Представлять

Торговля фьючерсами — это удобный способ спекулировать на цене финансового актива. Когда дело доходит до торговли криптовалютой, Binance Futures является одной из крупнейших фьючерсных бирж. Binance предлагает мощный торговый механизм, который позволяет трейдерам и хеджерам спекулировать различными криптовалютами. Он также предлагает торговлю с высоким кредитным плечом и несколько вариантов обеспечения.

Большинство фьючерсных продуктов, представленных на Binance Futures, представляют собой бессрочные фьючерсные контракты, то есть контракт не имеет срока действия. Однако существует множество способов спекулировать на ценах финансовых инструментов с помощью фьючерсных контрактов, и один из них — квартальные фьючерсные контракты.

В этой статье мы узнаем, как работают квартальные фьючерсы и что вам нужно знать, если вы хотите торговать ими на Binance.

Если вы хотите узнать больше о фьючерсах и форвардных контрактах, прочтите нашу статью о них.

Что такое квартальные фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже актива по заранее определенной цене в будущем. Эта дата называется сроком погашения — это момент, когда контракты рассчитываются и активы доставляются.

Квартальные фьючерсные контракты на Binance рассчитываются наличными. Что это значит? Денежный расчет просто означает, что базовый актив распространяется в форме валюты. В случае квартальных фьючерсных контрактов на Binance этим активом является BTC.

Срок действия квартальных фьючерсных контрактов на Binance истекает в последнюю пятницу каждого квартала. Например, срок действия контракта BTCUSD 0925 истекает в последнюю пятницу третьего квартала 2020 года — 25 сентября 2020 года. Это также можно назвать датой поставки, поскольку именно в этот момент доставляется базовый актив (BTC).

На традиционных финансовых рынках, таких как фондовый рынок, деривативы привлекают значительно больший объем торгов, чем спотовые рынки. Мы также видим это на рынках криптовалют. Фьючерсные рынки имеют более высокий объем торгов и более высокую ликвидность по сравнению со спотовыми рынками. Таким образом, если трейдеры считают, что какой-то конкретный актив будет хорошо расти в цене, торговля фьючерсными контрактами может стать отличным способом спекулировать на будущих движениях цен.

Как работают квартальные фьючерсы?

Маржа, используемая для квартальных фьючерсных контрактов на Binance, составляет BTC, контракты рассчитываются в BTC, а торговые комиссии также выплачиваются в BTC.

Как и другие продукты Binance, квартальные фьючерсные контракты используют многоуровневую систему комиссий. Тем не менее, учитывается маржа, поскольку некоторые уровни имеют отрицательные комиссии (или скидки) для производителей. Трейдерам будет возмещена стоимость предоставления ликвидности рынку.

Если у вас есть открытая позиция, срок действия которой истекает, вам придется заплатить комиссию за перевод контракта. Обратите внимание: вы не сможете открывать позиции по квартальным фьючерсам за 10 минут до истечения срока действия. Плата за расчет устанавливается в соответствии с Таблицей комиссий и взимается с покупателя в качестве комиссии за все позиции, расчеты на дату передачи.

Размер тика квартальных фьючерсных продуктов составляет 0,10 доллара США. Это означает, что изменения цены в контракте происходят с шагом 0,10 доллара США. Напротив, размер тика бессрочных фьючерсных продуктов на Binance составляет 0,01 доллара США. Внимательно следите за маржинальными требованиями и убедитесь, что вы практикуете адекватное управление рисками.

Также важно отметить, что чем выше кредитное плечо, которое вы используете, тем меньше максимальный размер позиции, которую можно открыть. Хотите узнать о простой формуле определения размера позиции? Узнайте, как рассчитать размер позиции в трейдинге.

Квартальные фьючерсы vs. Бессрочный фьючерсный контракт

Итак, мы знаем главное отличие – квартальные фьючерсные контракты имеют дату истечения, а бессрочные фьючерсные контракты не имеют даты истечения. Но каковы еще различия?

Некоторые фьючерсные контракты автоматически «переходят» на следующий контракт по истечении срока действия. Это означает, что по истечении срока действия текущего контракта открытые позиции по существу переносятся на следующий контракт. Фактически, именно так работают бессрочные фьючерсные контракты, а не ежеквартальные. Однако это не относится к квартальным фьючерсным контрактам Binance. Когда наступит дата истечения срока действия, квартальные контракты истечет по средней цене за последний час и будут рассчитаны в BTC.

