Частичные резервы — это банковская система, которая позволяет коммерческим банкам получать прибыль, предоставляя взаймы часть депозитов своих клиентов, при этом только часть этих депозитов хранится в денежной форме и доступна для снятия. На практике банковская система создает деньги из ничего, используя процент от депозитов клиентов банка.
Другими словами, банк обязан хранить минимальный процент (часть) денег, внесенных на его финансовый счет, а это означает, что он может предоставить взаймы остальную часть денег. Когда банк выдает кредит, и банк, и заемщик рассматривают деньги как актив, и это удваивает первоначальную сумму в экономике. Эта валюта затем повторно используется, реинвестируется и снова одалживается несколько раз, что приводит к эффекту мультипликации, и именно так банковское дело с частичным резервированием «зарабатывает деньги».
Кредитование и задолженность являются частью банковской системы частичного резервирования и часто требуют, чтобы центральный банк ввел валюту в обращение, чтобы коммерческие банки могли обеспечить ее снятие. Большинство центральных банков также действуют как регулирующие органы, определяющие минимальные резервные требования. Это обычная практика в США и других странах свободной торговли.
Создание банковской системы частичного резервирования
Банковская система с частичным резервированием была создана в 1668 году, когда был основан шведский (Sveriges) Riksbank как первый в мире центральный банк - однако примитивные формы банковского дела с частичным резервированием также уже использовались. Идея заключалась в том, что депозитные деньги могли расти и расширяться, стимулируя экономику посредством кредитования, и это быстро стало очень популярным. Имеет смысл использовать существующие ресурсы, чтобы стимулировать их использование, а не хранить их в хранилище.
После того, как Швеция сделала этот шаг более официальным, структура дробного резерва развилась и быстро распространилась. Два центральных банка были созданы в Америке в 1791 году и снова в 1816 году, но эти банки не выжили. В 1913 году Закон о Федеральной резервной системе создал Федеральный резервный банк, который сейчас является Федеральным резервным банком США. Целью этих финансовых учреждений является стабилизация, максимизация и мониторинг экономики с точки зрения цен, вакансий и процентных ставок.
Как это работает?
Когда клиент вносит деньги на свой банковский счет, эти деньги не принадлежат клиенту напрямую. Банк по выбору клиента владеет деньгами, и взамен он создает депозитный счет, с которого может снять деньги. Это означает, что клиенты этого банка имеют право снять свои деньги в любое время в соответствии с правилами, применимыми к этому банку. Однако когда банк забирает внесенные деньги, он не забирает всю сумму депозита, а резервируется только процент (частичные резервы). Номинальный резерв колеблется всего в пределах 3–10%, а оставшаяся часть используется для предоставления кредитов другим клиентам.
Представьте себе, как этот кредит создает новые деньги, на следующем простом примере:
Клиент А вносит 50 000 долларов США в Банк 1. Банк 1 предоставляет кредит клиенту Б в размере 45 000 долларов США.
Клиент B вносит 45 000 долларов США в Банк 2. Банк 2 предоставляет кредит клиенту C 40 500 долларов США.
Клиент C вносит 40 500 долларов США в Банк 3. Банк 3 предоставляет кредит клиенту D на 36 450 долларов США.
Клиент D вносит 36 450 долларов США в Банк 4. Банк 4 выдает кредит клиенту E на 32 805 долларов США.
Клиент E вносит 32 805 долларов США в Банк 5. Банк 5 предоставляет кредит клиенту F на 29 525 долларов США.
Поскольку частичные резервы требуют лишь 10 % от первоначальной суммы, первоначальный депозит в размере 50 000 долларов США вырос до общей доступной суммы в 234 280 долларов США, в сумме всех депозитов клиентов плюс 29 525 долларов США. Хотя это всего лишь простой пример того, как банковское дело с частичным резервированием создает деньги за счет эффекта умножения, он дает основную идею.
Обратите внимание, что этот процесс основан на долговых принципах. Депозитные счета представляют собой деньги, которые Банк должен клиентам (обязательства), а процентные поступления по долгу составляют наибольший доход банков и являются активами банка. Проще говоря, банки создают деньги, создавая больше активов долгового счета, чем пассивов депозитного счета.
А как насчет бегства из банков?
Что произойдет, если каждый, кто положил свои деньги в банк, решит забрать все свои деньги? Это то, что известно как «набег на банки», и поскольку банки обязаны удерживать лишь небольшую часть депозитов своих клиентов, это приведет к краху банка из-за его неспособности выполнить свои финансовые обязательства.
Чтобы банковская система с частичным резервированием работала, важно, чтобы все снимали деньги одновременно. Хотя массовое изъятие банковских вкладов случалось и в прошлом, обычно клиенты ведут себя иначе. Как правило, клиенты пытаются забрать все свои деньги только в том случае, если считают, что у банка проблемы.
Великая депрессия в Соединенных Штатах является одним из худших примеров результатов общего вывода войск одновременно. В настоящее время резервы банков являются одним из способов минимизировать повторение этого инцидента. Некоторые банки держат в качестве резервов больше, чем необходимо, для удовлетворения потребностей своих клиентов и обеспечения доступа к средствам на их депозитных счетах.
Преимущества и недостатки банковского дела с частичным резервированием
Несмотря на то, что банки получают наибольшую выгоду от этой весьма заманчивой системы, все же есть небольшая выгода, которой могут воспользоваться клиенты банков, а именно проценты по депозитам. Правительство также является частью этой схемы и часто утверждает, что банковская система с частичным резервированием поощряет использование и обеспечивает стабильность и рост экономики.
С другой стороны, многие экономисты считают, что схемы частичного резервирования нежизнеспособны и очень рискованны, особенно если учесть, что нынешняя финансовая система, внедренная во многих странах, основана на кредите/долге, а не на реальных деньгах. Экономическая система, которую мы имеем сейчас, опирается на условие, при котором клиенты доверяют банкам и бумажной валюте, которая возникает помимо законного платежного средства правительства.
Частичное банковское резервирование и цифровая валюта
В отличие от традиционной системы бумажных валют, Биткойн был создан как децентрализованная цифровая валюта, породившая альтернативное рабочее пространство для экономики, которая работает совершенно по-другому.
Как и другие цифровые валюты, Биткойн защищен сетью криптографических узлов. Все данные защищены криптографическими доказательствами и записаны в распределенном реестре, называемом блокчейном. Это означает, что нет необходимости в центральном банке и в каком-либо ответственном органе.
Кроме того, выпуск биткойнов ограничен, и после выпуска 21 миллиона биткойнов создания не будет. Таким образом, контекст, который мы используем, сильно отличается, и в мире биткойнов и цифровых валют не существует частичных резервов.