Основные выводы
Устанавливая стоп-приказы, фьючерсные трейдеры могут подготовиться к неожиданным изменениям рынка и капитуляциям в периоды высокой волатильности.
На Binance Futures стоп-ордера в основном используются для обеспечения прибыли и ограничения убытков с помощью ордеров тейк-профит и стоп-лосс соответственно.
При размещении стоп-ордера на Binance Futures необходимо учитывать три фактора: стоп-цену (также называемую триггерной ценой), цену исполнения и тип стоп-ордера.
Криптотрейдеры на Binance Futures могут использовать такие инструменты, как стоп-ордера, для эффективной торговли фьючерсами и снижения потенциальных потерь. Стоп-приказы помогают трейдерам выработать заранее определенную стратегию выхода и избежать стресса, связанного с принятием эмоционально мотивированных решений.
Не существует универсального подхода при использовании стоп-ордеров на Binance Futures. Каждая стратегия имеет свои преимущества и недостатки в зависимости от рыночных условий и конкретных целей пользователя.
В этой статье рассматриваются различные типы стоп-ордеров, доступных на Binance Futures, и то, что каждый из них предлагает фьючерсным трейдерам.
Что такое стоп-ордер?
На Binance Futures стоп-ордера в основном используются для ограничения убытков и фиксации прибыли с помощью стоп-лосса и тейк-профита соответственно. При размещении стоп-ордера на Binance Futures важно учитывать три ключевых фактора: стоп-цену (также известную как триггерная цена), цену исполнения и тип стоп-ордера.
Стоп-цена — это цена, по которой срабатывает ордер на покупку или продажу. Вы можете выбрать «Последнюю цену» или «Цену маркировки» в качестве типа триггера и контролировать цену исполнения, выбирая тип стоп-ордера.
Если выбран стоп-рыночный ордер, он будет исполнен по лучшей доступной цене в книге ордеров. Если выбран стоп-лимитный ордер, он будет исполнен по заранее определенной лимитной цене или по лучшей цене.
Тип триггера: цена маркировки по сравнению с последней ценой
Существует два типа стоп/триггерных цен: последняя цена и цена маркировки. На Binance Futures последняя цена — это последняя торговая цена контракта, а цена маркировки — это расчетная справедливая стоимость контракта.
Использование последней цены для запуска стоп-ордера гарантирует, что стоп-цена будет ближе к цене исполнения ордера. Однако это не надежный способ избежать ликвидации, поскольку ценой ликвидации всегда является цена маркировки.
Если вы намереваетесь разместить стоп-ордер, чтобы избежать ликвидации, лучше использовать цену маркировки в качестве триггера, поскольку она всегда совпадает с ценой ликвидации фьючерсного контракта. Однако это также означает, что цена, по которой исполняется ваш стоп-ордер, может еще больше отклоняться от вашей триггерной цены.
Например, в случае стоп-лимитного ордера ваш ордер может вообще не быть исполнен; это связано с тем, что цена маркировки является средней ценой и не может использоваться для исполнения ордера. Это особенно актуально в периоды высокой волатильности, когда разрыв между последней ценой и ценой маркировки может увеличиться.
Таким образом, использование последней цены для запуска стоп-ордера может приблизить вас к фактической цене исполнения. Однако это не гарантирует избежать ликвидации. Таким образом, выбор цены маркировки в качестве триггера для вашего стоп-ордера является лучшим вариантом для предотвращения ликвидации.
Тип стоп-ордера: рыночный ордер или лимитный ордер
В Binance Futures тип стоп-ордера определяет тип ордера, который система размещает, когда актив достигает стоп-цены. Существует два типа стоп-ордеров: стоп-маркет (рыночный ордер) и стоп-лимит (лимитный ордер).
При использовании стоп-рыночного ордера вам нужно только выбрать стоп-цену. Как только эта цена будет активирована, система автоматически выполнит ордер по лучшей доступной цене.
