Введение

Торговля фьючерсными контрактами — это простой способ спекулировать на ценах финансовых активов. Когда дело доходит до торговли криптовалютой, Binance Futures является одной из крупнейших фьючерсных бирж, доступных сегодня. Binance предлагает мощный торговый механизм, помогающий трейдерам спекулировать различными криптоактивами. Также предлагает торговлю с высоким кредитным плечом и несколько вариантов обеспечения.

Большинство фьючерсных продуктов, представленных на Binance Futures, представляют собой бессрочные фьючерсные контракты, то есть у них нет срока действия. Однако существует множество способов спекулировать на цене финансовых инструментов с помощью фьючерсных контрактов, одним из которых являются квартальные фьючерсы.

В этой статье мы обсудим, как работают квартальные фьючерсы и что вам нужно знать, если вы хотите торговать ими на Binance.

Если вы хотите сначала узнать больше о бессрочных фьючерсных контрактах и ​​фьючерсах, прочтите нашу статью по этой теме.

Что такое квартальный фьючерсный контракт?

Фьючерсные контракты или фьючерсные контракты — это соглашения о покупке или продаже активов по заранее определенной цене в будущем. Эта будущая дата называется датой истечения срока действия – это момент, когда контракт завершен и актив доставлен. 

Квартальные фьючерсы на Binance рассчитываются наличными. Что это значит? Денежный расчет означает, что базовый актив существует в форме валюты. В квартальных фьючерсах на Binance активом является BTC.

Срок действия квартальных фьючерсных контрактов на Binance истекает в последнюю пятницу каждого квартала. Например, срок действия контракта BTCUSD 0925 истечет в последнюю пятницу третьего квартала 2020 года — 25 сентября 2020 года. Это также можно назвать датой поставки, поскольку именно в этот момент доставляется базовый актив (BTC). 

На традиционных финансовых рынках, таких как фондовый рынок, деривативы привлекают гораздо большие объемы торгов, чем спотовые рынки. Мы также видим это на рынке криптовалют. На фьючерсном рынке более высокий объем и более глубокая ликвидность по сравнению со спотовым рынком. Таким образом, если трейдер считает, что конкретный актив будет работать хорошо, торговля фьючерсами может быть подходящим средством для спекуляций на будущих движениях цен. 

Как работают квартальные фьючерсные контракты?

Маржа, используемая в квартальных фьючерсах на Binance, равна BTC, контракты рассчитываются в BTC, а торговые комиссии также выплачиваются в BTC.

Как и другие продукты Binance, квартальные фьючерсные контракты используют многоуровневую систему комиссий. Однако есть дополнительные преимущества. Некоторые уровни будут предлагать отрицательные комиссии (или сниженные комиссии) для производителей. Это означает, что трейдеры, предоставляющие ликвидность на рынок, по сути, будут получать оплату.

Если у вас есть открытая позиция после истечения срока действия, вам придется заплатить комиссию за доставку. Обратите внимание, что вы не сможете открыть позицию по квартальным фьючерсам за 10 минут до истечения срока действия. Комиссия за расчет соответствует Таблице комиссий и взимается как комиссия тейкера за все позиции, расчеты на дату поставки. Если у вас есть открытая позиция по истечении срока действия, вы должны заплатить комиссию за доставку в размере 0,015%. Обратите внимание, что вы не сможете открыть позицию по квартальным фьючерсам за 10 минут до истечения срока действия.

Размер тика квартальных фьючерсов составляет 0,10 доллара США. Это означает, что изменения цены в контракте происходят с шагом в 0,10 доллара США. А размер тика бессрочного фьючерса Binance составляет 0,01 доллара США. Обратите пристальное внимание на требования к маржинальной позиции и убедитесь, что вы осуществляете надлежащее управление рисками. 

Также стоит отметить, что чем выше кредитное плечо, которое вы используете, тем меньше максимальный размер позиции, которую можно открыть. Хотите узнать о простой формуле позиционирования? См. «Как рассчитать размер позиции в трейдинге».

Квартальные и обычные фьючерсы бессрочные фьючерсы – в чем разница?

Итак, основное отличие мы уже знаем – квартальные фьючерсы имеют срок годности, а бессрочные — нет. Однако чем еще они отличаются?

