Схождение скользящих средних (MACD) — это индикатор типа осциллятора, который широко используется трейдерами для технического анализа (ТА). MACD — это инструмент отслеживания тренда, который использует скользящие средние для определения импульса акции, криптовалюты или другого торгового актива. 

Индикатор Moving Average Convergence Divergence, разработанный Джеральдом Аппелем в конце 1970-х годов, отслеживает ценовые события, которые уже произошли, и отнесен к нескольким категориям поздних индикаторов (которые предоставляют сигналы на основе прошлых ценовых действий или данных). MACD может быть очень полезен для измерения импульса рынка и возможных ценовых тенденций и используется многими трейдерами для определения потенциальных точек входа и выхода.

Прежде чем мы углубимся в то, как работает MACD, важно понять концепцию скользящих средних. Проще говоря, скользящая средняя (MA) — это линия, которая представляет собой среднее значение предыдущих данных за определенный период. В контексте финансовых рынков скользящие средние являются наиболее популярными индикаторами технического анализа (TA), и их можно разделить на два типа: простое скользящее среднее (SMA) и экспоненциальное скользящее среднее (EMA). Хотя SMA одинаково взвешивает все входные данные, EMA придает больший вес самым последним значениям данных (последним ценовым точкам).

Как работает MACD

Индикатор MACD создается путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA) из основной линии (линии MACD), которые будут использоваться для расчета другой EMA, которая представляет собой сигнальную линию.

Более того, существует гистограмма MACD, рассчитываемая на основе разницы между двумя линиями. Эта гистограмма, как и две другие линии, колеблется выше и ниже центральной линии, также известной как нулевая линия.

Таким образом, индикатор MACD содержит три элемента, которые перемещаются вокруг нулевой линии:

• Линия MACD (1): помогает определить восходящий или нисходящий импульс (рыночный тренд). Это рассчитывается путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA). 

• Сигнальная линия (2): EMA линии MACD (обычно EMA с 9 периодами). Сочетание анализа сигнальной линии с линией MACD может помочь в поиске потенциальных разворотов или точек входа и выхода.

• Гистограмма (3): графическое представление дивергенции и конвергенции линии MACD. другими словами, гистограмма рассчитывается на основе разницы между двумя линиями.

линия MACD

В общем, экспоненциальное скользящее среднее измеряется в соответствии с ценой закрытия актива, а периоды, используемые для расчета двух EMA, обычно устанавливаются в 12 периодов (быстрее) и 26 периодов (медленнее). Периоды можно задавать разными способами (минуты, часы, дни, недели, месяцы), но в этой статье речь пойдет о ежедневных настройках. Однако индикатор MACD можно настроить для использования различных торговых стратегий.

Предполагая стандартный временной интервал, сама линия MACD рассчитывается путем вычитания 26-дневной EMA из 12-дневной EMA.

Линия MACD = 12-дневная EMA - 26-дневная EMA.

Как уже упоминалось, линия MACD располагается выше и ниже нулевой линии, и это сигнализирует о пересечении средней линии, сообщая трейдерам, когда 12-дневная и 26-дневная EMA меняются местами.

Сигнальная линия

По сути, сигнальная линия рассчитывается на основе 9-дневной EMA основной линии и обеспечивает большую глубину, чем предыдущее движение.

По умолчанию сигнальная линия рассчитывается на основе 9-дневной EMA основной линии и, таким образом, дает дополнительную информацию о ее предыдущих движениях.

Сигнальная линия = 9-дневная EMA линии MACD

Хотя они не всегда точны, когда линия MACD и сигнальная линия пересекаются, эти события обычно считаются сигналом разворота тренда, особенно когда они происходят на обоих крайних точках графика MACD (намного выше или намного ниже нулевой линии).

Гистограмма MACD

Гистограмма — это не что иное, как визуальная история относительных движений линии MACD и сигнальной линии. Это можно вычислить, просто вычитая одно из другого:

MACD Histogram =MACD Line – сигнальная линия

Однако вместо простого добавления третьей линии движения гистограмма создается в виде гистограммы, что упрощает ее чтение и интерпретацию. Обратите внимание, что столбцы гистограммы не влияют на объем торгов активом.