При использовании стоп-лимитного ордера вам необходимо выбрать как стоп-цену, так и лимитную цену. Ордер будет исполнен только по указанной лимитной цене или лучшей цене. Как только актив достигнет стоп-цены, система попытается сопоставить ваш заказ с книгой заказов.
Однако ордер будет исполнен только в том случае, если доступна указанная цена или лучшая цена, которая обычно ближе к последней цене. Если лимитная цена или лучшая цена недоступна в книге ордеров, срок действия ордера истечет. Чтобы избежать этого, лимитная цена должна быть ниже триггерной цены.
Как показано на изображении ниже, существует четыре различных комбинации типов стоп-приказов, каждая из которых имеет свои преимущества и недостатки. Важно отметить, что идеальной комбинации не существует, и выбор в конечном итоге зависит от ваших личных предпочтений и торговой стратегии.
Важные факты о стоп-ордерах
Стоп-приказы не являются надежной мерой против ликвидации.
Даже если вы установите стоп-ордер с ценой маркировки в качестве стоп-цены, важно отметить, что стоп-ордер не является надежной мерой против ликвидации. Цена ликвидации может измениться, и ордер стоп-лосс может не защитить позиции от ликвидации.
Стоп-приказы отличаются от лимитных ордеров
Лимитный ордер и стоп-ордер служат разным целям, и их не следует путать друг с другом. Первый — это приказ на покупку или продажу актива по определенной или более выгодной цене, а второй срабатывает при достижении определенного уровня цен и используется для определения восходящего или нисходящего тренда.
Стоп-ордера можно использовать для открытия и закрытия позиций.
Стоп-ордер не ограничивается закрытием позиции; его также можно использовать, чтобы открыть его. Таким образом, стоп-ордер можно использовать для входа в новую позицию на рынке в дополнение к выходу из существующей позиции.
Срок действия заказов может истечь по нескольким причинам
Когда последняя цена и цена маркировки контракта превысят заранее определенный порог, функция защиты цены предотвратит срабатывание стоп-ордера, что приведет к истечению срока действия ордера. В то же время срок действия стоп-лимитного ордера может истечь, если указанная лимитная цена отсутствует в книге ордеров.
Вы можете разместить несколько стоп-ордеров по одному и тому же контракту.
Binance Futures позволяет вам размещать несколько стоп-ордеров на разных уровнях цен по одному и тому же контракту. Например, вы можете разместить один с последней ценой в качестве триггера, чтобы предотвратить чрезмерные потери, а другой с ценой маркировки в качестве триггера, чтобы избежать ликвидации.
Ваш ордер может не быть исполнен по выбранной вами стоп-цене.
Стоп-рыночный ордер будет исполнен по следующей доступной рыночной цене, которая может отличаться от указанной стоп-цены.
Заключительные мысли
Стоп-ордера — отличный торговый инструмент, когда вы хотите открыть или закрыть позицию по фьючерсному контракту. Это может помочь вам разработать заранее определенную стратегию выхода, минимизировать потери и максимизировать прибыль. Однако, прежде чем выбирать комбинацию типов стоп-приказов, лучше понять доступные вам варианты и оценить, как каждый из них может повлиять на вашу стратегию.
Дальнейшее чтение
(Блог) Три заблуждения о ликвидации фьючерсов на Binance
(Блог) Как ордера Take Profit и Stop Loss могут помочь трейдерам лучше управлять рисками
(FAQ) Что такое стоп-ордер
Предупреждение о риске: цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость ваших инвестиций может снизиться или вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. В частности, торговля фьючерсами подвержена высокому рыночному риску и волатильности цен. Весь ваш баланс маржи может быть ликвидирован в случае неблагоприятного движения цен. Прошлые результаты не являются надежным предиктором будущих результатов. Прежде чем торговать, вам следует провести независимую оценку целесообразности сделки с учетом ваших собственных целей и обстоятельств, включая риски и потенциальные выгоды. При необходимости проконсультируйтесь со своими консультантами. Эту информацию не следует рассматривать как финансовый или инвестиционный совет. Чтобы узнать больше о том, как защитить себя, посетите нашу страницу «Ответственная торговля». Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.