 2017 году во время первичного предложения монет (ICO) с фиксированным предложением в 200 миллионов токенов. Ранние инвесторы приобрели токен всего за $0,15, что помогло компании собрать $15 миллионов для запуска своего бизнеса. (Подробнее об истории монет Binance читайте в нашей специальной статье).

На момент запуска токен BNB не имел своего блокчейна. Он существовал в сети Ethereum до 2019 года, когда Binance запустил свой первый блокчейн и мигрировал актив.

Как собственный актив биржи Binance, пользователи получают скидку на торговые сборы при оплате с помощью BNB. Другие варианты использования BNB включают разблокировку доступа к новым продажам токенов Binance и оплату сборов на блокчейне BNB. На момент написания статьи токен BNB торговался примерно по $300, а биржа Binance сообщила о 120 миллионах пользователей.

  • Uniswap (UNI)

Uniswap — это децентрализованная платформа обмена криптовалютами, запущенная в 2018 году. Протокол Uniswap облегчает торговлю криптоактивами через смарт-контракты.

Для начала, смарт-контракты — это строки кода, написанные разработчиками и опубликованные в блокчейне для включения нескольких функций. Например, они могут обеспечивать легкую передачу активов в сети без необходимости участия третьей стороны.

Uniswap Labs, организация, которая поддерживает Uniswap, выпустила токен UNI через airdrop в 2020 году. UNI служит как токеном обмена, так и токеном управления. Это означает, что держатели токенов UNI могут голосовать за предложения, определяющие будущее протокола. Они также имеют право на одну шестую часть торговых сборов, которые пользователи платят за торговлю на Uniswap. UNI торгуется по $5,5 на момент написания статьи и входит в двадцатку лучших криптовалют по рыночной капитализации.

  • Хуоби(HT)

Huobi — это централизованная криптовалютная биржа, которая начала работу в 2013 году. Однако свой собственный токен Huobi запустила пять лет спустя, в 2018 году.

Huobi выпустила токен Huobi (HT) на блокчейне Ethereum. Он имеет ограниченный общий запас в 500 миллионов. HT служит утилитарным активом для биржи, держатели которого получают скидки на торговые комиссии и вознаграждения от других токенов.

На момент написания статьи HT торгуется по $6,8.

Преимущества покупки биржевых токенов

Есть несколько преимуществ покупки биржевых токенов. Вот некоторые важные преимущества покупки биржевых токенов:

  • Сниженные торговые сборы

Известное преимущество покупки биржевых токенов — снижение торговых сборов. Покупая и удерживая биржевой токен, пользователь обычно получает почти нулевую или сниженную комиссию при торговле на платформе-эмитенте

Такие биржи, как Binance и Huobi, предлагают скидку на торговую комиссию для держателей собственных токенов. Держатели некоторых биржевых токенов также получают ранний доступ к определенным услугам, предлагаемым на платформе.

  • Права управления

Покупка биржевого токена дает пользователю права управления. Это позволяет держателю голосовать за предложения, которые влияют на будущее протокола. Некоторые из этих предложений включают в себя пересмотр смарт-контрактов, существующих в протоколе, или модели распределения комиссий.

Использование биржевого токена для голосования является важной особенностью в блокчейн-проектах, которые работают как децентрализованные автономные организации (DAO). Обычно, чем больше токенов у пользователя, тем больше у него права голоса.

  • Спекуляция

Биржевой токен предоставляет пользователям канал для спекуляций на росте базового бизнеса. Это возможно, поскольку, в отличие от платформ вроде Coinbase, которые имеют публично торгуемые акции, большинство бирж с токенами являются частными фирмами.

Инвесторы, которые покупают биржевой токен, сами выстраивают линию прибыли или убытков в зависимости от результатов компании. Некоторые биржи, такие как Binance и Huobi, периодически выкупают токены за счет части доходов от бизнеса, тем самым предоставляя возможность для долгосрочных инвесторов.

Как купить токены биржи?

Существует много способов купить биржевой токен, при этом разные платформы поддерживают различные варианты. Здесь мы будем использовать простой пример — покупка BNB в приложении Binance.

Чтобы приобрести BNB в приложении Binance с помощью кредитной или дебетовой карты, выполните следующие действия:

  • Создайте верифицированный аккаунт на Binance. Это подразумевает прохождение процесса «знай своего клиента» (KYC) на бирже.

  • Нажмите на поле с надписью «Купить за доллары США» или выберите другую валюту.

  • Выберите кредитную/дебетовую карту в качестве предпочтительного способа оплаты из списка вариантов.

  • Выберите криптовалюту, которую хотите купить. В данном случае мы покупаем BNB.

  • Введите сумму BNB, которую вы хотите купить, и продолжите.

  • Введите банковские реквизиты вашей кредитной или дебетовой карты и подтвердите.

  • На странице «Подтвердить заказ» обязательно перепроверьте детали транзакции. Выберите «Подтвердить», когда закончите.

  • Вы получите купленные BNB на свой спотовый кошелек в приложении Binance.

Где купить токены обмена?

Проще всего купить биржевые токены на платформе, которая их запустила. Например, как описано в предыдущем заголовке, вы можете легко купить BNB на Binance. То же самое касается HT от Huobi, FTT от FTX и WRX от WazirX.

Между тем, вы также можете торговать этими токенами на других криптобиржах. Это означает, что вы можете купить BNB на Huobi, WazirX и любой другой бирже, где торгуются эти активы. То же самое относится к токенам любой другой биржи.

Как разместить токен на бирже?

Процесс, связанный с листингом ваших токенов на централизованных биржах, отличается от биржи к бирже. В этой статье мы обсудим, как листинговать токены на Binance.

Поскольку Binance имеет наибольшее количество пользователей на своей бирже по сравнению с другими централизованными биржами, несколько криптопроектов жаждут листинга своих токенов на платформе. Binance опубликовала пошаговые инструкции для любого проекта по листингу своих криптотокенов. В ней также упоминаются правила, которые биржи должны и не должны выполнять, ожидая одобрения от команды Binance.

Эмитент токена должен заполнить онлайн-форму заявки на Binance. В форме необходимо указать всю информацию, требуемую Binance. Основатель проекта также должен заполнить форму, чтобы обеспечить быструю коммуникацию при возникновении любых проблем.

После отправки проект должен дождаться обратной связи от Binance о том, будет ли он листить актив. В течение периода ожидания Binance проводит независимое исследование проекта, охватывающее такие факторы, как авторитет команды, токеномика и рост пользователей. Это независимое исследование помогает Binance принять решение о потенциальном листинге, после чего биржа может сообщить свое решение команде.

Другие биржи, такие как Coinbase, Kraken, Crypto.com, KuCoin и т. д., могут следовать другим процедурам листинга. Однако конечной целью этих платформ является получение дохода от листинговых или торговых сборов; при этом позволяя пользователям торговать достаточно авторитетными проектами.

Заключение

В этой статье подробно обсуждается ответ на вопрос: «Что такое биржевой токен?» Читатели узнали о преимуществах инвестирования в биржевые токены и о том, где их можно купить. Биржевые токены, похоже, останутся постоянной функцией в криптовалютном пространстве и могут получить еще больше вариантов использования по мере развития отрасли.

Публикация Что такое биржевой токен в криптовалюте? Объяснение для начинающих впервые появилась на Coinfomania.