В отличие от бессрочных фьючерсных контрактов, индекс цен квартальных фьючерсов основан на рынке BTC/USD, а не на рынке BTC/USDT. Это позволяет трейдерам хеджировать риск, если USDT отделится от доллара США.

Индекс цен состоит из скользящего среднего рыночной цены BTC/USD на следующих биржах: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex и Binance. Все эти рынки имеют одинаковый вес в индексе. Этот индекс используется для расчета цены маркировки, которая используется для ликвидации. Не знаете, что такое марк-прайс? Прочтите главу об этом в нашем путеводителе по фьючерсам.

Еще одним ключевым отличием являются сборы, которые вам придется заплатить. Если вы торгуете бессрочными фьючерсными контрактами, с вас будет взиматься комиссия за финансирование каждые 8 ​​часов. Этот платеж финансирования рассчитывается между участниками рынка, чтобы поддерживать цену фьючерсного рынка постоянно близкой к спотовой цене. Вы можете думать об этом как о чем-то похожем на проценты, но они выплачиваются между трейдерами.

Когда финансирование положительное, длинные позиции оплачиваются короткими позициями, когда финансирование отрицательное, короткие позиции оплачиваются длинными позициями. Однако квартальные фьючерсные контракты не связаны с комиссией за финансирование. Это делает их идеальными для долгосрочного владения, поскольку комиссии за финансирование не будут размывать позицию с течением времени. В то же время бессрочные фьючерсные контракты могут подойти вам больше, если вы ищете краткосрочную торговлю. Все зависит от вашего профиля риска и стиля торговли.

Если вы хотите узнать больше о бессрочных контрактах, см. Что такое бессрочные фьючерсные контракты?

Преимущества торговли квартальными фьючерсными контрактами

Одним из преимуществ квартальных фьючерсных контрактов на Binance является то, что вы можете использовать BTC в качестве маржи, и их расчеты производятся в BTC. Это означает, что вы также должны внести свой первоначальный депозит в BTC.

Почему это преимущество? Использование BTC позволяет крупным трейдерам (китам) или даже розничным трейдерам хеджировать свои запасы BTC. Как они это делают? Например, они могут открыть короткую позицию. Если цена BTC упадет, они смогут компенсировать свои потери в долларах своей прибылью в BTC. Другими словами, стоимость BTC в долларах США может снизиться, но они заработают больше BTC, получив прибыль от короткой позиции.

Кроме того, эти контракты — хороший способ увеличить ваши активы BTC. Поскольку они рассчитываются в BTC, прибыль может помочь увеличить ваш долгосрочный BTC.

Квартальные фьючерсные контракты Binance также могут открыть выгодные спекулятивные возможности для крупных трейдеров. Давайте узнаем, как они работают.

Здесь нам нужно понять два понятия: контанго и контанго. Контанго – это когда фьючерсные контракты торгуются выше спотовой цены базового актива. Непредвиденные обстоятельства – это когда фьючерсные контракты торгуются ниже спотового рынка.

В обоих случаях крупные трейдеры (например, киты или хедж-фонды) могут получить прибыль от разницы между спотовыми и фьючерсными ценами, какой бы небольшой она ни была. Они делают это, одновременно покупая фьючерсные контракты и продавая спотовые активы, или наоборот. Однако это часто требует стратегий хеджирования и управления рисками и не подходит для новых трейдеров.

Хотите начать работу с криптовалютой? Купите биткойны прямо сейчас на Binance!

Заключить

Фьючерсные контракты на Binance позволяют трейдерам спекулировать на цене финансового актива, используя свои биткойны. Квартальные фьючерсные контракты рассчитываются в BTC и идеально подходят для свинг-торговли, поскольку к ним не взимается комиссия за финансирование.

Торговля фьючерсами может быть отличным способом спекулировать на рынках криптовалют. Если вы хотите прочитать подробное руководство по этому вопросу, ознакомьтесь с Полным руководством по торговле на фьючерсной бирже Binance.