Содержание

  • Что такое управление рисками?

  • Как работает управление рисками?

    • Назначать цели

    • Определить риски

    • Оценка риска

    • Определите, как реагировать

    • Мониторинг эффективности реагирования

  • Управление финансовыми рисками

  • Заключить


Что такое управление рисками?

В жизни мы всегда управляем риском, будь то при выполнении простых задач (например, вождении) или при покупке страховки или планов медицинского обслуживания. По сути, управление рисками включает в себя оценку рисков и реагирование на них.

Большинство из нас неосознанно управляют рисками в своей повседневной деятельности. Но на финансовых рынках и в бизнес-администрировании оценка рисков является важной и сознательной деятельностью.

В экономике мы можем описать управление рисками как модель, в которой определенная компания или инвестор управляет финансовыми рисками, что является неотъемлемым процессом всех видов бизнеса.

Для трейдеров и инвесторов эта модель может включать управление различными активами, такими как криптовалюты, форекс, товары, акции, индексы и любые другие движимые активы.

Существует множество типов финансовых рисков, которые можно классифицировать по-разному. В данной статье представлен обзор процесса управления рисками. В статье также представлены некоторые стратегии, которые помогут трейдерам и инвесторам минимизировать финансовые риски.


Как работает управление рисками?

Процесс управления рисками обычно включает пять этапов: постановка целей, выявление рисков, оценка рисков, определение способов реагирования и мониторинг. Однако в зависимости от контекста эти шаги могут различаться.

Назначать цели

Первым шагом является определение основных целей компании. Это часто связано с терпимостью компании или отдельного лица к риску или с тем, какой риск компания или физическое лицо готовы принять для достижения своих целей.

Определить риски

Второй шаг включает обнаружение и идентификацию потенциальных рисков. Этот шаг направлен на выявление всех типов событий, которые могут вызвать негативные последствия. В деловой среде этот шаг также может дать информацию, не связанную напрямую с финансовыми рисками.

Оценка риска

После выявления рисков следующим шагом является оценка ожидаемой частоты и серьезности этих рисков. Затем эти риски ранжируются в соответствии с их важностью, на основе чего компания или частное лицо может разработать или применить соответствующие меры реагирования.

Определите, как реагировать

Четвертый шаг включает определение того, как реагировать на каждый тип риска в зависимости от его важности. На этом этапе определяются действия, которые необходимо предпринять в случае нежелательного явления.

Мониторинг эффективности реагирования

Последним шагом стратегии управления рисками является эффективный мониторинг методов, используемых для реагирования на события. Зачастую это требует постоянного сбора и анализа данных.


Управление финансовыми рисками

Существует ряд причин, по которым стратегия или торговая установка могут потерпеть неудачу. Например, трейдер может потерять деньги, потому что рынок движется в направлении, противоположном его фьючерсной позиции, или потому, что он поддается эмоциям и в конечном итоге продает в панике.

Эмоциональные реакции часто заставляют трейдеров игнорировать или отказываться от своей первоначальной стратегии. Это особенно заметно во время постоянного снижения цен, известного как медвежьи рынки, и в периоды капитуляции.

На финансовых рынках большинство людей согласны с тем, что наличие правильной стратегии управления рисками во многом будет способствовать их успеху. На практике это может быть так же просто, как установка ордеров стоп-лосс или тейк-профит.

Эффективная торговая стратегия должна четко предусматривать практические действия, а это означает, что трейдеры могут быть готовы справиться со всеми ситуациями. Однако, как уже упоминалось, существует множество способов управления рисками. Стратегии реагирования на риски должны постоянно пересматриваться и корректироваться.

Ниже приведены несколько примеров финансовых рисков, а также краткое описание того, как люди могут их снизить.

  • Рыночный риск: можно свести к минимуму, разместив ордер Stop Loss в каждой сделке, чтобы автоматически закрывать позиции до того, как будут понесены большие убытки.

  • Риск ликвидности: можно свести к минимуму за счет торговли на рынках с большим объемом. Активы с высокой рыночной капитализацией, как правило, более ликвидны.

  • Кредитный риск: Кредитный риск можно снизить, торгуя через надежную биржу, чтобы и заемщик, и кредитор (или покупатель и продавец) могли совершать сделки, не доверяя друг другу.

  • Операционный риск: Инвесторы могут минимизировать операционный риск, диверсифицируя свой портфель, предотвращая воздействие только одного проекта или компании. Они также могут провести исследование, чтобы найти компании, которые с меньшей вероятностью столкнутся с операционными проблемами.

  • Систематический риск: также может быть снижен путем диверсификации инвестиционного портфеля. Но в этом случае целесообразно диверсифицироваться, включив проекты с отдельными предложениями или компании из разных отраслей. Лучше всего выбирать проекты или предложения, которые имеют очень низкую актуальность.


Заключить

Прежде чем открывать торговую позицию или распределять капитал в портфель, трейдеры и инвесторы должны рассмотреть возможность создания стратегии управления рисками. Однако важно помнить, что полностью избежать финансового риска невозможно.

В целом, управление рисками определяет, как реагировать на риски, но, конечно, не только минимизировать риски. Управление рисками также включает в себя стратегическое мышление, позволяющее управлять неизбежными рисками наиболее эффективным способом.

Другими словами, управление рисками – это также выявление, оценка и мониторинг рисков в зависимости от контекста и стратегии. Целью процесса управления рисками является оценка соотношения риск/доходность для определения приоритетности наиболее прибыльных торговых позиций.