Некоторые фьючерсные контракты автоматически переходят на следующий контракт после истечения срока их действия. Это означает, что по истечении срока действия текущего контракта открытые позиции по существу переносятся на следующий контракт. Именно так работают бессрочные фьючерсы, только не каждый квартал. Однако он отличается от квартальных фьючерсов на Binance. Как только наступает дата истечения срока действия, квартальный контракт истекает по средней цене за последний час и рассчитывается в BTC.

В отличие от бессрочных фьючерсов, индекс цен квартальных фьючерсов основан на рынке BTC/USD, а не на рынке BTC/USDT. Это позволяет трейдерам застраховаться от риска отделения USDT от доллара США. 

Цена индекса представляет собой скользящее среднее рыночных цен BTC/USD на следующих биржах: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex и Binance. Все эти рынки имеют одинаковый вес в индексе. Индекс используется для расчета цены маркировки, которая используется для ликвидации. Не знаете, что такое Марк Прайс? См. нашу статью о руководстве по фьючерсам.

Еще одним важным отличием являются сборы, которые вам придется заплатить. Если вы торгуете бессрочными фьючерсами, вам придется платить комиссию за финансирование каждые 8 ​​часов. Комиссия за финансирование выплачивается между участниками рынка, чтобы поддерживать рыночную цену бессрочных фьючерсов близкой к спотовой цене. Вы можете думать об этом как о процентной ставке, но выплачиваемой между трейдерами.

Когда финансирование положительное, длинные позиции приносят прибыль коротким позициям, когда финансирование отрицательное, короткие позиции приносят прибыль. Однако квартальные фьючерсы не взимают комиссию за финансирование. Это делает его идеальным для долгосрочного хранения, поскольку комиссия за финансирование не вычитается, поэтому размер позиции не будет уменьшаться с течением времени. Однако, с другой стороны, бессрочные фьючерсы могут подойти вам больше, если вы хотите краткосрочную торговлю. Все зависит от профиля риска и стиля торговли каждого человека.

Если вы хотите узнать больше о бессрочных контрактах, прочтите раздел «Что такое бессрочный фьючерсный контракт?».

Прибыль от квартальной торговли фьючерсами на Binance

Одним из преимуществ квартальных фьючерсных контрактов Binance является то, что вы можете использовать BTC в качестве маржи, и расчеты производятся в BTC. Это означает, что вам необходимо внести первоначальную маржу, также в BTC.

Почему это считается преимуществом? Использование BTC позволяет китам или даже розничным трейдерам хеджировать свои запасы BTC. Как это сделать? Например, они могут открыть короткую позицию. Если цена BTC упадет, они смогут компенсировать потери в долларах за счет прибыли BTC. Другими словами, стоимость BTC в долларах США может упасть, но они получат больше BTC, получив прибыль от короткой позиции.

Кроме того, эти контракты — отличный способ просто увеличить ваши запасы BTC. Поскольку расчеты производятся в BTC, прибыль может увеличить ваш долгосрочный стек BTC.

Квартальные фьючерсы на Binance также могут открыть арбитражные возможности, выгодные для крупных трейдеров. Давайте посмотрим, как это работает.

Здесь нам нужно понять две концепции: контанго и бэквордация. Контанго – это когда фьючерсный контракт торгуется выше спотовой цены базового актива. Бэквордация – это когда фьючерсный контракт торгуется ниже, чем на спотовом рынке.

В обоих случаях крупные трейдеры (такие как киты или хедж-фонды) могут получить прибыль от разницы между спотовой ценой и ценой фьючерса, какой бы маленькой она ни была. Они делают это, одновременно покупая фьючерсные контракты и продавая спотовые активы, или наоборот. Однако это обычно требует сложных стратегий хеджирования и управления рисками и не рекомендуется начинающим трейдерам.

Хотите владеть криптовалютой? Купите биткойны на Binance!

Крышка

Квартальные фьючерсы Binance помогают трейдерам спекулировать на цене финансовых активов, используя биткойн-активы. Квартальные фьючерсные контракты рассчитываются в BTC, что, возможно, идеально подходит для свинг-трейдинга, поскольку комиссия за финансирование не взимается.

Торговля фьючерсами может быть идеальным способом спекуляции на рынке криптовалют. Если вы хотите прочитать подробное руководство по этому вопросу, ознакомьтесь с нашим «Основным руководством по торговле фьючерсами на Binance».