Список содержимого

• Что такое волны Эллиота?

• Базовый паттерн «Волны Эллиота»

  • Движущая волна

  • Коррекционная волна

• Полезны ли волны Эллиота?

• Крышка

Что такое волны Эллиота?

Волны Эллиота — это теория (или принцип), которую трейдеры и инвесторы могут использовать в техническом анализе. Этот принцип основан на идее о том, что финансовые рынки имеют тенденцию следовать определенным закономерностям, независимо от временных рамок.

По сути, волновая теория Эллиотта (EWT) показывает, что движения рынка следуют естественной последовательности психологических циклов. Паттерны формируются на основе текущих настроений рынка, которые всегда чередуются между медвежьими и бычьими.

Волновой принцип Эллиота был создан в 30-х годах Ральфом Нельсоном Эллиотом – американским бухгалтером и писателем, но эта теория стала популярной только в 70-х годах благодаря упорной работе Роберта Р. Пректера и Эй Джей Фроста.

Первоначально EWT назывался Волновым принципом, который описывал поведение человека. Принцип Эллиота был открыт на основе его постоянного изучения рыночных данных с упором на фондовые рынки. Его систематические исследования стоят по меньшей мере 75 лет информации.

В качестве инструмента технического анализа EWT теперь используется, чтобы попытаться выявить рыночные циклы и тенденции. Это может применяться на различных финансовых рынках. Однако волны Эллиота — это не индикатор или торговая техника, а скорее теория, которая может помочь предсказать поведение рынка. Как утверждает Пректер в своей книге: 

[…] Волновой принцип — это не инструмент прогнозирования, а скорее детальное описание поведения рынка.

– Пректер, Р. Р. Волновой принцип Эллиотта (гал.19).

Базовый паттерн «Волны Эллиота»

Обычно базовую модель «Волны Эллиота» можно распознать по восьмиволновой модели, состоящей из пяти движущих волн (которые движутся в поддержку основного тренда) и трех коррекционных волн (которые движутся в противоположном направлении).

Итак, полный цикл волн Эллиота на бычьем рынке будет выглядеть так:

Обратите внимание, что в первом примере у нас есть пять Движущих Волн: три движутся вверх (1, 3 и 5) и две движутся вниз (А и С). Короче говоря, любое движение, поддерживающее основной тренд, можно считать движущей волной. Это означает, что 2, 4 и B — это три Волны Коррекции.

Но, по словам Эллиота, финансовые рынки формируют фрактальные модели. Таким образом, если мы уменьшим масштаб до более длительного временного интервала, движение от 1 до 5 также можно считать движущей волной (i), в то время как движение ABC составляет одну коррекционную волну (ii).

Аналогично, если мы приблизимся к более короткому временному интервалу, одну Движущую Волну (пример: 3) можно разделить на 5 меньших волн, как показано в следующем сеансе.

И наоборот, цикл волн Эллиота на медвежьем рынке будет выглядеть следующим образом:

Движущая волна

По определению Пректера, движущие волны всегда движутся в том же направлении, что и более крупный тренд.

Как мы только что видели, Эллиот описывает два типа развития волн: движущие и коррекционные волны. В предыдущем примере показаны пять движущих волн и три коррекционные волны. Однако если мы увеличим масштаб одной Движущей волны, мы увидим структуру из пяти меньших волн. Эллиот назвал это «паттерном пяти волн» и создал три правила для описания этой информации:

• Волна 2 не может скорректировать более 100% движения волны 1.

• Волна 4 не может скорректировать более 100% движения волны 3.

• Среди волн 1, 3 и 5 волна 3 вряд ли будет самой короткой, на самом деле она чаще всего самая длинная. Кроме того, волна 3 всегда проходит мимо конца волны 1.

Коррекционная волна

В отличие от движущих волн, коррекционные волны обычно состоят из трехволновой структуры. Формируется одной меньшей Корректирующей волной, возникающей между двумя меньшими Движущими волнами. Эти три волны часто называют A, B и C.

По сравнению с движущими волнами коррекционные волны, как правило, меньше, поскольку они движутся против основного тренда. В некоторых случаях такие движения против тренда также могут значительно затруднить распознавание коррекционных волн, поскольку они могут сильно различаться по длине и сложности.

По мнению Пректера, самое важное правило, которое следует запомнить, заключается в том, что коррекционная волна никогда не формируется из пяти волн.

Полезны ли волны Эллиота?

Сегодня до сих пор ведутся споры об эффективности волн Эллиота. Некоторые утверждают, что уровень успеха принципа волн Эллиота во многом зависит от способности трейдера точно разделить движения рынка на тренды и коррекции. 

На практике волны можно рисовать несколькими способами, не нарушая правил Эллиота. Это значит, что правильно нарисовать волны – задача не из простых. Это не только требует практики, но также предполагает очень высокий уровень субъективности.

Поэтому критики утверждают, что волновая теория Эллиота не является действительной теорией, поскольку она очень субъективна и опирается на слабо определенный набор правил. Однако есть также тысячи успешных инвесторов и трейдеров, которым удалось выгодно применить принципы Эллиотта.

Интересно, что немало трейдеров комбинируют волновую теорию Эллиота с техническими индикаторами, чтобы увеличить свои шансы на успех и снизить риски. Индикаторы Fibonacci Retracement и Fibonacci Extension, пожалуй, самые популярные примеры.

Крышка

По словам Пректера, Эллиот никогда на самом деле не предсказывал, как рынок будет иметь тенденцию формировать волновую структуру 5-3. Вместо этого он просто проанализировал рыночные данные и пришел к такому выводу. Принцип Эллиотта — это просто результат неизбежных рыночных циклов, созданных человеческой природой и психологией.

Как упоминалось ранее, волны Эллиота не являются индикатором ТА. Таким образом, не существует правильного способа его использования, и он по своей сути субъективен. Точное прогнозирование движений рынка с помощью EWT требует практики и навыков, поскольку трейдерам необходимо научиться рисовать волны. Это означает, что их использование может быть рискованным – особенно для новичков.