Родной токен Solana SOL упал ниже 100 долларов из-за снижения спроса на DApps сети и негативных показателей токенов SPL.

Родной токен Solana SOL

SOL

тикеры вниз

$95

испытал падение на 22% всего за одиннадцать дней после достижения 126,30 долларов 25 декабря 2023 года. Некоторые аналитики могут утверждать, что бычий импульс сохраняется, поскольку его текущая цена в 98,40 долларов представляет собой 61% прирост по сравнению с прошлым месяцем. Тем не менее, криптотрейдеры, как правило, быстро меняют свои портфели, когда возникают лучшие возможности. Инвесторы теперь задаются вопросом, подтверждает ли активность сети Solana ухудшающееся настроение по отношению к цене токена SOL.

Некоторые аналитики связывают ралли SOL с безумием аирдропов, которое охватило сеть после того, как новый токен JITO был размещен на крупных централизованных биржах 7 декабря 2023 года, достигнув рыночной капитализации более 300 миллионов долларов в течение первых нескольких часов торговли. Этот успех был продолжен мемкоином BONK 14 декабря 2023 года, который привел к распродаже телефона Solana Saga, так как некоторые аирдропы были нацелены на владельцев мобильных телефонов.

Тем не менее, бычий импульс поддерживался значительным увеличением объема в экосистеме децентрализованных приложений (DApps) Solana. Это произошло, несмотря на то, что несколько конкурирующих блокчейнов испытывали сбои из-за увеличения активности в декабре 2023 года, включая Arbitrum, zkSync и BNB Chain.

После первоначального ажиотажа вокруг токенов Solana SPL, который привел к потерям в 40%, 41% и 44% для Jito (JTO), DogWifHat (WIF) и BONK соответственно, инвесторы задаются вопросом, есть ли что-либо еще, что поддерживает оценку SOL в 42 миллиарда долларов, что делает его четвертой по величине криптовалютой, исключая стейблкоины.

При анализе общего заблокированного значения Solana (TVL) становится очевидно, что спрос начал снижаться, хотя это еще не вызывает беспокойства.

TVL Solana в терминах SOL достиг своего пика в 15,4 миллиона SOL депозитов 19 декабря 2023 года, но испытал снижение на 17% до 12,8 миллиона SOL 5 января 2024 года.

С положительной стороны, текущий TVL отражает увеличение на 13% по сравнению с прошлым месяцем. В сравнении, TVL BNB Chain снизился на 12% в терминах BNB за тот же период, в то время как сеть Avalanche сократилась на 8% в терминах AVAX.

Чтобы лучше оценить влияние 9% недельного снижения токена SOL на спрос сети Solana, необходимо проанализировать активность в терминах объема DApps и активных адресов.

Заметим, что снижение активности Solana за семь дней, предшествующих 5 января 2024 года, выделяется по количеству активных адресов и объемам. Более того, доля Solana на рынке по объемам составляет 2,6%, что не ставит его в прямую конкурентную позицию по сравнению с более устоявшимися блокчейнами, такими как Ethereum или BNB Chain.

Более того, сниженный спрос на DApps Solana охватывает все сектора, включая децентрализованные финансы (DeFi), ликвидное стекинг, игры, социальные сети и NFT. Например, ведущая децентрализованная биржа (DEX) Jupiter Exchange столкнулась с 26% недельным снижением объемов, в то время как рынок NFT Magic Eden испытал 24% падение активных адресов.

Связано: Почему цена Биткойна сегодня упала?

После того как были рассмотрены три наиболее релевантных индикатора использования сети, трейдерам следует теперь проанализировать, оказали ли влияние недавние ценовые движения на розничных инвесторов, использующих плечо. Перпетуальные контракты, также известные как инверсные свопы, включают встроенную процентную ставку, которая обычно пересчитывается каждые восемь часов. Положительная ставка финансирования указывает на увеличенный спрос на плечо среди длинных позиций.

Последние данные показывают ставку финансирования ниже 0,02% каждые восемь часов, что эквивалентно 0,3% в неделю, что незначительно для большинства трейдеров. Это резкий контраст с 1,7% в неделю, взимаемой с длинных позиций (покупателей) 2 января, что указывает на то, что чрезмерный спрос больше не существует. Стоит отметить, что ставка финансирования оставалась положительной, когда SOL опустился ниже 100 долларов 5 января, стерев приросты предыдущих двух недель.

Учитывая слабость активности DApps Solana и снижающийся интерес к длинным позициям с плечом, аппетит инвесторов к SOL, похоже, достиг плато. Возможно, новая волна аирдропов появится на рынке и вызовет дальнейший интерес, но недавняя коррекция на 9% кажется соответствует уменьшению спроса на сеть Solana.