Маржинальная торговля — это метод торговли активами с использованием средств, предоставленных третьей стороной. По сравнению с обычными торговыми счетами, маржинальные счета предоставляют трейдерам доступ к большим суммам капитала, что позволяет им увеличивать свои позиции. По сути, маржинальная торговля увеличивает результаты торговли. Оттуда трейдеры могут получать большую прибыль от успешных сделок. Эта способность масштабировать результаты торговли делает маржинальную торговлю особенно популярной на рынках с низкой волатильностью, особенно на международных рынках Форекс. Однако маржинальная торговля также используется на фондовых, товарных и криптовалютных рынках.
На традиционных рынках кредиты обычно предоставляются инвестиционным брокером. При торговле криптовалютой средства обычно принадлежат другим трейдерам, которые получают проценты от предоставляемой ими маржи в зависимости от рыночного спроса. Кроме того, некоторые биржи криптовалют также предлагают своим пользователям маржу.
Как работает маржинальная торговля?
При запуске маржинальной торговли трейдеру будет предложено внести сумму денег, эквивалентную проценту от общей стоимости ордера. Эти первоначальные инвестиции называются маржой и тесно связаны с концепцией кредитного плеча. Другими словами, счет маржинальной торговли используется для создания сделок с использованием кредитного плеча, а кредитное плечо описывает соотношение заемного капитала и маржи. Например, чтобы открыть сделку на сумму 100 000 долларов США с кредитным плечом 10:1, трейдеру необходимо вложить 10 000 долларов США из своего капитала.
Конечно, разные биржи и рынки предлагают разные наборы правил и коэффициентов кредитного плеча. Например, на фондовом рынке типичное соотношение составляет 2:1, тогда как фьючерсные контракты часто торгуются с кредитным плечом 15:1. Брокеры Форекс при маржинальной торговле обычно используют кредитное плечо в соотношении 50:1, но в некоторых случаях также используются соотношения 100:1 и 200:1. На рынке криптовалют эти соотношения обычно варьируются от 2:1 до 100:1, и торговое сообщество часто использует термин «x» (2x, 5x, 10x, 50x…).
Маржинальная торговля может использоваться для открытия как длинных, так и коротких позиций. Длинная позиция указывает на предположение, что цена актива вырастет, тогда как короткая позиция отражает противоположное. Пока маржинальная позиция открыта, активы трейдера выступают залогом по кредитам. Трейдерам необходимо это понимать, поскольку большинство брокеров имеют право принудительно продать эти активы в случае, если рынок пойдет против их позиции (выше или ниже определенного порога).
Например, если трейдер открывает короткую позицию с кредитным плечом, ему может потребоваться внести больше денег на маржинальный счет, когда цена значительно упадет. Маржинальное требование возникает, когда трейдеру необходимо внести дополнительные средства на свой маржинальный счет для достижения минимальных требований маржинальной торговли. Если трейдер не сделает этого, его активы будут автоматически ликвидированы для покрытия убытков. Обычно это происходит, когда общая стоимость всех акций на маржинальном счете, также известная как маржа ликвидности, каким-то образом падает ниже общего маржинального требования конкретной биржи или брокера.
Преимущества и недостатки маржинальной торговли
Наиболее очевидным преимуществом маржинальной торговли является то, что она может принести большую прибыль за счет большей стоимости торговых позиций. Кроме того, маржинальная торговля может быть полезна для диверсификации инвестиций, поскольку трейдеры могут открывать несколько позиций с относительно небольшими инвестициями. Наконец, наличие маржинального счета может облегчить трейдерам быстрое открытие позиций без необходимости перевода больших сумм денег на свой счет.
Несмотря на все эти преимущества, маржинальная торговля также имеет очевидные недостатки, такие как увеличение убытков – точно так же, как она может увеличить прибыль. В отличие от обычной дневной торговли, при маржинальной торговле трейдер может понести убытки, превышающие первоначальные инвестиции, поэтому этот метод торговли считается высокорисковым. В зависимости от размера кредитного плеча в сделке даже небольшое падение рыночной цены может привести к значительным потерям для трейдеров. По этой причине инвесторы, решившие использовать маржинальную торговлю, должны использовать соответствующие стратегии управления рисками с инструментами снижения риска, такими как лимитные стоп-ордера.
Маржинальная торговля на рынке криптовалют
По своей природе маржинальная торговля по своей сути более рискованна, чем обычная торговля, но в секторе криптовалют этот уровень риска еще выше. Из-за высокой волатильности, которая является знакомой особенностью этого рынка, маржинальным трейдерам криптовалюты следует быть особенно осторожными. Хотя существуют стратегии предотвращения рисков и управления рисками. Маржинальная торговля по-прежнему определенно не подходит новичкам.
Возможность анализировать графики, выявлять тенденции и определять точки входа и выхода не устранит риски, связанные с маржинальной торговлей, но может помочь лучше прогнозировать риски и торговать более эффективно. Поэтому, прежде чем использовать кредитное плечо в криптотранзакциях, трейдеры должны сначала иметь глубокое понимание технического анализа и иметь относительно глубокий опыт дневной торговли.
Эскроу-финансирование
Для инвесторов, которые не могут позволить себе риск, связанный с маржинальной торговлей, есть еще один способ получить прибыль от методов торговли с использованием кредитного плеча. Некоторые торговые платформы и криптовалютные биржи предлагают функцию, называемую маржинальным финансированием, где пользователи могут использовать свои средства для финансирования маржинальных сделок других пользователей.
Этот процесс обычно регулируется конкретными условиями и обеспечивает динамическую процентную ставку. Если трейдер принимает условия и принимает предложение, спонсор фонда имеет право погасить кредит по согласованной процентной ставке. Хотя разные биржи имеют разные механизмы, риск предоставления маржи относительно невелик из-за того, что позиции с кредитным плечом могут быть принудительно ликвидированы, чтобы предотвратить превышение убытков. Однако маржинальное финансирование требует от пользователей хранить свои средства в биржевом кошельке. Поэтому пользователям необходимо учитывать связанные с этим риски и понимать, как эта функция работает на выбранной ими бирже.
краткое содержание
Маржинальная торговля, безусловно, является полезным инструментом для тех, кто хочет увеличить прибыль от успешных сделок. При правильном использовании торговля с использованием кредитного плеча, предлагаемая маржинальными счетами, может помочь увеличить прибыль, а также диверсифицировать портфель.
Однако, как уже упоминалось, этот метод торговли также может увеличить убытки и имеет высокий уровень риска. Поэтому использовать его должны только высококвалифицированные трейдеры. При использовании на рынке криптовалют трейдерам также необходимо более осторожно подходить к маржинальной торговле из-за высокой волатильности рынка.
Узнайте, как начать работу, с помощью нашего Руководства по маржинальной торговле Binance.
