Маржинальная торговля — это метод торговли активами с использованием средств, предоставленных третьей стороной. По сравнению с обычным торговым счетом, маржинальный счет позволяет трейдерам получить доступ к большим суммам капитала, чтобы они могли применять кредитное плечо к своим позициям. По сути, маржинальная торговля увеличивает результаты торговли, поэтому трейдеры могут получать большую прибыль от успешных сделок. Возможность увеличения результатов торговли делает маржинальную торговлю очень популярной на волатильных рынках, особенно на международном рынке Форекс. Однако маржинальная торговля также используется на фондовых, товарных и криптовалютных рынках.

На традиционных рынках кредитные средства обычно предоставляются инвестиционными брокерами. Однако при торговле криптовалютами средства часто предоставляются другими трейдерами, которые зарабатывают проценты, основанные на рыночном спросе на маржинальные средства. Хотя это и не очень распространено, некоторые биржи криптовалют также предоставляют своим пользователям маржинальные средства.

Как работает маржинальная торговля?

Чтобы начать маржинальную торговлю, трейдеры должны выделить определенный процент от общей стоимости заказа. Эти первоначальные инвестиции называются маржой, и эта концепция тесно связана с кредитным плечом. Другими словами, счет маржинальной торговли используется для совершения сделок с использованием кредитного плеча. Кредитное плечо — это соотношение заемных средств к марже. Например, чтобы открыть сделку на сумму 100 000 долларов США с кредитным плечом 10:1, трейдерам необходимо внести свой капитал в размере 10 000 долларов США.

Конечно, разные торговые платформы и рынки имеют свои собственные правила и уровни кредитного плеча. Например, на фондовом рынке обычно используется соотношение 2:1, тогда как фьючерсные контракты часто торгуются с кредитным плечом 15:1. В контексте брокеров Форекс маржинальная торговля часто имеет кредитное плечо 50:1. Однако в некоторых случаях также используются 100:1 и 200:1. В контексте рынка криптовалют соотношение колеблется от 2:1 до 100:1 в целом. Трейдерское сообщество часто использует термин «x» (2x, 5x, 10x, 50x и т. д.).

Маржинальная торговля может использоваться для открытия длинных и коротких позиций. Длинная позиция отражает предположение о том, что цена актива будет расти, тогда как короткая позиция отражает противоположное. При открытии маржинальной позиции активы трейдера служат залогом заемных средств. Трейдеры должны это понимать, поскольку большинство брокеров оставляют за собой право принудительно продать актив, если рынок движется против их позиции (выше или ниже определенного порога).

Например, если трейдер открывает длинную позицию с кредитным плечом, маржинальное требование может произойти, когда цена значительно упадет. Маржинальное требование возникает, когда трейдеру приходится внести больше средств на маржинальный счет, чтобы выполнить минимальные требования к маржинальной торговле. Если трейдеры не сделают этого, их активы будут автоматически ликвидированы для покрытия убытков. Обычно это происходит, когда общая стоимость всего капитала на маржинальном счете, также известная как ликвидационная маржа, падает ниже общих маржинальных требований биржи или брокера.

Преимущества и недостатки

Наиболее очевидным преимуществом маржинальной торговли является большая прибыль благодаря относительно большей стоимости торговой позиции. Кроме того, маржинальная торговля может быть полезна для диверсификации, поскольку трейдеры могут открывать несколько позиций с относительно небольшим объемом инвестиционного капитала. Наконец, наличие маржинального счета облегчит трейдерам быстрое открытие позиций без необходимости переводить на свой счет большие суммы денег.

Несмотря на эти преимущества, потенциальные потери при маржинальной торговле столь же велики, как и потенциальная прибыль. В отличие от спотовой торговли, маржинальная торговля повышает вероятность убытков, превышающих первоначальные инвестиции трейдера. Таким образом, эта торговля считается методом торговли с высоким риском. В зависимости от размера кредитного плеча, используемого в торговле, даже небольшое падение рыночной цены может привести к существенным потерям для трейдера. Таким образом, инвесторы, решившие использовать маржинальную торговлю, должны реализовать соответствующие стратегии управления рисками и использовать инструменты снижения рисков, такие как стоп-лимитные ордера.

Маржинальная торговля на рынке криптовалют

Маржинальная торговля, очевидно, более рискованна, чем обычная торговля. Однако на криптовалютном рынке риски еще выше. Из-за высокой волатильности, характерной для этого рынка, маржинальным трейдерам криптовалюты следует быть очень осторожными. Хотя стратегии хеджирования и управления рисками могут помочь, маржинальная торговля не рекомендуется новичкам.

Способность анализировать графики, выявлять тенденции и определять точки входа и выхода не устранит риски, присущие маржинальной торговле. Однако эти возможности могут помочь предвидеть риски и лучше торговать. Таким образом, прежде чем применять кредитное плечо для торговли криптовалютой, пользователям рекомендуется получить четкое представление о техническом анализе и сначала получить больше опыта спотовой торговли.

Маржинальное финансирование

Для инвесторов с низкой толерантностью к риску существуют другие способы получения прибыли от методов торговли с использованием кредитного плеча. Некоторые торговые платформы и биржи криптовалют предлагают функцию, называемую маржинальным финансированием. Благодаря этой функции пользователи могут отдавать свои деньги на финансирование маржинальной торговли других пользователей.

Обычно этот процесс соответствует определенным требованиям и генерирует динамические процентные ставки. Если трейдер принимает эти условия и принимает предложение, поставщик фонда имеет право на погашение кредита вместе с согласованными процентами. Хотя каждая биржа может иметь разные механизмы, риск предоставления маржинальных средств относительно невелик, поскольку позиции с кредитным плечом могут быть принудительно ликвидированы, чтобы предотвратить чрезмерные потери. Однако маржинальное финансирование требует от пользователей хранить средства в биржевых кошельках. Итак, вам следует учитывать связанные с этим риски и понимать, как эти функции работают на выбранной вами бирже.

Закрытие

Конечно, маржинальная торговля — полезный инструмент для тех, кто хочет увеличить свою прибыль. При правильном использовании торговое кредитное плечо, предоставляемое маржинальным счетом, может помочь в получении прибыли и диверсификации портфеля.

Однако, как уже говорилось, этот метод торговли также может увеличить убытки и несет в себе гораздо более высокие риски. Таким образом, эту сделку должны использовать только высококвалифицированные трейдеры. В контексте криптовалют маржинальную торговлю следует использовать с большей осторожностью из-за высокой волатильности рынка.

Узнайте больше в нашем Руководстве по марже Binance.