Настройки MACD

Как уже говорилось, основные настройки MACD основаны на EMA с 12, 26 и 9 периодами – следовательно, MACD (12, 26, 9). Однако некоторые технические аналитики и читатели графиков меняют период, чтобы сделать индикатор более чувствительным. Например, MACD (5, 35, 5) является одним из наиболее часто используемых на традиционных финансовых рынках наряду с более длительными таймфреймами, такими как недельные или ежемесячные графики. 

Важно знать, что высокие колебания рынка цифровой валюты, повышающие чувствительность индикатора MACD, могут быть очень опасными, поскольку будут генерировать больше ложных сигналов и вводящей в заблуждение информации.

Как читать график MACD

Как следует из названия, индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD) отслеживает взаимосвязь между скользящими средними, а корреляция между двумя линиями может быть выражена как сходящаяся или расходящаяся. Сходящиеся, когда линии приближаются к другим линиям, и расходящиеся, когда они удаляются от других линий.

Соответствующие сигналы индикатора MACD связаны с так называемым пересечением, которое происходит, когда линия MACD пересекает выше или ниже центральной линии (пересечение центральной линии) или выше или ниже сигнальной линии (пересечение сигнальной линии).

Обратите внимание, что пересечение как центральной линии, так и сигнальной линии может происходить несколько раз, что приводит к множеству ложных и вводящих в заблуждение сигналов, особенно в случае сильно колеблющихся активов, таких как цифровые валюты. Поэтому не следует полагаться только на индикатор MACD.

Пересечение центральной линии

Пересечение центральной линии происходит, когда линия MACD перемещается в положительную или отрицательную область. Когда линия пересекает центральную линию, положительное значение MACD указывает на то, что 12-дневная EMA больше, чем 26-дневная. И наоборот, отрицательный MACD будет указываться, когда линия MACD пересекает ниже центральной линии, что означает, что 26-дневное среднее значение выше, чем 12-дневное среднее значение. Другими словами, положительная линия MACD предполагает сильный восходящий импульс, тогда как отрицательная линия может указывать на сильный нисходящий импульс.

Пересечение сигнальной линии

Когда линия MACD пересекает сигнальную линию, трейдеры часто интерпретируют это как возможность покупки (точку входа). С другой стороны, когда линия MACD пересекает ниже сигнальной линии, трейдеры часто рассматривают это как возможность продажи (точку выхода).

Хотя сигналы пересечения могут быть очень полезными, они не всегда надежны. Нам также следует рассматривать их положение на графике как способ снижения риска. Например, если пересечение предполагает покупку, но индикатор линии MACD находится ниже центральной линии (отрицательный), рыночные условия можно считать медвежьими. И наоборот, если сигнал пересечения линии указывает на потенциальную продажу, но индикатор линии MACD положителен (выше нулевой линии), рыночные условия будут более бычьими. В этом сценарии следование сигналу на продажу более рискованно (учитывая более крупный тренд).

MACD и ценовая дивергенция

Наряду с центральными линиями и пересечениями сигнальных линий, графики MACD также могут дать представление о расхождении между графиком MACD и ценовым действием актива.

Например, если ценовое действие цифровой валюты достигает более высоких максимумов в то время, когда MACD достигает более низких максимумов, у нас будет медвежья дивергенция, указывающая на то, что, хотя цена растет, восходящий импульс (импульс покупки) не наблюдается. такой же сильный. Медвежьи дивергенции обычно интерпретируются как возможности для продажи, поскольку они обычно предшествуют разворотам цен. 

И наоборот, если линия MACD образует две восходящие нижние линии и параллельна двум нисходящим нижним линиям цены актива, то это считается бычьей дивергенцией, которая предполагает, что даже несмотря на то, что цена снижается, покупательная способность остается более сильной. Бычьи дивергенции чаще предшествуют разворотам цен и могут указывать на потенциальную краткосрочную нижнюю точку (от нисходящего тренда к восходящему).

Заключение

Когда мы переходим к техническому анализу, колебание схождения и расхождения скользящих средних является одним из самых полезных инструментов, доступных сегодня. Не только из-за простоты использования, но и из-за его эффективности в определении рыночных тенденций и динамики рынка.

Однако, как и большинство индикаторов TA, MACD не всегда точен и может давать ложные и вводящие в заблуждение сигналы – особенно в отношении колеблющихся активов или во времена ослабления тренда или бокового ценового движения. Поэтому многие трейдеры используют MACD с другими индикаторами, такими как индикатор RSI, чтобы снизить риск и подтвердить более глубокие сигналы.